供銷大集2019年年度董事會經營評述

供銷大集（000564）2019年年度董事會經營評述內容如下：

一、概述

㈠報告期經營情況

本報告期，公司實現營業收入582,936.54萬元，較上年同期下降64.35%，實現凈利潤-129,804.21萬元，較上年同期下降272.31%，其中歸屬上市公司股東的凈利潤-122,021.66萬元，較上年同期下降261.13%。報告期，因國內經濟增速放緩，激烈競爭給公司商業批發零售業務帶來衝擊較大，公司的中國集業務銷售下滑，公司嚴格執行對有減值跡象的資產計提資產減值準備，使公司報告期營業收入、凈利潤同比下降較大。

1.酷鋪商超業務

連鎖商超及便利店運營以「酷鋪」為核心品牌開展零售終端業務，整合商品和倉配服務，形成線上訂貨、線下倉配以及終端便利店運營管理一體化的完整商業模式，業務範圍覆蓋直營門店、加盟連鎖、諮詢服務，業務輻射陝西、湖南、上海、廣東、海南等地。為提升商品競爭力，在不斷豐富已有商品庫資源的同時嵌入農資農副產品、跨境快消品、國內快消品及附加值產品。2019年共開發國代品牌50餘個，開發分銷渠道42個。

2.百貨業務

民生百貨門店網點覆蓋陝西、海口、天津、甘肅等區域，跟隨零售行業發展趨勢，重構人、貨、場結構，通過物業升級、業態調整和組合，提升顧客體驗感，強化競爭優勢，其中在海口門店引入免稅業務。民生百貨不斷強化會員體系建設，加強會員的活躍度與粘性。截止報告期末民生百貨會員總量逾87.5萬人，會員消費占比達49%。

3.中國集項目

中國集依託內外部相關資源，整合商貿物流產業鏈上下游，聚焦「商貿物流園」和「大集茂」建設，在國家級、區域級城市群周邊已開發建設運營商貿物流、大集茂項目11個，運營商業物業56萬㎡。截止報告期末中國集土地儲備784.69畝，建立合作關係的產業聯盟成員100餘家。

4.供應鏈金融業務

大集數科致力於供應鏈金融與業務場景的有機融合，不斷深化特色農副產品、農化工等涉農的「貿易+金融」產業鏈。同時，開展線上線下撮合業務，創建九日臻選電商平台、開展助貸業務。

截止報告期末大集數科金融服務業務規模近15億元，九日臻選商城會員持續培育增長中。

㈡行業信息披露相關情況

1.實體門店的經營情況

截至2019年12月31日，供銷大集百貨門店12家，其中：西北地區10家，華北地區1家、華南地區1家；超市門店家145家，其中：華南地區94家、西北地區51家。本報告期內商超百貨門店營業收入總計385,985.24萬元，其中前10大門店信息如下：

2.門店的變動情況

3.門店店效信息

（三）報告期內線上銷售情況

線上平台掌合天下2019年GMV（平台交易總額）5.44億元，成交額3.07億元，出於對公司整體戰略性考慮，掌合天下2019年降低對業務發展的補貼支出，導致公司GMV大幅下降。

（四）報告期內採購、倉儲及物流情況

1.商品採購與存貨情況

商品採購按照商品類別分為快消品類、非食品類及生鮮類三大類，各大類採購信息如下：

2.倉儲與物流情況

供銷大集共有西安、廣東等4個酷鋪配送倉，主要服務於商超實體，占地面積合計5.28萬平方米，倉儲面積3.34萬平方米。包括陝西民生家樂物流中心、寶商配送中心、廣東樂萬家配送中心、樂從常規配送中心4個配送中心，均為租賃物業。以上4個配送中心本報告期內發生倉儲租賃費合計256.08萬元，物流配送中自有物流占比91.49%，外包物流占比8.51%。

二、核心競爭力分析

1.股東優勢

中國供銷集團下屬的新合作集團是對公司具有重要影響力的股東，依託中國供銷集團的產業基礎和資源優勢，在鄉村振興、服務城市生活方面具有獨特優勢，是國家「便農、惠農、利農」的主要抓手。公司將充分藉助發揮股東優勢，深耕「供、銷」商業模式，為城鄉商品流通提供優質的綜合服務。

2.產業鏈和商業模式優勢

公司充分利用產業優勢及資源優勢，優化供應鏈、銷售鏈、服務鏈，利用網際網路、現代物流、現代金融等手段，整合優勢資源，統籌規劃城鄉實體經銷網、城鄉電子商務網、城鄉物流配送網「三網」布局，構建新流通生態體系，創新業務協同發展模式，公司產業鏈協同模式處於業內領先水平。

3.海南自貿港業務基礎優勢

2020年有望成為海南自貿港元年，從中央的支持政策到海南的具體舉措，都將為海南自貿港的發展創造各種政策條件和發展環境。供銷大集旗下四大業務板塊中的酷鋪商超、中國集、大集數科三大業務板塊的總部均設在海南海口，其中旗下望海國際是海南省首批境外旅客購物離境退稅定點商店，在海南擁有極高的品牌知名度。公司在海南的各項業務聚焦自貿港建設，將拓展涉外消費，發力完善銷售、物流倉儲等服務，布局旅遊購物線上線下平台，打造區域消費產業鏈，預期將獲得長足發展。

三、公司未來發展的展望

（一）行業格局和趨勢

2020年是「全面小康」實現之年、「十三五」規劃的收官之年，受新型冠狀病毒肺炎疫情對實體經濟衝擊的影響，預期2020年宏觀經濟增長態勢將加速放緩。隨著批發零售行業整體進入溫和增長的新常態，消費品市場進入存量升級時代，特別是疫情發展的不確定性將引導顧客生活方式和消費方式的改變，線上購物和體驗式場景會被深度發掘，融合加深。在批零商業創新變革的趨勢下，消費領域的新業態、新模式不斷湧現，特別是在網際網路、大數據、人工智慧、雲計算等現代信息技術廣泛深入應用的場景下，傳統線下商業經營實體將孕育更多變革。同時，低線及中小城市的消費需求逐步釋放，具備巨大發展潛力，有望成為新的消費增長引擎。企業需要將線上線下資源融合打通並與物流結合，通過商流、物流、資金流、信息流「四流」統一，不斷完善和升級產業鏈的方式，向以消費者為導向的業務模式轉型，回歸產品與服務，才能使企業在市場競爭中生存和發展。

（二）公司發展戰略

公司將以促進供銷系統經濟發展、服務三農為使命，不忘城鄉商品流通綜合服務運營商的初心，踐行新商業理念。深耕「供、銷」商業模式，利用網際網路、現代物流、現代金融等手段，整合優勢商品資源，統籌規劃城鄉商品流通，依託公司業務布局，向線上運營與線下實體店結合的方式轉型，開展商品供應鏈、商貿物流地產及供應鏈金融服務，致力於發展成為中國城鄉商品流通綜合服務運營商。

（三）經營計劃

在線上零售依賴度進一步提高和優勢加大的趨勢下，公司將加強線上平台的建設與發展，以變革創新為動力，優化供應鏈及數字資源，發揮各業務間相互協同效應，推動市場業務的開拓。

2020年有望成為海南自貿港元年，供銷大集旗下酷鋪商超、中國集、大集數科的總部均設在海口，公司還將積極推動旗下在瓊商業發揮優勢，創新發展，服務于海南自貿港的建設。

1.提速新零售業務，加強網絡營銷

2020年，酷鋪將以門店為關鍵點，聚焦優勢地區，堅定不移處置低效門店，持續優化經營結構，全力提升現有門店的經營能力和盈利水平。強化市場合作力度，完善商品貿易上下游供應鏈渠道，打造一站式供應鏈管理服務體系。整合優化線上業務功能，採取「線上預訂、線下自提」、「社區團購」等方式，通過大數據運營、精準營銷方式，提昇平台運營效率及消費者服務滿意度。

依託在瓊渠道資源，將海南優質農產品引進全國門店銷售，助力特色農產品走向全國市場。

2.推動百貨門店調整轉型

2020年，民生百貨將加強門店調整，對於現有門店和業務，按照「一店一策」的策略調整門店經營模式，提升門店的聚客力，改善經營質量；同時加快老店提檔升級改造，重塑市場形象，加強品牌與管理輸出，重點推進解放路、騾馬市店調整轉型工作。加大開發線上銷售，增加線上營銷宣傳投入，擴大線上銷售份額。在瓊百貨門店望海國際廣場將助力自貿港建設，加大對島外、境外優質合作資源的持續探索，積極拓展境內外來島潛在消費群體，打造匹配國際旅遊島及自貿港的多元融合型購物場所。

3.深化中國集業態提質增效

2020年，中國集繼續深入向商貿、物流、綜合配套為主要功能業態的「產品茂」、「物流園」轉型聚焦，加快打造天津汽車茂、南京臨空物流園等特色項目。持續強化招商力度，提升物業價值與出租率。同時，加大運營流程優化創新，構建高效運營體系，充分運用企業內控體系，進一步強化費用管控力度，適度壓縮各類銷售費用，提高人力資源勞效。圍繞各地項目合作開發所需資源，組織深化產業布局和各地項目產業規劃，結合產業聯盟合作夥伴精準開展合作洽談，促成務實合作，盤活低效或閒置資產，實現資產創收，提升資產效益。

4.供應鏈金融創新發展

2020年，強化供應鏈金融服務能力，一方面聚焦強抵押業務，嚴控業務風險，通過與外部資金方合作，繼續推進信貸業務，開展中介與撮合業務；同時，積極藉助創新合作方式，對標數字營銷玩法，構建抖音、快手、有贊商城直播三位一體數字營銷新矩陣，與供應鏈金融客戶需求結合併提供延伸服務，引進全球重點銷售渠道和供應鏈合作夥伴，推動九日臻選商城規模快速成長，助推海南自由貿易新發展。

（四）公司面臨的風險和應對措施

1.市場競爭風險和應對措施

雖居民消費水平不斷提高，但經濟增速下行，消費願望受到抑制，消費市場存量競爭激烈，面對新一代消費群體對新奇體驗的需求，對公司的市場競爭能力提出挑戰。

公司將深刻把握零售市場發展新趨勢和消費者需求變化，依託實體店品牌影響力、商業資源優勢，利用數字化手段顯著實現對原傳統商業的賦能升級，推動線上、線下深度融合，推進業態整合、建立新型零供關係、完善會員管理體系和業務模式創新，提升公司整體運營能力及顧客服務滿意度。

2.企業經營風險和應對措施

公司業態較為複雜，對業務互通協作具有考驗，公司的快速發展需要改善供應鏈和內部管理的薄弱環節。公司將加強提升管理效能，做好業務客戶維護。

3.業績下滑風險和應對措施

2020年初，全國爆發新型冠狀病毒肺炎疫情，受此影響供銷大集及旗下子公司根據政府疫情管控要求，在全年銷售旺季春節時期，旗下天津、西安、寶雞、延安、海口的百貨門店全面閉店一個多月；並為保障社會民生剛性物資需求，商品維持低毛利，預計對全年經營業績帶來一定影響。此外考慮疫情持續影響時間長且已帶來全民消費習慣的改變，對傳統商超零售行業帶來較大結構型變革，對供銷大集傳統線下商超零售主業影響深遠。

公司將採用多渠道戰略，不斷增加顧客可觸達入口，創造消費者到達的全方位的空間，實現創造更多利潤。