一、最新事件
1、險企私募基金
主要邏輯：兩大保險巨頭將合計出資500億元設立私募基金公司；
驅動因素：事件驅動
- 新華保險和中國人壽11月29日晚間發布公告稱，雙方將聯手設立私募證券投資基金有限公司，分別出資250億元。
- 證券日報：該基金擬投資於公司治理良好、經營運作穩健的優質上市公司股票，按照市場化原則進行投資運作，根據市場形勢把握建倉時機，動態優化策略。
- 財聯社：接近人士指出，具體投向上可能首選高股息個股，這將是雙贏策略，一方面，高股息個股回報相對穩健，符合大資金保值增值特點；另一方面，更有利於對市場形成托舉。
2、拼多多概念股
主要邏輯：三季報大超預期 海外業務發展迅猛；
驅動因素：事件驅動
- 拼多多漲1.96%，美股市值盤中短暫超越阿里巴巴。截至9月30日第三季度，拼多多收入為688.4億元，同比增長93.9%，大幅超過市場預估的548.7億元；實現美國通用會計準則口徑凈利潤155.4億元，凈利潤率為22.6%。
- 據預測，2023Q3主站GMV同比增長24%至9198億元，主站佣金貨幣化率同比提升至0.9%，預計主要受益於百億補貼佣金率提高。Q3Temu收入貢獻約162億元，帶動交易佣金收入大幅超預期，主要由於GMV增長強勁，同時平台採購規模效應增強以及補貼率下降帶動takerate提高。據SensorTower數據顯示，10月Temu全球下載量達到4006萬次，Temu在全球更多地區的快速擴張和用戶積累為GMV增長提供重要驅動力。【國海證券：【《拼多多（PDD）2023Q3財報點評：營收利潤再超預期，海外業務表現亮眼》】
3、玻塑混合鏡頭
主要邏輯：玻塑混合鏡頭將成為行業新趨勢；
驅動因素：事件驅動
- 11月29日，知名分析師郭明錤發文表示，玻塑混合鏡頭在獲得蘋果與華為採用後，將成為鏡頭產業的新關鍵趨勢，其他品牌高階機型未來可能會跟進。華為將採用的1G6P鏡頭在打樣階段的單價約12美元，受益於良率改善，量產後降至6–7美元。玻塑混合鏡頭採用模造玻璃，而非效能較差的晶圓級玻璃。
4、華為汽車
主要邏輯：華為新智駕公司新動態；
驅動因素：事件驅動
- 11月29日，有媒體報道稱，據知情人士透露，長安汽車及其最終母公司、國有企業中國兵器裝備集團公司正考慮分別收購新公司約35%和5%的股份，新公司的估值可能在人民幣2,000億至2,500億元之間。三位知情人士說，潛在的少數股東包括一汽集團和東風汽車集團，這兩家公司也在與華為進行深入談判，希望各自收購至多5%的股份。其中兩位知情人士說，至少在未來兩到三年內，華為可能仍將是最大的單一股東，持有40%至50%的股份。
5、碳化矽
主要邏輯：新能源汽車拉動碳化矽需求；
驅動因素：事件驅動
- 智界S7動力採用單電機後驅和雙電機四驅2種模式，搭載全新DriveONE 800V碳化矽黃金動力平台，為行業內量產最高轉速的電機。
- 今年有小鵬G6、極氪X、智己LS6等多款20-25萬元價格段的標配碳化矽車型上市，可見新勢力車企的高性能策略已強勢拉動碳化矽滲透，未來仍將有同價格段車型如極氪007等上市。
- 東吳證券：碳化矽市場未來將由新能源汽車主導拉動，預計2028年全球市場規模有望達到66億美元，22-28年CAGR高達32%。
6、機器人
主要邏輯：人形機器人進展；
驅動因素：事件驅動
- 11月17日，樂聚宣布首款基於開源鴻蒙的人形機器人發布，其硬體設備基於開源鴻蒙的KaihongOS人形機器人智能開發平台，是一款以人形機器人為載體的萬物互聯教學系統。此外，華為獲得了多個機器人相關的專利授權，如「機器人的安全防護方法、裝置與機器人」（2022年6月）、「一種機器人手臂及機器人」（2023年1月）、「一種人機對話的系統和方法」（2023年6月）等。
- 華為目前對於人形機器人的商業盈利模式仍然處於探索之中，但進入人形機器人產業趨勢已經較為明確。我們認為包括華為在內的國產機器人必然將優先選擇國內的龍頭企業作為硬體供應商。同時也將優先考慮與華為已有汽車、消費電子等其他方面合作的供應商。【華鑫證券：《華為人形機器人布局持續推進》】
7、跨境電商
主要邏輯：Shein申請上市；
驅動因素：事件驅動
- 據CNBC11月28日報道，Shein 已秘密申請在美國上市，該零售商的最新估值為 660 億美元，最快可能於 2024 年開始在公開市場上交易。
二、其他熱點
- 【公告】避雷早知道：碰瓷抖音思美傳媒遭證監會立案；美吉姆董事長失聯
- 【上海】習近平在上海考察調研 了解保障性租賃住房建設等情況
- 【地產】 武漢八個樓盤推出「30天無理由退房」活動 讓購房者安心置業
- 【大模型】幻方發布通用大語言模型DeepSeek LLM 67B 完全開源免費商用
- 【北交所】恒生指數公司將北交所上市證券納入指數選股範疇
- 【中美】報道稱美國眾議院準備取消國防法案中對於中國投資的限制
- 【CIS】三星調漲CIS明年一季度報價近三成 機構稱汽車應用將成為行業發展新引擎
- 【美債】「全球資產定價之錨」美國10年期國債收益率自9月以來首次跌破4.3%
- 【美國經濟】美聯儲褐皮書：經濟活動自上次報告發布以來放緩
- 【降息】美聯儲巴爾金：希望對明年降息四次的市場預期是對的 美聯儲應對加息可能性敞開大門
- 【光伏】上海：2023-2025年，新建居住光伏規模超過10萬千瓦
三、近期熱點
1、充電樁
主要邏輯：特斯拉開放大陸充電樁及華為液冷充電樁部署；
驅動因素：事件驅動
- 11月28日消息，今日，特斯拉宣布中國大陸全場景充電網絡開放再升級，支持更多非特斯拉車輛能夠使用家庭充電、目的地充電、超級充電。
- 11月28日，智界S7及華為全場景發布會在上海舉辦。在發布會現場，華為常務董事、智能汽車解決方案BU董事長余承東表示，到2024年底，華為600kW的全液冷超充將在全國部署超過10萬個。
- 全球新能源汽車滲透率持續提升，充電樁作為其重要補能設施發展進程加速。中央及全國多地相繼發布相關文件明確充電樁建設目標，政策催化下，國內充電樁市場持續發展，截止2023Q3國內車樁比約2.4:1，海外市場布局節奏相對較緩，市場需求亟待釋放。【東海證券：《政策、市場雙重推動充電樁布局加速》】