本文首發於公眾號「私募排排網」。
今年以來，A股僅在1月份有波指數行情，之後便震盪走弱。今年前3季度，上證指數在四大行、中國石油、中國移動等權重股的助力下相對抗跌，今年來微漲0.69%，創業板指則下跌了14.61%，並創近三年新低。港股的恒生指數也下跌了近10%。美股相對較強，但分化也很明顯，納斯達克指數上漲26.30%，遠強於道瓊斯的1.09%。
截至2023年9月的近三年來看，上證指數下跌了3.53%，深證成指和創業板指則均下跌近22%。港股的恒生指數也下跌了23.48%，美股的道瓊斯和納斯達克指數均上漲20%左右。
總體來看，無論是今年以來、還是近三年，A股、港股市場的大環境並不利於股票投資。但仍有不少私募，憑藉出色的投研能力取得了不錯的成績。
根據私募排排網數據，2023年9月底有股票產品業績顯示的私募，共有2719家，今年1-9月的股票策略收益平均值為-0.73%；有近三年業績顯示的1854家私募近3年的股票策略收益平均值為13.31%。隨著時間拉長，私募的投研優勢得以體現，逐步拉大與指數的差距。
為了給讀者提供更好的參考，筆者根據私募排排網數據，按照文末的榜單規則，在管理規模在5億元以上私募中，分別篩選出了「今年1-9月股票策略收益百強私募」和「近三年股票策略收益百強私募」。（其中，1-9月業績體現的是相對短期的業績，而近三年業績體現的是中長期的業績。）
寬德、景林等9家百億私募位列今年前3季度百強榜
今年1-9月百強私募的上榜「門檻」在***%以上，其中收益在***%以上的私募有19家，收益在***%以上的私募有9家。百強私募中，上海地區占32家，深圳地區占20家，北京地區占15家，廣州占6家。
[應合規要求，私募基金不能公開展示業績，文中涉及收益數據用***替代，合格投資者可查看收益數據。]
今年1-9月的百強私募前10名分別是：壘土投資、紅荔灣投資、峻熙資產、一本投資、大唐英加、北京象淵私募、博恩資產、中燁正企(北京)國際投資、元貞銘至、海子投資。其中，壘土投資、紅荔灣投資今年來的收益均在***%以上。
其中，壘土投資成立於2015年6月。公司堅持基本面為導向的投資，側重關注企業的成長性、業績增長的可持續性，依靠企業經營能力的成長或改善，獲得投資回報。公司致力於打造著眼於長期收益，追求絕對收益的產品。
進一步梳理髮現，「今年前三季度百強榜」中有9家為百億私募。他們分別是：信弘天禾、寬德私募、康曼德資本、穩博投資、衍復投資、茂源量化(海南)私募、東方港灣、景林資產、盛泉恆元。其中，多數為量化類私募，兩家量化私募信弘天禾、寬德私募分列今年來百強榜的第20名、25名。
其中，上海寬德私募在今年1-9月取得了***%的收益，位列百強私募的第25名。同時，寬德在近三年也取得了***%的收益，位列近三年百強榜的第53名。
私募排排網資料顯示，寬德私募是一家創新型的私募基金機構，於2014年初由華爾街資深人士在珠海創建，並在北京設有研發中心。公司以高頻交易起步，側重於股票、期貨、期權等多品種多策略大容量的量化投資。
景林資產作為國內少有的管理規模達千億級的主觀私募，今年股票投資也取得了近***%的收益。根據私募持倉數據顯示，景林資產今年來的收益或主要來自於美股。二季度末，景林在美股共持有28隻個股，合計持倉市值達到20.69億美元。前6大重倉股(拼多多、網易、DOORDASH、新東方、英偉達)今年來均有不俗表現。
16家百億私募位列近三年百強榜
近三年百強私募的上榜「門檻」近***%，其中近三年股票收益在***%以上的私募有19家。百強私募中，上海地區占38家，深圳地區占21家，北京地區占19家，廣州占3家。
其中，近三年收益前10名分別是：亞鞅資產、華安合鑫、大唐英加、裕恆資本、恆邦兆豐、紅荔灣投資、前海鈺錦投資、澄明私募、致合資管、瑞華投資管理。
其中，華安合鑫同時位列近三年和今年1-9月的百強榜。華安合鑫在近三年取得了***%的收益，位列近三年百強榜的第2名。而在今年1-9月取得了***%的收益，位列百強私募的第36名。
華安合鑫成立於2015年，核心成員具有清華大學等國內一流名校背景，且擁有國內大型公募基金、私募基金公開產品管理經驗。公司以基本面分析為工具，堅守能力圈，適度逆向投資。自2017年8月有業績顯示以來，公司年化收益達***%以上。
此外，近三年百強私募中，有16家百億私募在列。他們分別是：一村投資、佳期投資、正圓投資、寬德私募、茂源量化(海南)私募、康曼德資本、盛泉恆元、海南世紀前沿私募、遠信投資、思勰投資、仁橋資產、因諾資產、穩博投資、玄元投資、上海天演。其中，量化私募占一半。
其中，一村投資在近三年的股票投資中取得了近***%的收益，位列近三年百強榜的第20名。
一村投資成立於2010年，公司的管理團隊和投研隊伍均來自國內知名大型基金管理公司，具有10年以上投資管理經驗。公司的投資理念是：基於價值的趨勢投資，在追求價值與趨勢共振時，避免逆勢而為。重視市場所提供的套利和低風險的投資機會，並且以開放的心態面對市場提供的各類投資機會。
32家私募兩度登榜
綜上，進一步梳理髮現，同時位列「今年1-9月百強榜」和「近三年百強榜」的私募有32家。其中，百億私募有5家，分別是：寬德私募、茂源量化(海南)私募、康曼德資本、盛泉恆元、穩博投資。
其中，紅荔灣投資在近三年和今年來收益排名均居前列。紅荔灣投資在今年1-9月的股票投資中取得了***%以上的收益，在近三年取得了***%以上的收益。
茂源量化(海南)私募作為百億量化私募，在近三年和今年來也均有不錯的表現。茂源量化(海南)在今年1-9月的股票投資中取得了***%以上的收益，在近三年取得了***%以上的收益。
規則說明
【排名數據來源】：私募排排網。
【公司排名計算規則】：以公司旗下股票策略基金的月度收益算術平均作為公司月度收益，若公司近期新發產品較多，則公司業績排名或受此規則影響。
【數據階段性說明】私募排排網收錄的數據均帶有周期性，不代表管理人/基金經理的研究、投資、管理等能力的長期保證，不作為私募管理機構之間的長期能力對比。
【排行說明】：公司運行中股票策略產品數量須在2隻（包含2隻）以上，且當月有產品凈值已更新。當月榜單將在次月公布，具體公布日期將根據實際情況為準。
【風險揭示】：投資有風險，本資料涉及基金的過往業績不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，我司未以明示、暗示或其他任何方式承諾或預測產品未來收益。投資者應謹慎注意各項風險，認真閱讀基金合同、基金產品資料概要等銷售文件，充分認識產品的風險收益特徵，並根據自身情況做出投資決策，對投資決策自負盈虧。