交易的真諦是什麼呢？這是每一個參與交易都需要做出明確回答的問題。

個人認為交易的真諦是：以小博大。我這裡所提到的「以小博大」，不是指平常我們所談的保證金的槓桿作用，而是在交易中「如何用較小的虧損去搏擊較大的利潤」的問題。

以小博大的代名詞便是投機，投機有廣義與狹義之分。廣義的投機貫徹在我們生活中的方方面面，不僅股市中有投機，現貨市場也有投機，甚至一個生命的生存過程，便是一個投機的過程。單從金錢占有的角度來給投機下一個定義，便是：抓住機會，進行投資，以期獲得幾倍於投資的回報。投機的目的非常明確，便是賺錢。想歸想，努力歸努力，但事實是有的人賺了錢，有的卻倒賠了本。仔細分析一下，其實道理很簡單：大多數賠錢的人沒有學會以小博大。

以小就是要「付出小的」，可即便是「小的」，很多人仍不願付出，不付出便想博大。而少數人之所以成功，博到了大，最關鍵的一點便是學會了「以小博大」，於是從這個意義上講，生活中便產生了兩類人。一類人，稱之為「大智若愚」型。這種人豁然大度，眼光遠大，不計小利。一類人，稱之為「大愚若智」型。這種人小肚雞腸，目光短淺，斤斤計較。

以小博大的交易的過程，本身便是一個人性修煉的過程。

技術、原則、人性三者之間的關係，在交易中到底是怎樣的呢？我以為，技術所解決的是：怎麼做的問題；原則所解決的是萬一做錯「怎麼辦」的問題；而人性所解決的是原則能否真正執行的問題！

所以，人性是交易成敗的關鍵，是根本所在。一個交易員水平再高，預測市場的準確度亦不可能達到百分之百，怎麼辦？靠原則去彌補技術之不足，但一個交易員的原則制定的再完備，如果在交易中不嚴格執行，也形同虛設，毫無意義。為什麼會出現有些原則不能執行的情況呢？這便是人性的問題了。從事過交易實踐的人都有一個共同的體驗，那就是紙上談兵與真刀實槍是兩回事。不交易時看市場往往準確率較高，自我感覺良好，心態不錯，為什麼？

因為輸贏都與自己無關嘛。而到真正交易的時刻，人性的另一面便露了出來，即「想贏怕輸」的思想充斥著人的頭腦。於是事先制定的計劃，事先制定的原則早已拋到九霄雲外，結果往往賺小錢、賠大錢，最終導致失敗。

由此可以看出，人性在決定交易成敗上起到了關鍵性的作用。如果把交易看作一場戰爭的話，技術是戰術，原則是戰略，人性則負責把原則融化貫穿到戰術中，從而奪取整個戰爭的勝利。

如果把技術看成水，原則便是容器，人性負責把水裝在容器中，使之不致於泛濫無形，而是有規有矩。

如果把技術看成一種宗教信仰，原則便是無情的法律，人性是法律的執行者，當宗教信仰出現危機時，用法律來無情規範人類的行為。

如果把技術看成一把寶劍，它應該是把雙刃劍，使用得當能殺敵，使用不當時則有可能自殘。而原則是鎧甲、是防護衣，在做好防守的基礎上去進攻，才能戰無不勝，且無後顧之憂。所以人性負責在寶刀出鞘之前，穿好鎧甲，然後披掛上陣。三國時期的曹操手下有員工大將許楮殺得性起，赤搏上陣，結果挨了一箭，正如魯迅先生所講的「活該」。

由此可見，一個成功的交易員所具備的三個充分必要條件，便是技術、原則與人性三結合，三者缺一不可，密不可分。沒有技術的原則是空洞的原則，沒有原則的技術是盲目的技術，人性修煉不夠的交易將會是失敗的交易，失敗交易歸根到底是人性出了問題，所以成熟的人性、完備的原則、嚴密的技術，三者成功凝聚，才能實現真正意義的以小博大！

上、下影線的運用技巧

上、下影線是常見的K線形態。上影陽線表示當日最高價與收盤價之間的差。上影陰線則表示最高價與開盤價的差。下影陽線表示當日最低價與開盤價的差，下影陰線表示當日最低價與收盤價的差。用圖形可以表示為：

一般情況，影線的存在代表著壓力和支撐，上影線代表壓力，下影線代表支撐。影線的長短代表多空雙方力量的強弱。長上影線表示空方力量更強，後市不利於多頭的散戶。長下影線代表多方開始占優，後市有反轉可能。

利用上影線預判趨勢

? 試盤型上影線

前文說過，上影線一般表示有壓力存在，是種見階段頂的信號。但是主力在拉升股票前，會試探上方拋壓。這種投石問路形成上影線則不必過於擔心。

分辨是不是試盤型上影線有兩個要點

1、成交量未放大。

2、股價始終在一個區間內窄幅整理。

這時需注意大盤情況，如果個股由大盤帶動而下跌，主力往往會順勢而為，不會逆市消耗資金，等待大盤企穩後再快速拉升大陽線，使股價重回上漲趨勢。

如果大盤較為溫和，並且上述兩個條件成立，出現長上影可安心持股待漲。

小技巧：當大盤暴跌時，選擇有長上影線並且跌幅不大的股票，後市會有更好表現。

? 震倉型上影線

震倉型上影線經常發生在剛剛啟動的個股上。形成的原因要麼是前期套牢盤賣出，要麼是短線獲利了結者賣出。識別是否是震倉型上影線的關鍵是看成交量，如果成交量放大，說明形成上影線的承接盤較強，後市仍以持股待漲為主。

? 見頂型上影線

上漲一段時間後，股價已經在相對高位，這時的上影線則是提醒我們見頂了。如果此時量能萎縮，說明資金追漲意願不強，至少主力不願意再次拉升了。此時應該提高警惕，做好離場準備。

如果後面幾天不斷有上影線出現，特別是早盤沖高回落而形成的上影線，則說明主力在拉高不斷派發。如果主力吃貨較多後市可能會有反覆，但反彈時也要逢高減倉。如果是比較兇悍的遊資則不會給散戶反覆的機會，此時上影線是真正的離場信號。

上圖將震倉洗盤式上影線和見頂式上影線很好的反映了出來。

圖中左邊股價穩步走高，伴隨著上影線，但是量能同步放大，說明承接盤較強。

圖中藍圈處，股價已經漲幅可觀。在相對高位連續出現上影線，此時量能萎縮，反彈就是最後的離場機會。

注意事項

長下影線一般預示著個股底部的到來，但前提是前期個股經歷了相當幅度的下跌。這時出現的下影線才是有參考意義的止跌信號。

長上影線一般預示著拋壓較大，但如果有量能配合則更可能是洗盤。

出現上下影線時，還需要結合其他信息綜合判斷，以提高研判準確度。

莊家試盤的辦法

莊家試盤的辦法往往會結合大勢的狀況和其他一些根本面的改變狀況來斷定。莊家的試盤辦法首要有以下幾種。

【長下影線試盤】

這種試盤辦法與長上影線試盤所不同的是，長上影線首要測驗拋壓，而長下影線則首要測驗支撐。莊家在盤中向下砸盤至技能支撐位後，再將賣盤方位賣單撤出，以此調查買盤方位相關大戶與散戶投資者的買入量改變，進而判別該股在商場中的重視度。同時，盤中向下鎮壓砸盤，也可迫使部分投資者因懼怕虧本而拋出賤價籌碼，到達再次吸籌的意圖。

一般狀況下，在重要支撐位鄰近呈現長下影線，都屬於莊家試盤行為。如果發現莊家試盤後股價止跌企穩，意味著該價位鄰近散戶持股意願較強、接受盤有力，此刻投資者能夠積極參與；如果發現莊家試盤後持續鎮壓股價，意味著該價位鄰近持股意願較弱、接受盤乏力，股價還要持續盤整，投資者應耐性等候。

聯建光電（300269）：該股上市今後一路震動走低，成功探明底部後，股價逐漸企穩反彈。當股價有了小幅反彈後，莊家再次對底部是否厚實進行試盤。開盤後，莊家快速將股價打低，以測驗前期低點鄰近的支撐狀況。當股價擊穿前期低點後，並沒有引發驚懼盤，反而有買盤開端掛單介入，莊家發現散戶進場搶購賤價籌碼，便不再持續鎮壓股價，而是快速將股價拉起，從而形生長下影線K線。通過一段時間的盤整後，股價逐漸走向牛市。

為什麼說，這根長下影線是莊家的試盤行為呢？

第一，該股前期下跌幅度大，調整時間長，投資價值顯現。

第二，股價受前期回調低點支撐較強，該位置被大眾投資者看好。

第三，在下跌過程中成交量大幅萎縮，說明下跌動能不強，浮動籌碼已經很少。

投資者在實盤操作中，遇到這種情形時應密切關注前期低點支撐情況，並可以在該位置少量做多，只要不破前期低點就可以大膽持股。或者，在股價走強後成功穿過30日均線時，可以適當地加大持倉量。

捷順科技（002609）：該股在形成階段性高點後，莊家進行了兩次向下試盤。第一次對30日均線進行試盤，股價開盤於30日均線之下，開盤後快速將股價打低，以測試市場拋盤情況，然後又將股價拉起，收出一根長下影線陰線。第二次是對前期低點進行試盤，股價一舉擊穿前期低點位置，以測試該位置對投資者心理的影響程度，當天在收盤前又將股價拉起，再次收出長下影線陰線（為復權圖形）。

那麼，如何解讀這兩根長下影線K線呢？這是莊家試盤或建倉行為所造成的。

榜首，股價處於底部區域，跌落空間不大。這從前期跌落起伏和調整時間方面就能夠找出答案。

第二，股價擊穿30日均線和前期低點後，並未引起商場的驚懼，闡明盤中拋壓較小，不大的成交量就能闡明這一點。如果商場呈現驚懼現象，肯定會引發很多的拋盤，這樣成交量就會大幅擴大。不大的成交量，也闡明莊家對籌碼確定性較好。

第三，帶長下影線陰線呈現後的幾天裡，股價並沒有持續走弱，闡明莊家試盤僅僅點到為止。此後通過幾個交易日的收拾後，股價呈現穩健的上漲行情。

那麼，該股的操作戰略是：在前期低點鄰近少數試多，被套後調查隨後幾天的商場體現，淺套能夠持續持股待漲。然後，在股價走強後成功穿過30日均線時，能夠適當地加大持倉量。最後，在股價打破前期反彈高點後，並經回抽承認打破有用時，能夠再次加大持倉量。

【利用平衡市試盤】

在大盤走勢相對平平,並且方針股股價處於相對低位時,莊家突然向上大幅拉升或大幅鎮壓股價,收盤時收出一根中、長陽線或陰線,成交量大幅擴大。莊家以此來調查籌碼的確定程度以及商場對該股關注和參加的熱心,如圖所示。

散戶應對技巧

1．股價拉升時,如果賣盤不斷湧出,而買盤在不斷減少,這是拋壓沉重的體現,此時不要輕易進場。

2．股價大幅拉升時,如果賣盤稀少或只是一筆很大的賣單掛出,當股價回落且買盤不斷增多時,是買進的時機。

3．在打壓過程中如果出現很多賣盤,說明此時的恐慌盤較多,莊家不會馬上進入拉升階段,此時應耐心等待,不可盲目介入。待盤中賣盤萎縮且買盤明顯增加時,才可放心買入。

4．在打壓過程中如果賣盤極少,並且下檔不斷有買盤出現,或是有大的買單把股價下跌空間封死,此時可以介入。

CCI順勢指標買入法

一、CCI短線強勢買入法

當CCI指標由下向上突破＋100天線時，立即買入。強者恆強，不要擔心所選個股已經有較大的漲幅。但應符合以下條件：

1.不能跳水。判斷大盤當日和次日不能為大幅跳水行情。

2.成交量增。所選個股量比為2以上或換手率為3%以上。

3.漲停基因。年內有過連續兩個漲停或三日漲幅超過20%的。

4.中小盤股。流通股本小於10億的。

5.無負消息。近期沒有減持、解禁、業績下滑、訴訟等利空消息的。

6.上升浪。非5浪運行結束的，最好選在主升浪3浪或調整的B浪上。

7.上穿有力。CCI指標線上穿有力的，如果軟弱無力最好不要介入。

8.買盤大於賣盤。內外比小於1的，大單買入數量多於大單賣出數量的。

9.周線上穿。周線CCI上穿100天線時，按日線CCI買入成功率更高。

二、CCI底部買入法

當CCI順勢指標由下向上突破-100線時，表明股價的探底階段可能結束，將進入一個盤整或上升階段，可逢低少量買入股票。具體選股與操作方法如下：

1、CCI順勢指標一次探底買入。應選擇強勢上漲之後，調整ABC結束的個股

如冠昊生物：

2、CCI順勢指標二次或三次探底買入

當股價充分調整，CCI出現二次探底，形成一個W底時，可在上穿-100地線時買入。如沙隆達A：

3、CCI順勢指標背離買入

在CCI順勢指標線已經一次或多次CCI跌到-100下方折回後，當股價繼續下跌時，CCI順勢指標雖然又跌至-100下方，但下探深度低於前面，出現了CCI兩底連線方向向上，與股價的連線向下方向相反的背離情況，可以在上穿-100地線時買入。恆源煤電：

三、30分鐘CCI順勢指標買入法

在尾盤收盤前，運用30分鐘的CCI順勢指標，選擇遠離-100的，並開始迅速向上的，當快接近-100時候，立即買入。

第二天，在剩下的8個30分鐘周期向上跑的機率極大，甚至有上穿＋100的可以。這8個30分鐘周期足夠你逃跑的了。

當然在對第二天大盤有向上的基本判斷的情況下操作。

KDJ和CCI黃金組合

每一種技術分析中的指標都存在自身的一個缺陷，所以往往兩種或多種指標組合，卻能夠達到非常好的效果。「KDJ+CCI」組合買入法是一種比較安全的方法。

那麼，怎樣使用呢？

就是KDJ指標以J線為主和CCI指標線互相配合，進行分析。下面以幾個圖解進行講解這一方法的使用。

KDJ和CCI的買點方法：KDJ的值為負數ccH在-200左右，說明個股進入底部區域。但還不是買入時候。只有當線和Cc兩線從負值區都鉤頭向上時，才是切入時機，如（圖1）所示。

KDJ和CCI買入法2：當KDJ的J值在20以下鉤頭向上，CCI也同時在負值區鉤頭朝上，此時均線也沒有亂，便是相對低們切入點，如（圖2）所示

KDJ和CCI買入法3：只要KDJ的J線和CCI線封下跌，跌到低位，轉為上漲（注，在陽線出現同步上漲的當天）時，就是相好雙合適的切入點。只有其中的一根線上漲，不是合管的買入點，這點切記。

KDJ的賣出法：當KDJ的J值在100左右或是由100以上鉤頭朝上，此時拉出大陽線，往往都是賣出時機。

如何修煉自己，從而取得成功

第一條，你的錢賠光了，你就什麼都不是了，你就是再有技術，沒錢什麼都幹不了

當你發覺你無法在股市裡賺錢之前，你就要牢牢的把本金攥在手裡，用模擬帳戶，用自己資金的十分之一來進行投資，賠光了，再拿十分之一，直到可以穩定盈利了，心平如水了，再慢慢的加大資金。不要著急著就把成千上萬的錢投到市場裡，因為這些錢在社會裡，可真不是那麼容易賺的，一個月1W的工資，一手茅台夠你一年的工資了。

我還記得我最初的時候賠錢的經歷，我現在回頭想想，如果我明白這個道理，那時就不會讓本金損失那麼大了，如果那些本金現在還在我的手裡的話，我現在已經幾千萬了，可事實是我沒有。你不要犯我犯過的錯誤，這是教訓，錢買不到的教訓。你覺得你自己萬把塊，資金太少，你可以去工作，你可以從一手做起，等你盈利了，穩定了，才做兩手，三手。

你覺得你沒有時間，有什麼關係，現在直接用軟體輔助，簡單扼要，不用一直盯著盤面，這比我以前做的時候，環境要好多了。

第二條，要像養雞一樣來炒股

當你養雞，你什麼都不會的時候，你會請教人，問人，看書，少資金投入，先試著養養看，找規律、找竅門，找到可以養好的方法。

一樣的道理，你炒股，不會的、不懂的，可以問，有大把的人願意告訴你他的經驗，無論成功還是失敗的，你覺得你看待市場一知半解，買書，看書，用模擬帳號操作，每天做復盤，每天寫交易日記，總結。十本書里十個方法，千本書里千個方法，你知道巴菲特，知道羅傑斯，知道索羅斯，知道彼得林奇，知道拉里威廉斯，知道丹尼斯，知道克羅，知道一個又一個傳奇式的，耳熟能詳的人物，你為什麼不買買他們的書，好好研究研究。

我記得上次我和一個網友說過，我說你把投資策略的書看20遍，然後再交易，中間有不懂的來問我，結果過了兩個星期，他說他按照那本書的方式交易了，現在還沒平倉。

他說他以前是不會把盈利的單子拿到這麼久的，然後他說我結合作者的交易方法設計了一個系統，你幫我看一下，結果他說出了什麼，10日均線，我看到他說出這個的時候，我真是又好氣又好笑，氣在他不聽我的，沒有把這本書看二十遍，我敢保證，他最多粗略的看過一遍，就大膽的參與交易了。

我好笑的是，他可以來問我這個系統怎麼樣，卻沒有用這個方法，拿著本子和筆，在歷史行情中算一下，什麼點位進，什麼點位出，盈利多少，虧損多少，最大盈利多少，最大虧損多少，最多盈利次數多少，最多虧損次數多少，盈虧比多少等等等等。

他就直接開始交易了，3萬塊，一年的工資。

當你聽到這個故事的時候你該怎麼做？看書，一本一本看，，等等等等，自己有感悟的，就一遍一遍看，認真的看，反覆的看，認真總結，反覆總結，感覺能夠有自己的交易方式和交易系統了，就寫出來，入場信號，止損，止盈，資金管理。然後拿到歷史行情中算，算到可以了，能行，模擬盤練，每天復盤，寫交易日記，掌握自己每筆交易的心態，是否嚴格執行了計劃，是否按照自己的交易系統執行了交易。是否嚴格止損了，是否良好的止盈了，點位沒抓夠，盈利一點就跑了，為什麼，有沒有方法可以改善，找，把它找出來，把它從凌亂複雜的行情中揪出來。

第三條，想在股市裡賺錢，就把它當成事業來做，而不僅僅是賺錢的工具。

你養雞，肯定有自己的方法，怎麼樣才能養的好，開服裝店，肯定能鑽研到進什麼樣的貨賣的快。同樣的，炒股，就要鑽研什麼樣的方法可以賺錢，什麼是鑽研？難道就只是盯著盤面不斷的試啊，那麼多的歷史數據為什麼不用呢？你把它當成事業，就會不斷的學習、研究，思考。而不是成天問人，今天行情怎麼看，今天怎麼操作，今天我進的位置好不好。你開服裝店會問旁邊的人，我的服裝進的怎麼樣，能賣錢嗎？你會傻到做這種事情嗎？股市操作里，你怎麼就這麼乾了？你怎麼就那麼愛信別人的話，你自己不會學嗎？當你盈利了，你就這麼堅持做，不要輕易的改變自己的方法，讓資本不斷的累積。

第四條，書山有路勤為徑，學海無涯苦作舟。

你曾經進入這個市場的時候，是個門外漢，什麼都不懂，你就需要去學習，尤其現在各種各樣的書，紛繁複雜，多種多樣，找投資大家，知名的，可以問朋友，可以百度里搜，也可以直接上當當網看評價四星五星的，這裡給大家推薦一本《唯信號論》，總之你要有這個態度，有這個精神，我要鑽研出點名堂來。

最後十二張圖來幫助大家理解正確的買賣點選擇

我們先要了解一些背景知識：技術分析，正確買賣點的選擇主要是依據支撐位和壓力位來進行選擇。

首先，大多數買點都選擇在股價回調到支撐位附近。支撐位對股價有一定的支撐作用，這種支撐來自於空頭回補的力量和心理支撐。在支撐位置買股票，相對於其它位置來說，股價更不容易下跌。虧錢的機率相對小一些，反過來，賺錢的機率就要大一些，風險收益比合適。

相對應的，整的的賣點選擇，就主要在壓力位附近，因為壓力位置，往往會對股價的上漲形成一定的壓力，當股價到了這個壓力位時，常常會停止漲勢，常常出現調整甚至下跌，並會形成一些階段性高點。值得注意的是，賣出也分為減倉或清倉，如果持有的股票，僅僅是股價到了壓力位附近，但上漲趨勢仍在，那就適當減倉，落袋一部分利潤，以降低風險為主，但是如果個股是到了壓力位，遇到了較多的籌碼阻力，且上升趨勢失去或跌破了重要支撐線，那就得選擇清倉賣出，規避風險。

另外，支撐位一般是已突破形態的頸線、上升趨勢線和重要均線等；而壓力位一般是前高附近，前期密集成交區，未突破的一些形態的頸線，上方的重要均線等等。

下面我們將從一隻個股的所有可能的運動軌跡來闡述正確的交易選擇。

1、下跌趨勢不做。就算股價下跌途中不停的震盪，但是對於我們說，這都是虛幻的，我們的唯一選擇就是看空，千萬不要對一隻處於下降趨勢的個股抱太大的希望，哪怕是前期的龍頭，一旦下跌趨勢成立，誰也不知道跌勢的盡頭在哪。

2、當一個股票在下跌趨勢中，完成一次的震盪之後，拒絕新低的出現，並再次向上（而被突破）時，此時意味著空頭力量衰減，市場暫時均衡，但此時並不需要急於買入，以防震盪後繼續重歸下跌趨勢

3、當個股出現多空均衡之後，股價未來的走勢無外乎3種可能，向上、向下，或者是橫盤震盪，但是不管怎麼樣，最終會走出方向出來，要記住下面這三種走勢。

4、調整後的第一種可能就是股價向上突破，這意味著多頭開始逆轉空頭走勢，結束調整狀態，敏感的操作者，應在個股出現突破的瞬間進場做多，買入個股。

5、當有一天股價不再創出新高，遇到明顯阻力一直無法突破時，對於我們的操作來說，就是獲利了結出局。下圖中的綠圈1位為合理的減倉點，綠圈二為全部清倉出局點。

6、調整後的第二種可能，是個股在支撐性附近出現橫盤震盪，出現此種圖形，適合我們用小倉位，依靠支撐和壓力線，進行高拋低吸，在箱體內進行操作，但是這樣操作往往利潤不高，而且還有一旦市場選擇方向，那麼存在操作方向可能做反的風險。

7、調整後的第三種可能：看下圖綠線走的軌跡，這說明市場暫時的多空均衡，只是空頭蓄勢的一個過程，這是一個下跌中繼的趨勢，後市股價可能繼續出現下跌。此時在跌破支撐線時應果斷賣出。

8、最好是在市場沒有選擇出明確的方向的時候，不做過多的倉位動作，頻繁的箱體操作，容易導致成本的上升，不好把握，對於空倉者，未選擇趨勢，這應該應耐心等待。

9、來看一下經典的賣點一

10、經典的賣點二

11、再看看經典的買點一

12、綜合來看，正確的買賣選擇如下圖所示，紅色點為正確的買點，綠色點為賣點或者減倉點，此圖包含了個股從底部-拉升-頂部-下跌的四個過程。

【提醒】

一、對於大多數投資者來說，儘量只做上升趨勢個股。

二、如果個股上升趨勢一旦被破壞後，要第一時間減倉，以防止殺跌的風險出現

三、個股出現調整時，要考慮個股後面的每一種可能，並針對性地制定交易計劃，在個股出現信號果斷執行計劃。

四、對於一直處於下跌趨勢的個股來說，不要輕易抄底，以防止是下跌中繼，後面還有漫漫熊途。

感謝您的閱讀，想學習更多選股技巧的朋友，可以關注筆者的微信公眾號：股海睿道（ID：gh600519）每天早9點推送當天早盤信息，選股策略，輕鬆抓漲停！