作者：蒋东文频道
来源：蒋东文频道（ID：zscy006）
从2019炸到2020，网贷爆雷这场连续剧，何时是个头？
又一百亿平台出事了，1月2日，杭州市公安局西湖区分局对外发布通告：已对P2P平台玛瑙湾涉嫌非法吸收公众存款案进行立案侦查。
杭州虽是P2P重灾区，但玛瑙湾出事还是让人大吃一惊，因为它的“背景”太炫了。
创始人陈达伟，曾任蚂蚁金服研究院院长，参与创立余额宝的风云人物；一水的支付宝团队，新三板上市公司的千万投资.....
就是这样浓眉大眼、吸金25.8亿的平台，一夜爆雷炸的人目瞪口呆。
玛瑙湾成立于2015年6月，发展相当迅猛。
截至12月8日，平台累计借贷417.76亿元，累计交易人数97万，借贷余额25.89亿元，逾期金额为0。
与同行相比，玛瑙湾这成绩堪称亮眼，来看组数据：
2018年，网贷行业累计成交超1.7万亿，正常运营的平台有1000多家；到2019年底，行业成交量近乎腰斩，幸存平台仅剩300多家。
很明显这不叫寒冬，而是P2P终局。就是在这种环境下，玛瑙湾还能吸金25.8亿，你说它狠不狠。
问题在于，投资人为啥就信它，这江湖地位怎么来的？
陈达伟闪亮的背景，自然首当其冲。他毕业于浙江大学管理科学与工程学系，曾任世界500强埃森哲高级咨询顾问；2009年加入阿里，花名“房玄龄”，历任支付宝研究院院长、投资部总监，蚂蚁金服总裁助理。
此人在阿里最出名的手笔，当属打造了坐拥6亿用户的王牌产品余额宝。后来余额宝收益率不断下滑被同行赶上，陈达伟也被调任总裁助理，逐渐淡出核心业务。
一个高级助理，当然不能满足陈达伟的野心。2015年6月，他辞职创业，还凭着个人魅力拉拢了不少支付宝同事。
比如玛瑙湾的技术总监，曾任蚂蚁金服无线事业部高级工程师，参与开发了支付宝钱包、红包项目、双11等项目。
所以在玛瑙湾官网介绍中，陈达伟是金字招牌，阿里系大佬、“浙商青云奖”的精英形象先亮出来，然后是核心团队曾任职支付宝，再加上其承诺信息透明、安全有保障。
连番轰炸下投资人难免不上头，一个字，就是干。
然而结果很惨烈，一个月前，玛瑙湾发布公告说要良性退出，“2015年上线以来，公司发展壮大，并在历次合规整治和市场震荡中生存至今。”
“如今网贷行业发生较大变化，国家政策明确以退出为主要方向，为最大程度保障出借人利益，平台决定于2019年12月8日起，正式启动退出工作。”
言外之意是承蒙各位厚爱，我们本来可以做的更好，但行业如此大家只能各自散去了。可以看出玛瑙湾颇有不甘，觉得自己是被大环境带偏了，退出时还表了态：
“希望大家不要听信谣言，公司有足够能力完成兑付；平台主体、实控人及公司高管的相关资产都在监管范围内，股东、实控人和高管绝不跑路，也跑不了。”
不幸的是，直到案发、陈达伟被捕，玛瑙湾也没发布兑付方案，投资者的血汗钱依然悬而未决。
估计直到警方立案，很多人才大梦初醒，认清玛瑙湾背后的骗局，那它的问题到底出在哪？
警方只提到玛瑙湾涉嫌非法吸存，它的具体问题主要有两个。
一、信息披露透明度低、底层资产不明。玛瑙湾核心业务是撮合小额分散资产，包括车金融、消费金融、供应链金融等。
其各类产品的底层资产均由第三方合作机构推荐，但从安全保障一栏可以看到，玛瑙湾多个项目推荐方并未披露具体名称，只描述了公司业绩，具体情况存疑。
也就是说，玛瑙湾底层资产小额分散，而且信息披露透明度很低。
这已经暴露很多问题，但很多人还是被其外在形象迷惑，就像网红主播，看上很美，卸了妆根本不是那回事，等你反应过来，钱早花出去了。
至于玛瑙湾非法吸来的巨额资金到底干吗了，目前尚无定论，总之陈达伟已踩在钢丝上。
二、迷信流量。陈达伟和玛瑙湾核心团队有个特点，追求流量。他们做网贷，第一要义就是如何最大程度发展流量，先把盘子做大再考虑以后的事。
但网贷和互联网电商不一样，电商流量搞起来是直接带货，网贷不止借钱还要考虑还钱，投出去的钱怎么收回，投资人的利益怎么保障，不是只靠流量就能解决的。
纵观玛瑙湾一案，投资者的最大误区同样是迷信，迷信其精心包装的外在形象。
去年10月，杭州警方突击51信用卡总部，CEO被抓，股价暴跌。
51信用卡够亮眼了吧，曾是全国最大的独立在线信用卡申请平台，注册用户超8000万人，累计管理1,4亿张，合作了100多家银行、金融、信托公司，号称金融行业“独角兽”。
但它的罪名是涉嫌暴力催收，严重扰乱市场秩序。杭州警方突击证明，即便是独角兽，也不能打着创新旗号，践踏社会底线！。
所以不要自欺欺人，再大的平台，再光鲜的履历，也没人敢保证它就是摇钱树。
“蒋东文”点评：
P2P爆雷潮下，死伤无数：善林金融600亿元，e租宝581.75亿元，钱宝300亿元.....
一幕幕惨剧背后，无外乎贪婪的人心。殊不知你贪图高息时，别人正盯着你的本金。正如茨威格所言：她那时候还太年轻，不知道所有命运赠送的礼物，早已暗中标好了价格。
数据显示，玛瑙湾年化收益率在5.5%—9%之间。天地万物，皆有定数。投资能带来高收益，但也意味着高风险。
年化收益率超过6%就值得警惕，超过8%就很危险，超过10%就要准备本金全部打水漂了。你说它风险高不高？
从本质而言，这就是一场冒险。最后请大家以此为戒擦亮双眼，还是那句话，世间从没有不劳而获的好事。