本文首發於公眾號「私募排排網」。
今年來的資本市場，受到內外多重因素干擾，投資難度較大。特別是A股，今年僅在月初有波指數行情，之後一路震盪下跌。權重股萎靡不振，題材小票行情較好。因此，今年來主觀私募獲取收益的難度較大。
而量化私募，擅長通過量化手段和程序化交易捕捉到市場短期的投資機會。因此，今年來量化私募的整體業績強於主觀私募，從而獲得了不少投資者的青睞。
根據私募排排網數據，截至2023年11月底，按投資模式劃分，量化類私募有658家，占披露投資模式的私募公司總量的13.79%，此外還有1207家私募為「主觀+量化」型私募。
而在658家量化私募中，股票策略私募占311家，占比近45%。其次是期貨及衍生品策略私募占171家，多資產策略私募占118家。
有今年1-11月份業績顯示的量化私募有547家，其中百億私募有32家；5億以下規模私募有351家，占比超6成。
業績表現上來看，今年1-11月量化私募平均收益為4.77%，高於主觀私募-1.81%的平均收益。
分規模來看，百億私募雖然整體業績受規模限制，但平均收益和收益中位數均是各規模組中最高的。而5億以下小規模量化私募，雖然公司數量眾多，但也良莠不齊，收益均值和收益中位數都相對落後。
為了給讀者提供更好的參考，筆者按照量化私募公司的管理規模分為了「0-5億、5-10億、10-20億、20-50億、50-100億、100億以上」六個規模組，分別梳理出了各規模組在今年1-11月收益居前10的私募。
百億規模組：上海、北京兩地私募霸榜！寬德、九坤等表現亮眼！
有今年1-11月業績顯示的百億量化私募有32家，收益均值為7.65%。百億量化私募前10強分別是：信弘天禾、穩博投資、寬德私募、衍復投資、因諾資產、乾象投資、茂源量化(海南)私募、頑岩資產、九坤投資、黑翼資產。其中，股票策略私募占9家。5家來自上海，4家來自北京。
冠軍是來自北京的信弘天禾，其今年1-11月的收益超***%。資料顯示，信弘天禾創立於2012年10月，於2015年取得私募基金管理人資質。公司以數理統計、深度學習為理論基礎，專注於全球資本市場策略研發，策略覆蓋量化選股、指數增強、中性對沖、CTA、FOF等策略。
[應合規要求，私募基金不能公開展示業績，文中涉及收益數據用***替代，合格投資者可查看收益數據。]
位列第3的是寬德私募，今年1-11月收益在***%以上。值得一提的是，寬德是今年來10強私募中近三年收益最高的，其近三年收益接近***%。
資料顯示，寬德私募於2014年由華爾街資深人士在珠海創建，公司是一家創新型的私募機構，以高頻交易起步，側重於股票、期貨、期權等多品種、多策略、大容量的量化投資。
此外，作為量化巨頭的九坤投資，今年1-11月也取得了接近***%的收益，位列第9。
資料顯示，九坤投資成立於2012年，率先在國內金融市場專注於全方位量化投資策略。公司還創國內行業先河，自主搭建本土量化人才金字塔培養體系，並通過自有賽事IP輻射全球新秀，不斷吸納海內外優秀人才。目前九坤投研團隊90%畢業於清華、北大和常青藤院校。
50-100億規模組：均成資產奪冠
有今年1-11月業績顯示的50-100億規模的量化私募有22家，收益均值為5.94%。其中收益前10強中，股票策略私募占7家。前三名分別是均成資產、平方和投資、龍旗科技。
該規模組冠軍是來自深圳的均成資產，其核心策略為期貨及衍生品策略，在今年1-11月取得了近***%的收益。值得一提的是，該私募在近三年也取得了***%以上的收益。
資料顯示，均成資產成立於2016年10月，目前公司投資領域覆蓋股票、股指期貨以及商品期貨，通過單邊趨勢、配對交易、宏觀對沖、股票阿爾法等多種投資策略形成了全天候投資組合，以適應不同的市場環境並具有較大的資金容量。
此外，來自北京的平方和投資，其核心策略為股票策略，在今年1-11月取得了接近***%的收益，位列第2。其在近三年也取得了***%以上的收益。
資料顯示，平方和投資成立於2015年8月，公司核心團隊成員為來自國際頂級投行、對沖基金的資深基金經理和高級量化研究人員，核心團隊人均從業經歷近10年；團隊成員組成多元化，在對衝風險和分散風險的基礎上捕捉股票、股指期貨、商品期貨、基金類產品的各種套利機會及其他投資機會。
20-50億規模組：倍漾量化奪冠
有今年1-11月業績顯示的20-50億規模的量化私募有34家，收益均值為7.04%。其中收益前10強中，股票策略私募占6家，上海地區私募占5家。前三名分別是倍漾量化、福克斯投資、晉江潤熙私募。
該規模組的冠軍是來自南京的倍漾量化，其核心策略為股票策略，今年1-11月收益在***%以上。值得一提的是，該私募今年來規模與業績齊飛，年初的時候，公司規模還處在10-20億陣營，但很快就晉級到了20-50億陣營。
資料顯示，倍漾量化成立於2020年，是一家以人工智慧技術為核心驅動力的創新型量化對沖基金。團隊彙集了ACM/ICPC金牌得主，人工智慧領域頂級學者專家，以及知名投行、頂級網際網路科技公司和前明星公募基金經理等精英人才。公司致力於利用人工智慧技術打造全流程AI的投資框架，在統一的機器學習底座支撐下，為量化投資的每一個環節進行賦能和升級。
亞軍是來自深圳的福克斯投資。其今年1-11月收益接近***%，近三年的收益在***%以上，是10強私募中近三年收益最高的。
資料顯示，福克斯投資成立於2014年2月，公司旗下匯聚了不同專業化的投資團隊，致力於策略多樣化的資產配置。通過交易邏輯緯度上分散，交易頻率上分散，風險暴露上分散，達到更好的穿越牛熊周期，實現財富穩健增長。
10-20億規模組：上海卓勝私募位列第2
有今年1-11月業績顯示的10-20億規模的量化私募有50家，收益均值為7.35%。其中收益前10強中，股票策略私募占5家，多資產策略私募占4家。前三名分別是上海量宇私募、上海卓勝私募、千衍私募。
其中，亞軍上海卓勝私募，核心策略為股票策略，今年1-11月的收益接近***%。
資料顯示，上海卓勝私募成立於2022年1月，公司致力於成為國內一流的量化私募公司，所以從成立之初，從研究方向上選擇最為前沿的領域，交易策略選擇較為穩健的方式，人員選擇國內頂尖和一流院校畢業或實戰經驗豐富的人才。
5-10億規模組：上海地區私募占6席，佑維投資居第二
有今年1-11月業績顯示的5-10億規模的量化私募有58家，收益中位數為6.58%。其中收益前10強中，股票策略私募占5家，期貨及衍生品策略私募占4家；辦公城市來看，上海地區私募占據6家。前三名分別是北京象淵私募、佑維投資、細水資產。
其中，亞軍佑維投資的核心策略為期貨及衍生品，今年1-11月的收益在***%以上；此外，其近三年也取得了***%以上的收益，是10強私募中近三年收益最高的。
資料顯示，佑維投資成立於2016年6月。創始人在全球頂尖的對沖基金有超過十年的基金管理經驗，管理規模超過十億美金。佑維投資致力於AI在傳統量化體系中的應用，在實踐中摸索各種模型和數據的完美結合點。
0-5億規模組：榜單最為亮眼
有今年1-11月業績顯示的0-5億規模的量化私募有351家，其收益均值為3.55%。雖然該規模組整體收益落後，但10強榜單的上榜「門檻」卻是最高的。有5家私募今年來收益在***%以上。
0-5億規模組收益前10強，收益均在***%以上，股票策略私募占7家。前三名分別是前海鵬鐵投資、眾望基金、量化至尊投資。
其中，亞軍眾望基金，核心策略為股票策略，今年1-11月的收益接近***%。此外，其近三年收益在***%以上，是10強私募中最高的。
資料顯示，眾望基金成立於2015年8月。公司過分析宏觀環境及市場狀況，投資於股票、債券、期權、股指期貨、定向增發、大宗商品等不同資產類別。
規則說明
【排名數據來源】：私募排排網。
【公司排名計算規則】：以公司旗下所有基金的月度收益算術平均作為公司月度收益，若公司近期新發產品較多，則公司業績排名或受此規則影響。
【數據階段性說明】私募排排網收錄的數據均帶有周期性，不代表管理人/基金經理的研究、投資、管理等能力的長期保證，不作為私募管理機構之間的長期能力對比。
【排行說明】：公司披露業績的產品數須在2隻以上（含2隻)，且當月有產品凈值已更新。當月榜單將在次月公布，具體公布日期將根據實際情況為準。
【風險揭示】：投資有風險，本資料涉及基金的過往業績不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，我司未以明示、暗示或其他任何方式承諾或預測產品未來收益。投資者應謹慎注意各項風險，認真閱讀基金合同、基金產品資料概要等銷售文件，充分認識產品的風險收益特徵，並根據自身情況做出投資決策，對投資決策自負盈虧。