本文首發於公眾號「私募排排網」。
近期，中央匯金投資有限責任公司（下簡稱「匯金」）宣布當日（10月23日）買入ETF，並表示「將在未來繼續增持」。這是繼匯金宣布增持四大國有行之後再次出手，作為國家隊資金的象徵，匯金的出手代表著一種穩定市場的信號。
不僅是國家隊匯金在買入ETF，公募基金、私募基金、外資等機構近期布局ETF的動作頻頻。
首先是公募方面，10月29日，公募機構「一哥」易方達基金髮布公告，宣布運用固有資金2億元投資易方達滬深300ETF。其次是私募方面，據公募排排網數據顯示，二季度末（6月30日）以來，新上市的65隻ETF中，有47隻ETF前十大持有人名單出現私募證券基金的身影，且這47隻規模居前的ETF均為寬基指數ETF。
那麼，究竟什麼是ETF？普通投資者該如何借道ETF與匯金並行？本文以下內容將向讀者介紹這種配置股票市場的「利器」——ETF，以及匯金、私募基金這兩家機構投資者都配置了哪些ETF進行「抄底」市場。
配置股票市場「利器」，匯金的重要工具
ETF的全稱是「Exchange Traded Funds」，直譯過來是「上市交易基金」，準確定義來說，是在交易所上市交易的、基金份額可變的開放式基金。
簡單而言，ETF是屬於一攬子投資標的的組合基金，這類基金的份額如同股票一樣可在交易所做進行買賣。
ETF可以分為股票ETF、債券ETF、商品ETF和跨境ETF。其中，股票ETF可以分為寬基和窄基兩類。寬基ETF包含的行業種類較多，如滬深300ETF、中證500ETF等，是具有相當代表性的指數基金。本次匯金、易方達買入以及回購的是屬於寬基指數ETF。
窄基ETF則是指集中投資特定策略、風格、行業、主題的相關指數，如醫藥行業ETF、證券行業ETF等。
因公募基金三季度報中並不披露前十大持有人名單，因此筆者整理了截至二季度末匯金持有的ETF名單如下：
註：以上內容不構成基金評價及投資建議，且產品展示的收益期間較短，不代表基金長期業績表現，僅供投資者參考。資料來源於公募排排網，基金公司官網
那麼個人投資者如何參與？一種是申購ETF聯接基金份額，一種是在交易所買入ETF份額。
ETF在一，二級市場都可以買賣，也可以進行申購和贖回。不過，在一級市場申購ETF資金通常門檻較高，適合機構和有雄厚經濟實力的投資者。而在二級市場交易，只需要股票帳戶進行交易就可以完成，適合中小投資者，相當於從另一位投資者手中買入基金公司已發行的ETF份額。
ETF聯接基金則是將絕大部分基金財產投資於跟蹤同一標的指數的ETF。這種聯接基金不可以在二級市場交易，只能像普通開放式基金一樣，只能申購贖回，相當於間接持有「一攬子股票」。
近一周寬基ETF成「吸金王」！
不光是機構投資者，不少個人投資者也參與到ETF當中。繼匯金入場後的一周內，多隻寬基指數ETF的份額激增。
據公募排排網數據顯示，10月23日至10月27日五個交易日，份額增長前十的ETF有一半為寬基指數ETF。其中，易方達滬深300ETF的份額一周增長了23.13%，按10月27日的基金份額和單位凈值計算，基金規模已達356.39億元。
截至三季度末規模最大的ETF——華泰柏瑞滬深300ETF，一周內份額增長了4.42%，最新基金規模為1213.47億元。
以下是上周（10.23-10.27）份額增長前20的股票型ETF，筆者根據公募排排網數據整理供讀者參考：
註：以上內容不構成基金評價及投資建議，且產品展示的收益期間較短，不代表基金長期業績表現，僅供投資者參考。資料來源於公募排排網，基金公司官網
可見，除了寬基指數外，不少主題ETF也備受市場關注。據公募排排網數據顯示，上周（10.23-10.27）基金份額增居前的主題ETF有：有易方達中證消費電子主題ETF、銀華中證細分食品飲料ETF，上周基金份額分別增長超20%。
部分跨境ETF也受到青睞。例如，銀華恒生港股通中國科技ETF和南方恒生ETF上周的基金份額增長居前。
據公募排排網數據顯示，銀華恒生港股通中國科技ETF的前十大持倉比例為72.53%，具體前十大持倉股為：中芯國際、小米集團-W、騰訊控股、快手、美團-W、聯想集團、舜宇光學科技、中國鐵塔、嗶哩嗶哩-W、比亞迪電子。
私募機構提前布局ETF
三季度ETF的份額相比前兩季有明顯的增長。據公募排排網數據顯示，截至今年三季度末全市場ETF份額達19108.45億份，相較二季度末的16961.43億份和一季度末的15059.80億份分別增長11.24%和21.19%。
這其中可能有私募機構的貢獻，不少私募證券基金三季度及三季度以來成為多隻非貨幣ETF前十大持有人。
據公募排排網數據顯示，6月30日以來新上市的ETF共65隻，其中有47隻ETF前十大持有人名單中現私募證券基金的身影，規模居前的ETF均為寬基指數ETF。以下是私募證券基金進入前十大持有人的新發ETF名單（按規模排序）：
註：以上內容不構成基金評價及投資建議，且產品展示的收益期間較短，不代表基金長期業績表現，僅供投資者參考。資料來源於公募排排網，基金公司官網
其中，私募用ETF布局最多的寬基指數是上證科創板100指數以及中證2000指數，這兩隻指數均在今年三季度發布。
上證科創板100指數發布於今年8月7日，與科創50指數共同構成上證科創板規模指數系列，是從科創50指數樣本以外，選取市值中等且流動性較好的100隻科創板證券作為指數樣本。
行業分布方面，科創100指數成分股超過半數分布於生物醫藥、高端裝備、新材料等產業。以博時上證科創板100ETF為例，前十大持倉股合計比例為3.94%，具體科創100前十大權重股為睿創微納、光峰科技、虹軟科技、華峰測控、孚能科技、芯源微、安集科技、百克生物、聚辰股份、聯贏雷射。
而中證2000指數發布於今年8月11日，屬於超小盤寬基指數。相較於中證2000其他主要寬基指數，成分股來自創業板的數量更多，來自主板的數量相對更少。
那麼還有哪些寬基指數受到投資者的青睞？筆者根據公募排排網數據，篩選出截至10月27日，規模前20 的寬基指數ETF供讀者參考：
註：以上內容不構成基金評價及投資建議，且產品展示的收益期間較短，不代表基金長期業績表現，僅供投資者參考。資料來源於公募排排網，基金公司官網
總結
作為配置股票的「利器」，ETF成為國家隊資金、機構投資者布局市場的首選工具。因跟蹤標的、倉位透明，也同時獲得不少個人投資者的青睞。
近一周，主流寬基指數開始吸引大體量資金流入，相關成長賽道成為當下較為有性價比的配置。不少跟蹤中小盤指數的ETF份額增長「吸金」，顯示了市場對中小盤布局的意願。
【資料來源】：公募排排網、基金公司官網
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