在經歷了周四大跌後，周五鋰電池產業鏈迎來了反彈，恩捷股份、西藏礦業漲停，盟固利漲超15%，德方納米、西藏珠峰、天齊鋰業漲超5%。機構建議仍可關注鋰板塊超跌反彈機會，一方面，海外地緣政治因素進一步彰顯國內鋰資源自主可控的戰略意義，鋰精礦價格下跌滯後於鋰鹽也仍利好鋰資源自給率高的企業。
光大證券稱，關注鋰板塊超跌反彈機會。海外地緣政治因素進一步彰顯國內鋰資源自主可控的戰略意義，鋰精礦價格下跌滯後於鋰鹽也仍利好鋰資源自給率高的企業。建議關注高自給率以及低估值的天齊鋰業、贛鋒鋰業、中礦資源、藏格礦業、永興材料等。此外，從估值來看，光大認為當前板塊具有吸引力。根據各公司披露的2023半年報歸母凈利潤測算，絕大部分鋰礦上市公司2023年化PE仍處於10倍以內。
供給方面，停產檢修等造成擾動。截至2023年10月13日，碳酸鋰行業開工率已下降至51.8%，該值為近17個月新低值，主要系鋰精礦價格下跌滯後於鋰鹽，部分冶煉廠處於虧損狀態。根據SMM數據，預計10月鋰鹽價格呈現跌勢導致外采原料企業停產，且有龍頭企業預期檢修，10月產量環比減少7%；需求端行業整體以去庫為主，預計10月需求量環比減少6%。後續供給仍有望進一步收縮，一是天氣轉冷青海鹽湖地區產量有望減少，參考2023年1月數據青海碳酸鋰月度產量為6688噸，較2022年10月下滑20.5%；此外智利碳酸鋰9月出口中國9102噸，環比下降25.5%。
需求仍呈弱勢狀態。根據光大證券測算，2023年全球碳酸鋰需求和供給或分別為105.7萬噸和110.4萬噸LCE，較2022年供需緊缺得到緩解，但考慮當前供需雙弱格局下，產業鏈上下游博弈加劇，供給端擾動與需求端改善的可能性並存，仍可能使鋰價出現波動，預計年內鋰價呈震盪偏弱。
中原證券指出，考慮行業相關政策表述、原材料價格走勢、目前市場估值水平及行業未來增長預期，短期建議適度關注板塊投資機會，同時密切關注指數走勢及市場風格。中長期而言，國內外新能源汽車行業發展前景確定，板塊值得重點關注，同時預計個股業績和走勢也將出現分化，建議持續重點圍繞細分領域龍頭布局。
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