狠得下：小不忍則亂大謀。

炒股進場的決策難、中途持有不動難、決定離場的決定難。難就難在拖泥帶水，解決之道在於狠下心來咬牙忍耐。沾泥帶水之累，病根在一戀字；隨方逐圓之妙，便宜在一耐字。

炒股就是要捨棄浮躁、貪戀的心態，培養耐性、果斷的特質，這不僅是提高操作水平的過程，更是修心養性、變化氣質的過程。

建倉信號出現時要第一時間果斷建倉，重大信號時要敢於重倉，這就需要對自己狠得下，否則就會錯失良機，追悔莫及。

中途持有要習慣「正常回撤」的波動，不因小波小動患得患失，這一點是非常重要的，也是非常難做到的，國際級的專家炒手們都知道這一點是多麼重要，但也常常被這一點難住，有時克服不了內心的衝動，也只能像一些人一樣裝死、睡覺、傻等來逼著自己遵守不輕舉妄動的原則。

中途持有就是把握趨勢，如同騎馬一般，如果總是下馬、追馬，那一路不僅享受不到騎馬的樂趣，還會損失大量的精力，浪費大量的人力、物力、財力。應當培養自己勇敢的品質、博大的胸懷，堅信自己是一位能夠駕馭烈馬的優秀騎士，信任自己也信任烈馬，韁繩在手，讓烈馬任意馳騁，只要不出自己的原則就不予干預，這樣才能駕馭趨勢，而不是被趨勢駕馭。

我們要的是駕馭趨勢，是騎馬，而不是與馬賽跑、被馬騎、被趨勢拋棄、被波動忽悠。

中途持有是最最重要的，也是最最艱難的，要像父母對待愛哭的寶寶一樣狠下心來換取正確的結果和渴望的幸福。

離場信號出現時的離場，止損信號出現時的止損，也是需要揮刀斷腕的勇氣的。具備智慧並不難，具備勇氣卻不容易，炒股不僅是智慧的鍛鍊，更是堅強的內心品質的培養。

勇氣和胸懷的培養遠遠比智力教育、知識學習更加重要，炒股不僅需要專業的知識、成熟的理論，更需要頂天立地的男子漢的風度和情懷，股市是一個大學校，這個學校磨練才學，塑造品格，帶來財富，創造奇蹟。

如果說「看得遠」是培養高瞻遠矚的遠見卓識，練就做大事的見識、素養。那麼「忍得住」就是培養沉穩大氣的雍容心態，練就縱橫捭闔的大將之風；「狠得下」就是培養堅定果斷的意志品質，練就恢弘的膽氣和博大的胸懷。

不僅是技術的提高，更是生活品質的提升、個人素質的升華、人生的質量和生命的深度的超凡脫俗。

如果給股市一個定義，你會怎麼描述它？可能每個人都有不同的答案，但誰也無法證明自己的定義究竟是對還是錯。任何的說法都有它合理性的條件，任何說法也都有它不能適用的境遇，這就是「混沌」的本質。

在混沌的市場中很多人總是試圖去看清一切，但越是在市場中生存的時間久了，越能體會到市場本身就是無序的，「大道至簡」也許是面對市場最有效的原則。

▌交易「心經」

投資是一個系統性的管理工作，股市作為投資的一個方向，起到了平衡資金管理結構、豐富投資標的的作用，這對於機構和個人來講是十分重要的，但很多人卻無法意識到這一點。

我對於交易理念和股市的認知是不斷變化的，這種變化也是提升自我的一種外在表現。

早期的時候，我認為交易就是一件純粹的機率學事件，假如做100次交易，其中盈利60次，虧損40次，那隻要單量一樣，整體下來還是可以賺的。但是隨著交易經歷的積累和資金量的提升，我的看法也發生了變化。現在我的整個交易過程已經不再是單純的搏機率了，還要加入資金管理、技術分析、基本面研究等各種因素在裡面，形成了一個更加系統的東西，其中每一項都環環相扣

那麼如何去把握不同類型的行情？我覺得關鍵要搞清楚不同的行情是適合哪一類群體的。在某種行情出現時，明白趨勢、波段、高頻、套利等等手法的人各自如何看待這段行情，如何去介入。這樣才能準確地判斷出當下的行情處於什麼階段，對誰最有利，應該用什麼辦法去應對。

▌交易「外功」

趨勢性交易中我會參考支撐/阻力位，同時結合一些宏觀的東西

個股品種選擇上我沒有特別的要求，我同時關注的個股品種一般不會超過5個

同時，自己進場會採取逐步建倉的方式，首倉在資金比例的10%左右，根據進場周期的不同止損比例也不相同，但在總倉位回撤的控制上會比較嚴格。

關於交易心態的問題，我認為最重要的是堅守本心。

不能因為看到別人做的好就一味效仿，因為自己可能沒有達到別人的功力，只是學習「形」的話，很可能就會陷入「畫虎不成反類犬」的窘境。

交易中做好充分的準備對於心態也有著十分重要的作用。

「股票投資與體育競技很相近，準備充分時抗壓能力就會比較強。」

籌碼分布圖

籌碼分布圖描述的是該股所有流通籌碼在市場上的價格分布情況，如下圖：

​大家看右側的籌碼分布圖，上方藍色表示套牢籌碼，下方紅色是獲利籌碼，一根黑色線是所有籌碼的平均成本，紅藍相交的位置是現在的股價。

籌碼峰值區即為籌碼密集區，通常是較大的支撐或者是壓力位，這裡我們又分成單峰密集和多峰密集，單峰密集說明大盤要向上或向下選擇方向，多峰密集後市波峰之間震盪機率較大，籌碼會慢慢的「削峰填谷」，最後變成單峰密集，所以波峰和波谷像聲波一樣推進。

籌碼總是密集——發散——密集這樣循環演變，籌碼發散的股票投資價值較弱，因為後市震盪機率大，籌碼非常集中的股票後市有望選擇方向，如果能配合量價關係看，有向上跡象的話，可以伺機介入其中。

怎樣才算籌碼集中?

比如這種股票籌碼大多集中在15.00到18.00元，那麼中間的漲跌幅度是3元，也就是20%區間左右。那麼這種漲跌幅度就認為是籌碼集中。而這種流通盤不大，區間震盪激烈的，一般認為是洗盤吸籌。如果是吸籌動作，再次上漲很有可能是行情的啟動。

籌碼集中原因：

籌碼集中有兩種可能：一種是主力吸籌將要拉升，一種是無莊狀態。

籌碼集中的過程：

籌碼分散：經過一波下跌，籌碼會分散到各個價位。

上方套牢盤割肉：上方套牢盤與新進資金換手達到籌碼交換，也就是主力吸籌階段。

均線多頭，放量突破形成買點：這種底部構造形成的箱體突破形成買點。

籌碼錶現：集中全部獲利。

總結：籌碼集中一般是經過長期橫盤，而橫盤的目的就是高位套牢盤與新進資金換手達到吸籌目的。

籌碼獲利率為1%的價位

1.股價處於回升趨勢中

當股價處於回升趨勢的時候，階段性價格高位出現，股價調整需要會很明確。這個時候，籌碼大量聚集到價格高位，而股價一旦開始回調，那麼調整的目標位可以到獲利率為1%的價位。在股價大幅度殺跌之前，投資者可以根據價格頂部對應的獲利率為1%的價位，來判斷股價回調的目標價。

要點1：圖3-27延華智能的日K線圖顯示，該股的上漲空間較大，在籌碼單峰出現在價格高位以後，雙頂反轉形態出現。這個時候，投資者關注的重點並不是該股還能繼續上漲多少，而是接下來該股的回調空間究竟會到什麼價位。

要點2：在股價還未大幅度殺跌之前，考慮到接下來的價格回落趨勢會出現，投資者可以考慮減倉持股了。既然籌碼大量聚集到股價高位，那麼價格回落空間不會太大，籌碼1%獲利率對應的價格就會達到。

2.1%的獲利位置，是反彈起點

1%的籌碼獲利位置，是技術性反彈走勢容易出現的地方。從回升趨勢判斷，在1%的價位上很容易形成回升趨勢。投資者可以斷定的是，真正的買漲機會形成了。主力資金的持倉成本一般會很低，很可能就處於1%的獲利率以下。這樣一來，投資者判斷買漲機會，從籌碼1%的獲利位置就能夠判斷出答案。

要點1：圖3-30顯示，延華智能短線回落以後明顯出現了反轉走勢，而該股回調過程中的最低價位，便是8.92元。8.92元雖然距離9.14元相差0.22元，兩個價位幾乎是同一位置。

要點2：從延華智能短線回調以後反彈的位置來看，與之前判斷的獲利率為1%的價位對應的9.14元有微小的差距。實際上，在該股反彈力度比較大的情況下，微小差距對投資者的建倉影響很小。股價從價格低點反彈以後，圖中可以考慮在9.14元價位附近建成。即便價格還未出現反彈跡象，價格達到這個位置都是理想的買點。股價從價格高位回落下來以後，根本沒有出現較強勁的反彈。而9.14元的價格低點，恰好就是不錯的買漲位置了。

籌碼獲利率為0%的價位

1.股價短線滯漲

當股價上漲空間較大的時候，並且籌碼已經大部分聚集到價格高位，這是拋售壓力增加而回頭機率增大的重要反轉時刻。在股價回落之前，投資者就能夠通過價格高位對應的籌碼分布情況，判斷出0%的獲利率對應的價位。如果股價跌幅較大，這個0%對應的價位上很容易形成真正的反轉走勢。投資者可以在價格殺跌期間考慮提前布局，獲得投資利潤。

要點1：圖3-31顯示，在新研股份漲幅高達100%的情況下，價格高位終於出現籌碼單峰形態。籌碼單峰出現在價格高位，顯示短時間內拋售壓力已經非常強了。價格一旦跌破籌碼單峰，該股就會出現殺跌的價格走勢。

要點2：在價格高位回落之前，投資者可以考慮在反轉走勢逐漸成為現實的過程中減倉操作。籌碼單峰形成以後，多方沒有足夠的買漲資金，很難拉升股價上漲。投資者的持倉成本都處於價格高位，在該股上漲空間很小的情況下，拋售的投資者也會很多。因此，這個時候的籌碼分布形態，是股價易跌難漲的情況。

2.0%的價位上獲得支撐，價格反彈

當股價持續回調的時候，投資者可以判斷籌碼0%的獲利率對應的價位了。當價格處於高位的時候，投資者可以使用軟體來移動滑鼠，發現0%的獲利率對應的價格。如果價格處於低點，那麼投資者可以在這個位置開倉，增加投資回報率。

要點1：圖3-33新研股份的日K線圖顯示，從價格高位所在陽線來判斷獲利率為0%的價位，13.91元的價格低點，是獲利率為0%的價位。也就是說，將來該股持續殺跌的時候，跌幅達到13.91元的時候，技術性反彈走勢更容易形成。

要點2：當獲利率低至0%的時候，價格的下跌空間將會很大。從籌碼分布的角度來看，大量籌碼聚集到位以後，即便股價的下跌空間不大，0%的籌碼獲利率也很容易達到。這樣一來，實戰當中的買漲機會就會體現出來。

要點1：圖3-34顯示，新研股份短線回落的空間很大，價格達到最低14.40元以後出現了反彈走勢。這與之前判斷的籌碼獲利率為0%的價位13.91元相差0.49元。可見，用獲利率0%來判斷價格反彈位置，還是非常有效的。

要點2：新研股份從最高價20.84元開始回落，殺跌至14.40元以後開始顯著反彈。股價的反彈空間較大，能夠把握住起始點的買漲機會，可獲得短線至少32%的投資利潤。實戰當中，投資者買漲位置可以低至14.00元的上方。通過獲利率0%對應的價位來判斷，投資者很容易獲得成功。

股票籌碼90%成本24一30元，籌碼集中度12%是什麼意思?

問題主要講的流通股中有90%的持有者的持倉成本在24元到30元的這個區間。

而籌碼集中度越低，表明籌碼約集中，越低表明集中的範圍越小。籌碼集中度一般呈現針尖狀向右分布，針尖越長表明這個價格的籌碼越多，而針尖越長的越集中在一起，說明集中度越高。

籌碼集中度計算公式，價格區間的(高值—低值)/(高值+低值) =(80.96—63.36)/(80.90+63.36)=17.6/144.26=12.20%，籌碼集中的價格區間越大，集中度數值越高，籌碼越分散，價格區間越小，集中度數值越低，籌碼越集中。

「海豚嘴」選股法

海豚嘴選股法是135均線使用方法的一種。

135均線簡介

135均線戰法即13日線均線、34日均線、55日均線組合系統的簡稱。135均線的參數設定與傳統的均線的默認設定不一樣。

神奇之處

為什麼135均線這麼神奇呢？為什麼選擇13、34、55三個數呢？

這是因為這三個數出自「菲波那切數列」。13、21、34、55之間都是0.618的關係，13與34之間是0.382的關係。大家知道0.618是空間上的黃金分割點，是自然中「客觀存在的」普遍規律，所以我們用13、34、55在做為均線的參數，這樣均線與均線的間隔就是空間的「黃金分割點」。

海豚嘴選股法，就是使用135均線尋找「中線」級別的三浪上漲。用一句話概況「海豚嘴」選股法就是：在「首次」確認多頭後的回踩是買入機會。

海豚嘴出現之前的均線運動規律：

1、K線站上13均線。

2、帶量K線站上55天線，55均線向上。

3、13均線、34均線、55均線成多頭排列，發散向上。

這是海豚嘴出現的必要條件。

隨後股價下破13均線，這時會有兩種情況：第一種是回調至34均線不破，買入。第二種是回調55天均線不破，買入。

這兩種情況都要注意：回調均線時34、55均線的斜率，只要不出現減速的現象便可以大膽買入。

如圖：兩個例子都是2017.7.18回踩55均線，為什麼後期的漲幅不一樣呢？主要是55均線的「斜率」。1、剛剛走平的未來漲幅較小。2、已經向上傾斜的未來漲幅較大。

具體到34均線出現海豚嘴還是到55均線出現海豚嘴，這是有前期的趨勢決定的，如果前期是一波下跌趨勢，則可能回調55均線左右，因為回調55均線是二浪的回調。

如果前期已經確認是上升趨勢了，回調是上升趨勢中的回調，這時常常回調到34均線一般是4浪的調整，如果此時回調55均線則回調幅度過深，有可能發生不創新高，其後轉勢。

三、買入法則

1、可以回踩到34均線在開始買入，當13天均線與34均線靠近後，不死差便可以再次加倉。如果13天均線死叉34均線後便可以止損。

2、股價在55均線左右止跌開始介入，站上13均線可以加倉。

其中最主要的是：回踩均線時34、55均線的「斜率」。如果在34或者55均線附近出現標誌K線並且配合標誌量站上中線組為佳。

下面總結了主力大體有六種出貨徵兆

一、大陰K線的危險

一般情況下，如果股價處於升勢中，大家都會不惜追高買入，此時市場的人氣非常旺盛，如果此時股價稍有回落顯得便宜，就會被這些搶購的入市者承接住。因此，在股價上升階段一般都不會出現大的陰線，如果突然有一日K線圖上出現了較大的陰線，說明市場上的人心變了，買與賣的力量正在形成新的對比。所以，一旦在上升趨勢中出現大陰K線是非常危險的，預示著市場已經好景不長了，主力即將出貨了，如圖1所示。

目標達到就是股價達到了主力的目標價位，一般這個目標價位散戶是無從得知的，但投資者可以根據股價漲幅進行推算。方法很簡單，就是當我們買進一隻股票後，用幾種不同的分析測算方法獲得的都是某一個點位的時候，那麼在這個點位上就是目標價位。所以，當股價接近或超過所預測的目標位置時，就是主力可能出貨的時候了。

二、振幅劇烈需小心

股價大幅上下震盪，在升勢頂部多空雙方相遇的區域中，看多者買入勇氣未減，看空者忙於大量出貨。因此，必然會造成股價上下劇烈波動，並且這種波動的高點和低點都不斷降低，在這種狀態下，散戶就需要小心了，說明主力在高位區域震盪出貨，如圖2所示。

三、支撐位一破，大勢難留

這裡所說的支撐位被擊破是指重大支撐位被擊破，重大支撐位一般是總升幅回落3.82%處的價位，只要這個價位被擊穿，甚至只要日 K 線的下影線穿過此價位，就足以說明市場上投資大眾的信心已經被動搖。因此，在股價上漲了一段時間之後，如果出現股價向下穿透支撐位，就意味著上漲趨勢已經出現了問題，主力要準備出貨了，如圖3所示。

四、該漲不漲有問題

在形態、技術、基本面都向好的情況下，股價卻不漲，這就是出貨的前兆。還有就是公布了預期的利好消息，基本面要求股價上漲，但股價卻偏偏不漲，也是出貨的前兆。所以，基本面、技術面決定了股票該漲而不漲，那麼此時就是主力出貨的前兆。

如圖4 所示，股價放巨量向上突破，理論上應該有一段上漲行情出現。結果不漲，第二天從高位下來，這是出貨的徵兆，隨後果然連續暴跌。

五、消息堆積要謹慎

消息包括正道消息和傳言。正道消息增多就是報刊上及電視台、廣播電台里的關於該股的消息多了，這時候就是主力要準備出貨了。上漲的過程中，報紙上一般見不到多少消息，但是如果正道的宣傳開始增加，就說明主力萌生退意，要出貨了。

另外關於該股的傳言增多，也是主力出貨的預兆。一隻股票在以前都沒有任何消息，但就在主力準備出貨時，就會將消息四處散播，當你的朋友接收到這個消息時，就會傳給你，你又會傳給其他人，就這樣傳言滿天飛，其實這是主力出貨的前兆。

六、價值背離速離場

股價經過長期的上漲，漲幅已經很大，有的甚至達到了十幾倍、幾十倍，股價嚴重脫離了內在的價值，未來價值已經被嚴重透支，到了上極限區。此時，成交量也明顯放大，甚至會出現天量。出現這些現象，說明股價離頭部已經不遠了，主力正在醞釀出貨，散戶投資者應以出貨和減倉為主。

如圖5所示，該股從7月底的4.51元漲到了8月底的27.18元，漲幅為464.7%，漲幅之大，此時股價已經嚴重脫離了內在的價值，主力於高位醞釀出貨，事實證明，接下來股價出現了暴跌。

放量不漲是主力出貨前兆，一般情況下，成交量放大，股價就會上漲，但如果成交量放大，而股價卻不上漲，甚至停滯不前，則很可能是主力出貨。因此，不管在什麼情況下，只要是放量不漲，就基本能確認是主力在出貨。

附上洗盤和出貨的區別要點：

1、根據股價的震動起伏：洗盤較小，出貨較大;

2、從發動方位來判別主力的獲利程度，洗盤一般小於20%,出貨一般大於50%，更有甚者在之上;

3、盤口差異。洗盤內外盤差距不大，出貨一般是內盤較大，而且經常呈現大賣單砸，小買單拉;

4、成交量：洗盤，成交量逐漸縮小，萎縮，出貨往往隨同成交量擴大;

5、形態：洗盤不會破環均線的發散趨勢，多頭攻勢不變：出貨現已亂的可以了;

散戶牢記這9張思維導圖

1、股市導圖總綱

2、k線基礎

3、均線基礎

4、切線基礎

5、指標分析

6、選股方法

7、板塊輪動

8、統計分析

9、股市中的各色騙局

（注意：導圖看不清晰的可以找我要高清圖片，這裡會被壓縮了）

如何訓練你的交易思維？

下圍棋的人都知道，業餘棋手與專業棋手最大的區別在於隨手。業餘棋手往往容易在不經意間下出隨手，甚至勺子，最終導致滿盤皆輸。那麼，專業棋手就不會下隨手嗎？當然不是，只不過他們下得相對少得多。

專業棋手之所以專業，就在於他們經過了專門的訓練。經常的各種專項訓練、打譜等讓他們對各種棋形瞭然於心，怎麼去正確落子應對幾乎已經形成了本能。

再往深里探討，這個區別已經是思維層次上的了。專業棋手的思維比業餘棋手更加正確清晰，而且更加謹慎。這樣的區別，很大程度上是訓練造成的。

棋道和交易之道有很多的想通之處，交易者想要在這一行做得更好，也必須像專業棋手一樣進行系統的訓練，形成一個正確清晰的交易思維。

那麼，交易思維要如何去訓練？

編者認為，首先必須理清交易思路和理念。正確的交易實際上就是抓住大機率可能發生的事實，重點在機率，交易思維的訓練首先是機率思維的訓練。

我們常說的交易策略、交易系統等都是為了搏取大機率服務。

找一個你喜歡的交易系統，一個你感到舒服，一個你能理解的系統，並且讓你能夠經常賺錢的系統並且堅持。比如，找出那些讓你經常賺錢的方法，然後究根尋底，把它們整理出來並系統化，堅持運用。

當然，交易系統不是一成不變的，這一點我們在前面關於交易邏輯的文章中已經有論述，正如圍棋中定式的運用你要清楚它的應用場景、作用以及它的變種，知其然而所以然。

所有的交易者都有「得意」的日子也有「糟糕」的日子。有的日子你賺取小的利潤，另外的數天你將會遭受小的損失。一般說來，每月有那麼一兩天，你將會賺到很多利潤。作為一個交易者，那才是你應該賺的錢，而不是朝九晚五。

其次是什麼？其實這些我們經常在許多文章中看到，不外乎資金管理、止損以及交易頻率等方面，具體不再贅述，這些都已經包含在你的交易系統里了。

我們每天的交易日誌重點記錄的，應該是你的交易行為有沒有「隨手」，有沒有遵循機率的法則。有錯則加強這方面的訓練，形成正確的交易本能，減少「隨手」。

把交易當成一種職業對待，而職業通常是我們賴以生存的工具，你可以深愛它，但不能把它當成愛好。因為愛好隨心，想做就做，而職業是嚴肅的，必須一絲不苟去履行。

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