12月8日，市场小幅反弹，但反弹幅度“欲罢还休，扭扭捏捏”，一点也不爽利。
最近新能源板块有卷土重来之势，12月7日，国务院印发《空气质量持续改善行动计划》 大力发展新能源和清洁能源。其实这一点已有预见，在之前中美元首见面那会，我就说过，环境议题是中外最容易达成共识的一个领域，因为我国不仅有维护环境的实际行动，还有维护环境生态的产业利益。因为光伏、风电、新能源汽车等，我国都在全球占据很高的市场份额，打天下靠什么？当然靠“看家本领”，在经济学上，就是靠有比较优势的产业，而光伏、风电、储能电池、新能源车等就是我国的比较优势产业，我们巴不得海外诸国都将环保生态，节能减排放在第一位。
当然，我们很清楚当前出现了部分新能源产业过剩，实际上，如果你学习过经济史，就知道工业时代过剩是一种常态。经济学认为，农业社会之所以短缺，是受制于土地要素的总量极限和农作物周期循环所造成的产出极限，而工业社会之所以过剩，是因为工业企业生产要素总量不受限。打个比方说，如果你是个农民，每年的粮食产量是有极限定数的，但如果你是个工厂，你只要增加投资，产能规模就能无限扩大，投资越多，扩张越快。所以我们要习惯产能过剩，但也要知道产业过剩靠什么来解决。
解决过剩靠两点：其一是制造需求，在我预想的未来可能出现的刺激政策中，新基建是主角，而新基建中，新能源和与之匹配的新电网势必是关键，而当前“空气质量持续改善”的目标，除了环境改善的需要，其实有拉动新能源消费的需求，而正因为看到这个利好消息，碳酸锂价格出现了反弹。其二是抬高行业进入壁垒，这方面不能人为的制造行业进入障碍，而是要依赖于技术创新，如果你的光伏产品通过技术变革压低成本，提高光能采集效率，那么市场势必给予奖励，产品自然不愁卖，就没有过剩的问题。
当然，对于新能源，个人比较看中的方向在于储能、电机和电网改造。当前中国社会的能源结构正在发生改变，新能源车代替内燃机只是其中之一，电动化、智能化、轻量化是在很多领域都可以套用的三个大趋势。而其中电动化往往普及度最高、最快，但影响力却最弱，因为很多人认为相比于智能化、轻量化，电动化似乎技术门槛更低。其实也并非如此，诸如建筑工程设备的电动化，诸如医疗机器人等高精度领域的电动化。前者需要电机有更大的输出功率，后者需要电机有更高的精准度，这些都有很高的技术门槛。
综上，新能源如今过剩吗？的确如此，但过剩是短期的，新能源企业中，未来会有一部分企业摆脱过剩，而这条摆脱过剩的道路应该是技术创新。而在新能源技术创新空间方面，我认为储能、电机、电网改造这三个方向最有可能。
稍微提一提电网改造，电网需要改造，因为能源供给和需求结构都变了，从需求端看，更多的电动化设备需要充电，比如高效率、水冷、配合光伏储能的快充桩将在未来更加普及。从供给端看，光伏和风电的分布式电源特征，需要电网减少电力输送损耗，比如虚拟电厂引入市场化调峰机制，比如智能电网进行智能调度，比如特高压进行远程电力输送。
吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】