反击来了！今日三大指数收红，创业板指领涨，总市值暴增超万亿，3600多股上涨，两市成交额达10667亿，较上个交易日放量1005亿。
01
大票唱主角
原因找到了？
今日最值得关注的是，在金融股带领下，大票突然全线发力，从创业板分时图看，早盘11点之前，小票(黄线)依旧强势，但11:00之后，大票(突然发力)，分时上走出了剪刀差。
外资也一改近期净流出风格，今日净买入超130亿元。
近两年A股风格偏小票，买大白马的那叫一个惨，如但斌、张坤这样的大佬也不能幸免，别说普通股民了。
而今日算是扬眉吐气的一天了，“茅指数”与“宁组合”收盘分别大涨3.14%与2.95%，一群跌跌不休的“各种茅”终于回了口大血。
而每次大波动，市场总想知道原因。综合机构观点看，最直接的因素就是美国通胀现下行信号，隔夜美股大涨，也提振了A股的风偏情绪。
嘉盛集团全球研究主管 Matt Weller表示，周三发布的美国数据显示，通胀下滑的速度快于经济学家的预期。
但(BlackRock) 和 Pimco 等投行对于通胀见顶抱持怀疑态度。核心 CPI 是一种剔除波动性食品和能源成本的衡量标准指数，可被市场视为反映真实的潜在通胀趋势。
也认为，美国7月CPI增速有所回落，能源项的负增长抵消了食品项和住宅项的增长。能源价格下跌导致美国7月CPI增速不及预期，但核心CPI粘性仍强，三季度美国通胀或仍将磨顶，存在反复的可能。
02
“牛市旗手”大爆发
机构：有望更高估值
今日领涨的无疑是“牛市旗手”板块，收涨超5%，、哈投、、等涨停。
对于券商板块爆发，表示，从配置窗口看，中美利差最大压力点或过去，可能Q3季度末胜率较高。我们判断，行业生态重塑，财富管理和机构业务卓越的龙头券商有望获得更高估值溢价；边际景气度改善较强的标的，在震荡行情中具有相对收益，建议关注Q1 财报较好且Q2 盈利景气度延续的标的。
认为，随着资本市场改革制度的继续深化、资本市场主体活力的持续提升，券商有望迎来发展新机遇。当前证券板块估值处于历史低位，“稳增长”主线下低估值金融板块修复行情仍值得期待。
03
绝境反击
领涨医药
而在经历煎熬后，医药板块也迎来绝境反击，领涨的是CRO板块，大涨超8%，、、等涨超5%。
重仓CRO的今年可以说 “肉没怎么吃着，挨打一顿没少”。而今日暴力大反攻，对于重仓的股民来说可谓“久旱逢甘霖”。
其中龙头股泰格医药大涨超8%，市值较上个交易日增长72亿元，按照最新的4.99万股东户数估算，户均回血14.4万元。
如果把CRO再细分，泰格医药主营的是其中临床业务这一块，增长潜力不容小视。
根据Frost&Sullivan的数据，全球临床CRO的市场规模占全球CRO市场总规模的比例维持在65%左右。
统计数据显示，创新药研发费用约有70%分布在临床研究阶段，其中临床Ⅰ期占比约为5%、临床Ⅱ期占比约为15%、临床Ⅲ期占比约为50%，因此临床CRO的市场规模理论上也是最大的。
值得注意的是，由于高基数，叠加疫情影响，机构普遍预计CRO个股明年增长率断崖式下滑，比如今年机构预测净利增长151%，但到了明年净利增长仅略超5%。
但对于，最新机构一致预期明年仍将有超20%的增长，对于小市值弹性票可能不算什么，但对于近千亿的大票来说，能维持这样的业绩增长已经非常不错了。
经历5月开始的弱反弹后，今年7月初，医药股板块再度承压，估值甚至触及近7年低点。
华宝指数研发投资部总经理胡洁表示，“以医疗跟踪的中证医疗指数为例，其最新的估值已不到30倍，为近7年来最低值。”
但另一方面，投资者却再现“越跌越买”，数据显示，7月以来，易方达医药卫生ETF的份额净增长35.41亿份，华宝中证医疗ETF的份额净增长28.47亿份，国泰中证生物医药ETF和天弘国证生物医药ETF的份额分别净增长4.45亿份和2.32亿份。
表示，从整个医药行业的盈利和成长性来看，景气度向好的情况一直都在持续。从估值水平看，接近历史底部，具备吸引力。整体上，医药兼具消费和科技属性，当下板块性价比突出。
中信证券认为，尽管创新药赛道短期面临政策面、市场情绪面的多重挑战，但长期基本面依然向好。国内药企的综合研发能力、商业化能力均在快速成长，政策环境逐渐趋向温和，国内药企的商业化进程和国际化进程展现出提速趋势，创新研发成果有望在未来3-5年集中涌现。
04
涨停潮
外资、机构抢筹
另一扬眉吐气的就是消费电子板块，收涨超3%，20CM涨停；歌尔股份、、等多股涨停。
而从龙虎榜数据看，龙头股歌尔股份今日被深股通与机构席位联手抢筹。其中深股通席位位于买一，净买入4.6亿元。
两大机构席位位于买四和买五，分别净买入超7100万元和6700万元。
而消费电子板块爆发，被认为与苹果手机涨价有关。
消息面上，天风国际分析师郭明錤在社交媒体发文称，预计苹果iPhone 14系列机型平均售价将上涨15%，主要原因是iPhone 14 Pro的上涨和更高的出货比例。
而苹果股价已对此有提前反应，公司隔夜涨超2%，周线上六连阳，自6月中旬见底以来，股价反弹幅度超23%。
虽然苹果公司第三财季(2022年4月份-6月份)财报显示，公司净利润同比下降11%，但分析认为，苹果对下一财季的指引或能增强市场对产业链今年三季度的增长信心。
指出，在传统3C备货旺季叠加疫后的追单需求影响下，2022年第三季度消费电子产业链正迎来基本面拐点。
研究所通信行业首席分析师高宇洋表示，因为消费电子已经在最悲观的预期中了，所以稍有利好催化就会有比较好的弹性。
（文章来源：研究中心）