作者 徐巧
“目前，华夏银行的ESG系列理财产品总的发行规模已经超过了75亿元，年底发行目标是超过100亿元。” 8月20日，华夏银行资产管理部总经理苑志宏在媒体交流会上介绍说。
所谓“ESG”，是指环境（Environmental）、社会（Social）及公司治理（Governance）的缩略，其本质是价值取向投资，核心特点是把社会责任纳入投资决策，以改善投资结构，优化风险控制，最终获得较高的长期收益。
从国际层面来看，ESG的发展可以追溯至上世纪70年代。目前，全球有60多个国家和地区已出台了ESG信息披露的要求，以鼓励型披露为主，部分交易所强制披露ESG信息。
根据全球可持续投资联盟（Global Sustainable Investment Alliance，简称GSIA）发布的《2018全球可持续投资回顾》（2018 Global Sustainable Investment Review），2018年底，欧洲和美国在可持续投资策略下资产规模已达14.08万亿美元和12万亿美元，日本的可持续投资规模从2016年到2018年实现了四倍的增长，达到了2.2万亿美元的规模，使其成为了欧洲和美国之后的世界第三大可持续投资市场。
但从国内来看，ESG投资理论研究和实践尚处于初级阶段。2008年，国内发行了第一支真正意义上的社会责任型公募基金-兴业全球社会责任基金。在2010年后，国内金融市场上相关类型的责任投资基金资产管理规模逐步增长。
随着资管新规正式落地，银行理财转型已成大势所趋。转型之际，有银行积极试水权益市场。例如，建信理财发布粤港澳大湾区资本市场指数，工银理财推出以科创企业股权为投资标的的权益类产品。也有银行瞄准新兴的ESG市场，例如华夏银行资管部。
今年4月15日，华夏银行资管部发行了ESG系列首支产品（“龙盈固定收益类ESG理念理财产品01号”产品）。该系列产品重点投资于绿色债券、绿色资产支持证券以及ESG表现良好企业的债权类资产，行业策略涵盖节能环保、清洁能源、生态保护等环保题材，兼顾民生、乡村振兴、高质量发展等领域机会，旨在为客户提供投资回报的同时，实践ESG可持续发展投资理念。目前“守护绿水青山、共筑美丽中国”和“践行社会责任、服务改善民生”两大主题ESG系列固收类理财产品募集规模已超过75亿元。
“目前，我们已经启动ESG股票指数编制，争取在未来一两个月时间内能发布出来。”苑志宏表示。
那么，华夏银行资管部ESG因子和数据来源从何而来？
苑志宏还介绍指出，参考国内外研究体系，华夏银行资管部对环境、社会和公司治理三个基础因子进行了拆解，初步框定了13项一级指标，具体包括3项环境“E”因子——资源消耗、生态影响、排放水平，7项社会“S”因子——劳动力管理、安全和健康、工作环境、员工权益、区域影响、客户与产品责任、供应链，3项公司治理“G”因子——财务和行为规范、股权结构及股东权益、董监事会结构。后续将以一级指标为基础，进一步拓展二级和三级指标。