A股市場現階段，決定大勢走勢和個股走勢的決定性因素就是政策和資金。決定大盤的是政策，政策引導資金流向，而個股漲跌則主要取決於主力資金的進出。研究、發現政策趨向，分析資金的流入流出，捉住主力的蹤跡才是我們追求的炒股之道。簡而言之，大盤走勢由權力意志決定;個股走勢由資本意志決定;博傻(情緒化)走勢由群眾意志決定。
操作上要用大資金和中線思維。在市場中操作股票的最高境界，就是憑盤面感覺和實戰經驗見機而行。真正的技術分析只要依據三點就足夠了，K線、量、趨勢!而技術分析的本質從分析大盤的角度來看，就是分析資金的流入流出，就個股而言，主力分析才是技術分析的本質。而個股技術分析的精髓，是讀懂盤口語言。技術分析還有的是政策，政策引導資金流向，資金引導熱點流。
看盤就是分析資金的流動，個股而言，看清主力目的，很重要，主力一切走勢多在盤面。分析是要以實戰為起點，賺錢才是大道理。主力目的，很重要，主力一切走勢多會在盤面反應。看清了，也就知道實戰中要怎樣操作。時間的趨勢，選好股不如選好時嘛。在市場中沒有絕對的理論是百發百中，只有不斷學習。
炒股時間長了，難免對莊家有一些怨氣，同時也有一些疑問，為什麼莊家在故意壓低股價的時候，不怕其他人搶起籌碼呢：其實這個真說起來，是算2個問題的：
1、莊家會故意打壓股價要籌碼嗎?
2、莊家打壓股價不怕被其他人搶籌碼嗎?
第一個問題：莊家會不會故意打壓股價要籌碼?
因為莊家是沒有底倉的(廉價籌碼)，所以就算拉高股價，他們獲利空間也很小，莊家肯定不是活雷鋒，他是不會拉高股價來給散戶們賺錢的。
莊家在拉高股價之前，是肯定要在股價低位的時候拿到廉價籌碼的，所以他們先暗中低吸小部分廉價籌碼，達到輕度控盤(20%至30%流通籌碼)的目的;再將輕度控盤的籌碼拋出去，用於打壓股價，逼迫眾多散戶交出籌碼，然後再暗中接手。
散戶們的弱點就是在看見股價跌的時候會集體恐慌，甚至是認輸割肉出局，留下來的則是堅定的籌碼，對莊家後期拉升股價所造成的壓力並不大，所以莊家也不會太刻意的繼續打壓股價來把他們洗出去，他們只需要拿到那些不堅定的籌碼。
莊家的這種手段說白了，其實就是以小換大，用很少的籌碼來打壓股價，做空股票趨勢，輕而易舉的拿到散戶們割肉的籌碼。
等底倉達到流通籌碼的50%到60%的時候，莊家才會真正的拉升股價，拉高股價后庄家又血賺了一波，而賺的錢，基本都來自散戶的割肉。
第二個問題：莊家肆意打壓股價難道不怕被其他人搶籌碼嗎?
這裡的其他人並不是指散戶，而是指的其他莊家。其實機構與機構之間的博弈關係是十分複雜的，有時候可以是朋友，但有時候又可以是敵人，決定他們是朋友還是敵人的，只有一個——利益!
如果已經有一個莊家在暗中吸納廉價籌碼，並且借用手中的籌碼打壓股價，想要獲得更多廉價籌碼，這時候另外一個莊家同樣看好這支股票，也同時在暗中買進籌碼。
那就會尷尬了，莊家在這時候是很容易發現有另外一股大筆資金買入籌碼的。這種情況下他們只能談和：要麼就是其中一個退出這次操盤，要麼就是一起齊心協力，共同拉升股價同時獲利。但既然大家都知道這票能賺大錢誰會願意退出，所以往往是合力拉升，共同賺錢!
可能有人會問莊家為什麼不和散戶合作一起賺錢?只能說有這種想法的人太天真了。大家想想看，和莊家相比，散戶有什麼優勢?是資金還是消息?或者說散戶在專業知識方面能夠和莊家比嗎?
既然什麼優勢都沒有，莊家為什麼要和散戶合作呢?再一個，要是合作了，散戶在拉高後都跑了，那莊家去賺誰的錢呢?
發現莊家吸籌特點：
第1：低位拉升寬幅震盪
在低價位出現了寬幅震盪，並且在很短的時間內右邊的籌碼出現集中現象，所以這也是主力資金快速建倉的過程。如果股價處於低位，短短的幾天或者一周內的時間，籌碼從以前的分散章台急速地集中到某一相對應的價位中，一般情況下散戶是很難有如此大量資金在較短的時間裡產生這種效果的。
第2：賣的時候不賣
所謂的賣的時候不賣，就是在股價該賣的價位但是卻沒有賣出，這明顯就不是一般散戶的行為方式。在股市中如果一直股票漲了20%以上，而籌碼上卻是低位籌碼密集沒有鬆動，那就意味著在上漲之前的籌碼密集並沒有明顯的上移跡象，所以說明沒有多少籌碼獲利20%以上仍然保持較穩定的心態，並沒有賣出，而且市場持股是非常穩定的，從這個現象出發，就可以判斷出該股是莊家在吸籌的。
第3：逃頂的時候不逃
其實這一點是與上面的一點是相對應的，在比較大的牛市之中，如果一隻股票向下破位了，並且是下跌20%，但是個股中的籌碼密集區並沒有向下移動，而是保持穩定，同樣也說明該股中隱藏著目標更高的主力資金。為什麼?因為作為散戶，一般當股價下跌20%以上，就會恐慌然後進行操作割肉出局，當然要補充一點，這個如果在熊市中使用，是需要謹慎的。
主力坐莊的四個階段
吸籌階段
主力的吸籌，就是從散戶手中吸取低價籌碼的過程。在這個籌碼轉換的過程中，主力通常會故意將股價打壓，很多散戶便開始將手中的籌碼拋出，而主力就不斷的吃進散戶的籌碼，待吸籌差不多完成，主力便開始將股價拉升，結束第一階段的吸籌。
晉億實業，在近兩年的時間，股價持續在低位徘徊，主力在此期間進行了長時間的吸籌，在拉升前期，股價集中分布在8元左右，這個就是主力的大概成本。
拉升階段：
前期主力吸籌結束後，便開始拉升股價，期間主力會利用手中的籌碼去打壓股價，散戶拋出手中籌碼後主力又開始接盤，承接拋壓籌碼，籌碼峰有所上移，但是此時主力的大量籌碼還是按兵不動的狀態，主力的這部分籌碼會等待後期股價拉高至高點再做打算。
主力拉升過程中， 股價不斷上漲，很多散戶看到有利可圖，便開始追漲買進，但是又害怕在高位的時候讓其獲利回吐，散戶分分拋出手中籌碼，此時主力則開始邊買邊賣，繼續拉升股 價，股價不斷上漲，最終會形成天衣無縫的「抬轎計劃」，主力最後坐收漁利，當然這個需要大環境的配合才能順利進行。
派發階段：
股價通過前期的拉升後，股價不斷上漲，主力的盈利空間已出現飽滿狀態，此時主力就需要將之前的盈利利潤兌現，想要兌現，就必須有散戶去接盤。股價強勢拉升的過程，很多散戶看到有利可圖，便開始追漲買進個股，主力便開始派發手中的籌碼。
如下圖，晉億實業該股股價從15元拉升到29元，籌碼集中在18元附近，主力派發手中籌碼後，下方的籌碼出現明顯的鬆動，但仍未完全派發完。
收尾階段：
在 整個布局的尾聲，主力為了讓手中的獲利籌碼兌現，不得不吸引更多的散戶進場，主力往往會在快速拉升結束後，形成一個較短時間的階段性橫盤調整，誤導散戶， 很多散戶因為覺得拉升行情沒有完全結束便追漲買進該股，散戶追漲後主力的兌現目的達到。如下圖，下方籌碼幾乎耗盡，籌碼高位集中。
從移動籌碼分布尋找黑馬股的啟動點
單峰密集的個股容易演繹為強勢上漲的波段，因此分析移動籌碼分布有助於我們尋找黑馬爆發點。但並非所有單峰密集形態的個股都能夠向上形成突破。我們同時也強調，一旦向下跌破單密集峰，往往就是長時間的套牢。而單密集峰的形成過程是長時間橫盤整理的結果。所以，我們在使用移動籌碼分布進行分析的時候，一定要從長期趨勢、資金面、籌碼分布情況三個方面來進行綜合考慮。
連續橫盤後形成單峰密集，往往是變盤的信號。但到底是向上發展的可能性大還是向下發展的可能性大呢?
圖3-5 青松建化2009年11月3日的移動成本分布
圖3-6 青松建化放量突破後強勢上漲
首先，應該從大趨勢上進行判斷。從長期趨勢來看，如果處於長期趨勢向上的階段連續整理，則橫盤蓄勢完成後，往往形成新一波的上漲。
其次，要看籌碼分布是否集中，如果是單峰密集的形態形成，在某個較小的價格區間內完成籌碼堆積。一旦出現向上的放量進攻，則很可能已經發出了攻擊信號，應果斷介入。
如圖3-7所示是大唐電信(600198)2009年12月3日的移動成本分布和K線圖形，從長期趨勢看，長期趨勢向上運行。長期的橫盤蓄積能量後，形成單峰密集。突破大平台的趨勢已經初見曙光。
圖3-7 大唐電信2009年12月3日的移動成本分布
再來看資金面的變化，這裡我們以DDX指標來觀測主力資金的表現。在單峰密集形成之後，短線向上運行時下方已經獲得了強支撐，而主力資金則適時地介入。繼2009年12月2日、3日出現DDX連續紅柱資金介入之後，12月4日出現更大的主力資金介入跡象，雖然漲幅僅0.55%，但DDX值卻達到了0.398的大紅柱，成交明顯放量，顯示主力已經開始大量低位吸收籌碼。之後連續發力，放量突破平台。如圖3-8所示是大唐電信12月4日的技術圖形。
圖3-8 大唐電信2009年12月4日的技術圖形
籌碼分布找准主力高拋低吸——副圖指標公式
V1:=(C*2+H+L)/4*10; V2:=EMA(V1,13)-EMA(V1,34); V3:=EMA(V2,5); V4:=2*(V2-V3)*5.5;
主力撤: IF(V4
主力進: IF(V4>=0,V4,0),COLORFF00FF;
V5:=(HHV(INDEXH,8)-INDEXC)/(HHV(INDEXH,8)-LLV(INDEXL,8))*8;
V6:=EMA(3*V5-2*SMA(V5,18,1),5);
V7:=(INDEXC-LLV(INDEXL,8))/(HHV(INDEXH,8)-LLV(INDEXL,8))*10;
V8:=(INDEXC*2+INDEXH+INDEXL)/4; V9:=EMA(V8,13)-EMA(V8,34);
VA:=EMA(V9,3); VB:=(V9-VA)/2;
大盤資金進場:IF(VB>=0,VB,0),COLORRED;
大盤資金撤走:IF(VB
V11:=3*SMA((C-LLV(L,55))/(HHV(H,55)-LLV(L,55))*100,5,1)-2*SMA(SMA((C-LLV(L,55))/(HHV(H,55)-LLV(L,55))*100,5,1),3,1);
趨勢線: EMA(V11,3);
V12:=(趨勢線-REF(趨勢線,1))/REF(趨勢線,1)*100;
準備現金: STICKLINE(趨勢線
AA:=(趨勢線
DRAWTEXT (AA,20,'準備'),COLORCC9900;
買入股票: STICKLINE(趨勢線<=13 AND V12>13,0,16,5,0),COLOR0099FF;
BB:= 趨勢線<=13 AND V12>13 AND FILTER((趨勢線<=13 AND V12>13),10);
DRAWTEXT (BB,5,'買入'),COLORYELLOW;
賣臨界: STICKLINE(趨勢線>90 AND 趨勢線>REF(趨勢線,1),100,95,15,1),COLORFFFF00;
見頂清倉:FILTER(趨勢線>90 AND 趨勢線
DRAWTEXT( 見頂清倉,90,'逃頂'),COLORYELLOW; CC:=(趨勢線>=90 AND V12) AND FILTER((趨勢線>=90 AND V12),10);
STICKLINE(大盤資金進場 AND 趨勢線<13,0,30,10,0),COLORRED; STICKLINE(大盤資金撤走 AND 趨勢線>90,0,30,10,0),COLORGREEN;
STICKLINE(主力進 AND 趨勢線<13,0,40,10,0),COLORFF00FF; STICKLINE(主力撤 AND 趨勢線>90,0,40,10,0),COLORBLUE;
(公式無法導入可找我領取原始碼，想了解更多目前A股階段的操作技巧及完整公式代碼，或有任何疑惑，可關注公眾號越聲投研(yslcwh)，第一時間獲取最重要的投資情報和獨創的股票技術分析方法，乾貨源源不斷!)：
通過籌碼可以判斷主力的動向、意圖和底牌
一、通過籌碼來判斷主力是否在底部吸籌和吸籌後的持倉成本。
如果股價經過長期下跌，上部套牢籌碼大部割肉出局，基本形成底部單峰籌碼，但這並不代表主力吸籌。如果成交量開始明顯放大，而股價漲幅有限(一般在20%左右)，股價在最底部的籌碼密集區內運行，籌碼的形態保持基本穩定，說明主力開始在底部吸籌。這種吸籌的效果比較差，因為籌碼的原來持有者獲利少或由於股價漲幅不夠沒有解放套牢盤，導致拋出的意願不夠強烈。欲想取之必先與之就是這個道理。
二、通過籌碼來判斷主力是否派發。
中長期底部籌碼迅速消失和上移，說明大部分長期獲利籌碼在進行獲利了結，可以確認為主力派發。這個特性要比觀察其他技術形態更為敏感和有效，這部分內容已經反覆強調，相信大家都應該爛熟於心。也是籌碼這個技術作業系統優勢之所在!所以大家必須熟練掌握和運用!
三、通過籌碼來判斷主力的控盤度。
1、當股價突破壓力趨勢線或前頭部時，也就是股價脫離原來的籌碼密集區，如果成交量沒有出現明顯的放量，說明主力高度控盤(輕鬆過頭);
2、當股價形成持續波段性上漲時，籌碼出現多個峰值，而沒有出現明顯的增量量潮，說明主力高度控盤。也說明中間價位的籌碼發生鎖倉行為，這是主力在強收集過程中所獲取的籌碼;
3、當股價長期上漲浮籌比例依交易日延續而逐步減小時，說明中長期籌碼的比例在增加，則主力高度控盤。
四、通過籌碼來判斷主力的洗盤動作。
無論主力如何做壞各項技術指標，但只要不大量動用自己收集到的籌碼，就不可能使籌碼的形態發生明顯的改變。而此時，股價依然沒有到達主力的預設派發價位，主力就不可能賣出收集到的籌碼。如果底部籌碼穩定，股價在相關的籌碼密集區邊緣得到支撐，現股價離主力成本區比較近等等，都可以判斷為主力震倉。
(以上內容僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)
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