昨晚外围市场一片凋零，今天大盘走势喜忧参半：
先说“忧”：今天收周线，我们强调今天的走势很重要，结果还是出现了周K阴包阳这样的短线调整信号。机构抱团的白酒、食品饮料、医疗等大消费板块继续杀跌，主板表现较弱，两市成交量萎缩，场外资金处于观望状态。
来说说“喜”：创业板表现强势，尾盘差点翻红，外媒报道的我国正在为到2025年的五年准备对所谓的第三代半导体的广泛支持，受利好消息刺激的第三代半导体，碳化硅、氮化镓、金刚石等细分产业大涨，带动半导体板块科技股普涨。
结构性机会-科技
板块上，今年以来，主流资金围绕消费、医药、科技三大主线轮动炒作，市场持续体现的是结构性机会：
7月，在中芯国际上市之前资金疯狂追逐半导体板块，中芯国际上市后，半导体板块则进入了一多月的调整；
8月，资金开始炒作生物疫苗板块，然后康希诺上市，疫苗为首的医药板块大幅杀跌调整了大半个月；
8月下旬，资金又开始抱团食品饮料板块，随着9/8农夫山泉即将上市，昨天近期连续上涨的食品饮料板块大幅杀跌，抱团效应都成了泡沫。
现在我们看到，资金又开始流入调整充分的半导体板块，叠加消息面支持，若消费倒下，半导体为主的科技板块有望卷土重来。
国内大循环-国产替代
距离美大选不到两个月，金毛在民意调查中落后于民主党人乔·拜登，因而将中国的挑战作为竞选的中心主题。
博弈断升级，前有中兴通讯，后有华w、TikTok，限制芯片进口，扩大出口限制，影响着我们的内需。
“双循环”战略是顶层提出的，是适应内外环境变化的一次主动调整，包括外循环和内循环。外循环有两种方式，一种是国内生产国外消费，指的是出口；一种是国外生产国内消费，指的是进口。内循环就是国内生产国内消费。
做好内循环中国会发展的更好。如对内要增加新老基建的投资，新基建带来科技和产业的转型，老基建的翻新，带来大量就业和城镇的发展。
大国关系波折，重点关注三条趋势性投资主线：
1、在以国内大循环为主体这一链条上，受益于内循环政策+库存拐点+机构资金加持的内需消费板块，如饮料制造和农产品加工等行业。
2、在国内国际双循环这一链条上，把握具有中国比较优势、全球竞争力的周期类、制造业核心资产。如行业景气向上的有色、化工、汽车、机械等价值龙头，重点把握成长周期股，特别是新能源、新材料、新汽车和新军工等方向成长龙头。
3、目前中国正站在新一轮科技创新周期风口上，重点关注政策催化的消费电子、半导体、5G、工业互联网和信创等。大科技中的国产替代、自主可控，特别是卡脖子、补短板的芯片概念，本周已经陆续异动了。
此外，经过近期的高位股集体回撤强势洗盘，医药消费以及防疫龙头们，东山再起只是时间问题，耐心等待即可。
▎终极点评
要维护产业链的安全稳定，解决困扰已久的“卡脖子”问题，必须弥补五大短板：
不管两个月后谁上台，现阶段对岸是铁了心的搞逆全球化，顶层的“新基建”“内循环”等战略方针都在力挽狂澜的保护国内市场，又到了下注国运的时刻！
祝大家投资顺利，股票长红，周末愉快！