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自ChatGPT橫空出世以來，AI大模型熱潮湧動已有近一年，伴隨著軟硬體相關應用逐漸落地，「AI+」主題行情成為市場焦點，其中AI PC因為行業巨頭動作頻頻，尤為受人矚目。
結合英特爾、微軟和聯想集團多方布局大動作來看，2024年或將成為AI PC元年。在此背景下，A股相關上市公司也受到密切關注，包括思泉新材、芯海科技在內多家公司，12月11日被大幅拉升，芯海科技日內最高漲幅超12%。
AI PC究竟是什麼？它能為行業帶來多大催化，市場前景如何？A股哪些上市公司參與其中？
AI PC是什麼？它能取代傳統PC嗎？
在PC(Personal Computer，個人計算機)中內置AI，即為AI PC，簡單來說就是內置AI功能的電腦。
通過電腦端的自有算力，以及和雲端的緊密協作，使AI大語言模型得以在個人電腦上獨立運行。這樣的AI PC在承擔原有PC職能的同時，可以真正成為個人的AI助理、「第二大腦」，在便利生活與工作的同時，進一步釋放個人的創造力。
和傳統PC和特化的Smart PC相比，搭載了AI大語言模型的AI PC，將具備自然語言處理、圖像識別等多種功能，並以此提供更為簡易化的交互——想像一下，連鍵盤、滑鼠都可以不用，僅用語音對話來啟動、運行原本步驟繁瑣的計算機功能。
回顧PC市場的歷程我們可以發現，在PC行業的發展中，只有在易用性、泛用性上有跨越式提升的產品，才能大幅推進市場普及和用戶疊代，引領一段銷售熱潮，並孵化出全球性質的行業巨頭：
1、1981年，IBM公司推出了世界上第一台個人計算機——IBM PC5150，PC行業正式誕生。此時的PC操作極度依賴字符命令，上手門檻較高，被普遍視為專業電子設備。
2、1984年，蘋果公司推出了第一台使用圖形用戶介面的個人計算機，隨後微軟也推出了Windows作業系統，使得PC使用門檻大幅降低，市場也隨之快速擴大。
3、21世紀初，因為網際網路泡沫破裂，PC行業經歷了一段低谷期。但隨著筆記本電腦的普及，行業開始逐漸恢復。聯想、華碩等公司逐漸於全球PC市場占據重要地位。
4、2011年，全球PC出貨量創造了3.65億台的紀錄，這個紀錄保持了十幾年，時至今日仍是行業巔峰。隨著智慧型手機和平板電腦的普及，此後全球PC出貨量螺旋式下降。
PC行業行至當下節點，AI+PC，可謂各取所需：PC滿足AI的本地算力需求以及用戶的數據隱私需求，成為個人AI的第一終端；而AI大語言模型上手門檻低（僅用人類的自然語言就可以控制）、應用場景廣的特點，則將讓PC在易用性、泛用性上再次出現跨越式提升。
事實上，AI PC本就是在科幻故事中並不鮮見的事物，只是在ChatGPT橫空出世一年後，隨著硬體端的針對性設計落地，科幻才終於得以照進現實。
那麼AI PC產品何時能落地？市場空間究竟有多大？行業內有哪些「玩家」值得關注？
AI PC明年就來！劍指千億市場，A股哪些公司參與其中？
AI PC的前景已然進入頭部晶片廠商的視野，今年以來，高通、英特爾、AMD等各大廠商陸續推出針對AI大語言模型打造的PC處理器。
其中，英特爾將在12月14日AI Everywhere發布會上正式推出的代號Meteor Lake的AI PC處理器「酷睿Ultra」，已成為近期AI PC概念行情的重要催化。
隨著頭部晶片廠商在PC端AI場景加速布局，各大品牌商的AI PC產品有望加速落地。10月24日，聯想率先宣布，首款AI PC將於2024年9月上市。根據其在Tech World上的展示，聯想AI PC產品能在離線狀態下本地化運行大模型，並根據用戶個人數據生成定製化解決方案。
另外，惠普、戴爾、宏碁等PC大廠也表示將在2024-2025年推出全新AI PC方案。據AMD預計，搭載「銳龍8040」系列的電腦將從2024年一季度開始發售。
各大廠商摩拳擦掌，AI PC市場前景究竟如何？
對此，英特爾官方預測，在2025年前，英特爾會出貨超過1億台AI PC。
而根據群智諮詢預測：
伴隨AI CPU與Windows 12的發布，2024年將成為AI PC規模性出貨元年，預計2024年全球AI PC出貨量約1300萬台，滲透率約7%；
在2025年至2026年，AI PC整機出貨量將繼續保持兩位數以上的年增長率，至2027年，全球AI PC出貨量將達到1.5億台，滲透率提升至79%。
換句話說，全球PC產業有望在未來五年內邁入AI時代。
售價方面，未來五年在主要面向個人和家庭的消費市場，AI筆記本電腦平均單價在5500-6500元之間，AI台式電腦平均單價在4000元左右，2024年以後隨著需求的增長和AI性能的提升，價格會穩步上漲。AI PC的銷售額將以筆記本電腦為主，AI筆記本電腦和 AI台式電腦合計銷售額將從2023年的141億快速攀升至2027年的1312億，增長8.3倍。
中國市場方面，根據IDC預測，AI PC（不含AI平板電腦）在中國市場滲透率2024年預期到55%、2025年預期到75%。也就是說高速滲透疊代的窗口期僅有約2年。
隨著PC行業進入AI時代，國內相關產業鏈也將受益，包括品牌、結構件、存儲、代工及系統集成等板塊。近期不少公司也在公開消息中對此有所回應，如智微智能、長盈精密等。筆者整理了部分AI PC產業鏈公司以供讀者參考。
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