華為反對!諾基亞要求終止!東方材料放棄21億收購TD TECH

2023-12-22     芯智訊

原標題:華為反對!諾基亞要求終止!東方材料放棄21億收購TD TECH

12月19日晚間,東方材料發布公告稱,該公司審議通過了《關於終止收購 TD TECH HOLDING LIMITED 51%股權的議案》,同意公司與 Nokia Solutions and Networks GmbH& Co.KG(以下簡稱「諾基亞」)就收購 TD TECH HOLDING LIMITED(以下簡稱「TD TECH」)51%股權事宜達成和解、終止本次交易,並與其簽署《Settlement Agreement》。

今年4月9日傍晚,東方材料發布公告稱,公司擬收購Nokia Solutions and Networks GmbH&Co.KG(以下簡稱「NOKIA」)持有的TD TECH 51%股權,交易對價為 212,160.00萬元人民幣。收購完成後,TD TECH將成為上市公司的控股子公司。為了完成收購,東方材料還擬向特定對象發行股票擬募資總額(含發行費用)不超過20億元(含本數)。

隨後在4月9日深夜,華為發布聲明稱,作為TD TECH的股東,公司認同諾基亞出售股權,但購買股權者要擁有同樣的戰略能力才具備延續既有合作的基礎。華為沒有任何意願及可能與東方材料合資運營TD TECH。

同時,華為還表示,其正在評估相關情況,有權採取後續措施,包括但不限於行使優先購買權、全部出售股份退出、終止對TD TECH及其下屬企業的有關技術授權。

但是由於華為及其子公司目前仍處於被美國制裁當中,這也使得華為如果行使優先購買權收購諾基亞持有的TD TECH 51%股權,將會使得TD TECH成為其全資子公司,那麼後續該公司可能也將面臨受制裁的威脅。但是,如果東方材料繼續收購諾基亞持有的TD TECH的51%股權,華為則確實可能會全部出售股份退出、終止對TD TECH及其下屬企業的有關技術授權,這將使得東方材料的收購「竹籃打水一場空」,畢竟TD TECH如果沒有了華為的技術支持,其價值必然大減。

東方材料也在公告中示警稱,未來若標的公司與華為的合作關係發生變化,可能對標的公司業 務發展產生不利影響。

受華為聲明反對東方材料收購TD TECH的影響,4月10日,東方材料股價開盤便被按在了跌停板,市值跌至80.53億元。

現在,東方材料收到諾基亞單方面要求終止《股權轉讓協議》的通知,這也意味著本次交易可能終止。

新東方新材料對此表示,將積極推動終止本次交易的後續事項,視情況進一步採取法律措施,同時預計該事項不會對公司造成重大不利影響。

9月4日晚間,東方材料發布公告稱,公司收到交易對方諾基亞的《Notice of Termination of the SPA》,其單方面要求終止《股權轉讓協議》,本次收購 TD TECH 51%股權的交易可能終止。東方材料對此表示,將積極推動終止本次交易的後續事項,視情況進一步採取法律措施,同時預計該事項不會對公司造成重大不利影響。

時隔三個多月後,東方材料終於宣布放棄對 TD TECH 51%股權的收購。

TD TECH是誰?為什麼華為會反對?

那麼,TD TECH 到底是怎麼樣的一家公司?為什麼華為會反對東方材料收購TD TECH?

對於 TD TECH這個名字,大家可能比較陌生,但是TD TECH的全資子公司——鼎橋通信技術有限公司(以下簡稱「鼎橋通信」)的名字不少人應該都有聽說過。

資料顯示,鼎橋通信(TD TECH)起源於華為和西門子於2005年3月成立的合資公司。根據雙方達成的協議,華為和西門子的持股比例分別為49%和51%,並且各投入200名和100名員工,公司的CEO和CFO由西門子方面派出,而營運長COO則由華為方面派出,雙方將共同開拓中國的TD-SCDMA市場。

2006年6月,諾基亞與西門子聯合宣布將兩家公司的電信設備業務合併,雙方各出資50%成立諾基亞西門子網絡公司(簡稱「諾西」)。2007年4月,西門子所持有的TD TECH公司股權也全數賣給了這個持股平台。

2011年,鼎橋通信成立了全資子公司成都鼎橋,專注於行業客戶通信解決方案的研發和推廣。

2013年7月,諾基亞宣布斥資17億歐元,全盤收購西門子持有的諾基亞西門子通信公司50%股份,並將該公司改名為Nokia Solutions and Networks,也就是諾基亞持有TD TECH 51%股權的公司。

根據企查查數據,鼎橋通信在北京、上海和成都三地設立有研究中心,員工超過2000人,研發人員占比70%。鼎橋每年將銷售收入的20%投入到研發領域,研發投入累計100億,致力成為行業聯接解決方案的全球領導者。

在管理層方面,目前鼎橋通信的法定代表人和總經理為鄧飈,其曾擔任過華為首席信息官、網絡產品線總裁、軟體公司總裁等職位;董事長由馬庫斯·彼得·羅道夫·博策(馬博策)擔任,其還是諾基亞大中華區總裁、諾基亞貝爾CEO。另外,華為輪值董事長徐直軍也鼎橋通信擔任董事。東方材料昨晚發布的公告也顯示,徐直軍還是鼎橋通信母公司TD TECH的董事。

雖然鼎橋通信的董事長由諾基亞委派,但是鼎橋通信在實際運營上華為似乎占據了更多的主導權。

特別是自2019年以來,由於美國對華為的持續打壓,使得華為手機等終端業務遭受重創。隨後華為與鼎橋通信達成合作,由華為提供設計和技術授權,鼎橋通信製造和銷售自有品牌的智慧型手機。

早在2021年之時,鼎橋通信就推出了一款型號為「鼎橋N8 Pro」的手機,這款手機在外觀上與華為的nova 8 Pro十分相似,並且還搭載了華為自研的麒麟985 5G晶片。2022年5月,鼎橋通信又出了外觀與華為Mate 40相似的5G手機——TD Tech M40。隨後還有推出過與華為P50相似的系列手機,這兩款手機還均作為華為智選的品牌,在華為授權體驗店出售。

根據東方材料發布的公告顯示,TD TECH公司與華為在行業無線產品、終端產品、物聯網產品等各個業務板塊達成了一定的合作關係。在技術方面,TD TECH公司部分產品基於華為授權,在華為的底層技術或已有產 品基礎上進行開發和優化;在銷售方面,TD TECH公司部分產品的銷售與華為合作。基於此,東方材料也示警稱,未來若標的公司與華為的合作關係發生變化,可能對TD TECH公司業務發展產生不利影響。

財務數據方面,根據TD TECH公司未審財務報表顯示,該公司2021 年及 2022 年,營業收入分別為 520,589.64 萬港元及 862,197.17 萬 港元,凈利潤分別為 5,297.32 萬港元及-15,720.11 萬港元。公告稱,TD TECH公司2022年營收大幅增加的情況下,凈利潤為虧損,主要是因為TD TECH公司在2022年積極拓展終端產品業務、增加業務投入規模,導致銀行信貸金額上升、利息支出顯著增加;另一方面,終端產品存貨規模較大,2022 年計提存貨跌價準備的金額較高,從而影響了凈利潤水平。

從諾基亞角度來看,鼎橋通信近年的發展並不在其掌控之內,特別是在華為被制裁之後,鼎橋通信與華為合作造手機,此舉似乎引發了諾基亞的不滿,使得諾基亞考慮出售其持有的TD TECH的51%股權。

從華為的角度來看,TD TECH公司作為其在智慧型手機領域的重要合作夥伴和參股公司,自然是希望TD TECH公司由與其匹配的通信行業或智慧型手機行業的股東來掌控,這樣才能夠為TD TECH公司的後續的發展保駕護航,使得TD TECH能夠持續成為華為手機技術輻射手機市場的另一個出口。相比之下東方材料並不屬於通信/手機領域的企業,其主營業務則是軟包裝用油墨、復合用聚氨酯膠粘劑以及PCB電子油墨等產品的生產銷售。這或許也是為什麼華為會反對的原因。

對此,華為也在此前聲明中明確指出,「公司認同諾基亞出售股權,但購買股權者要擁有同樣的戰略能力才具備延續既有合作的基礎。」「期望有戰略價值的股東共同支持TD TECH繼續發展」。

編輯:芯智訊-浪客劍

文章來源: https://twgreatdaily.com/zh-my/282b0ca981d3560e3db44b1fdc3caffe.html