A 股市场在年报及一季报公布完，及经济状况恢复正常的背景下，市场风格切换是必然的，这个时候，优质标的将会有所表现，今天我们看到周期股在需求升温、涨价传导刺激下集体异动，特别是政策面对区域建设的不断吹风，基础设施建设的需求对资源端形成拉动。
今天说说另一个政策鼓励且确定性强风口：电新行业，各板块在未来都将会有不错的表现。
短期，新能源车和光伏板块受 A 股整体高科技板块带动，将有不错表现。
长期看，风电增长确定性明确，从公布的业绩看，19年全年都实现了高速增长，一季报也保持快速增长，未来有望延续，建议长期内配置业绩稳定增长，估值较低的风电标的。
▎新能源
光伏，隆基今年硅片第五次降价，合计幅度超过 20% 。行业 630 抢装后价格走势预计偏弱，不排除进一步下跌可能。产业链龙头公司陆续调低产品价格，影响行业信心。
近期受海外需求变化影响，光伏产业链价格有所松动，国内光伏政策落地，国内需求 2020 年将启动，未来国内整体产业链需求平稳。
重点关注：中环股份，晶盛机电。
▎风电
行业一季报增速仍保持快速增长。近两年，政策带来风电的抢装确定性高、抢装的存在以及海上风电的快速发展都将利好未来 3 年风电装机，对产业链上游公司形成利好，相关龙头公司的业绩将持续高速增长。
重点关注：东方电缆，天顺风能，金风科技，泰胜风能。
▎新能源车
▎电力设备
近期国网特高压新项目推出，有望带动投资增长，泛在电力物联网发展方向有变。2019 年公司完成电网投资 4500 亿元左右。
近日，电网持续调增今年投资规模预期，相比国家电网下发《关于进一步严格控制投资的通知》，提出的严控电网投资的重要性和紧迫性；以产出定投入，严控电网投资规模；聚焦效率效益，加强电网投资管理的原有政策有着较大的预期改善。预计今年电网投资持平或出现正增长。
重点关注电网设备领域投资机会。
▎投资组合
东方电缆、天顺风能、泰胜风能、金风科技、中环股份、晶盛机电、杉杉股份、恩捷股份、福能股份。