软件行业需要替代的核心软件主要包括操作系统、数据库、中间件等基础软件。这是一块难啃的骨头，基本以国企为主导，其中中国软件则是软件“国家队”的典型代表。
一、根正苗红的国产操作系统龙头
现在我们的电脑或者手机仍然被Windows、安卓、苹果iOS等国外操作系统霸占着，对于个人来说还没甚影响，对于国家机构尤其是党政军机构来说，有着很大的网络安全隐患。
为此，我国两大国有IT集团中国电科和中国电子信息产业集团很早就致力于操作系统的国产替代，其中，中国软件就是中国电子信息产业集团持股45.13%的控股子公司。
中国软件目前已经打造了操作系统数据库中间件安全产品应用系统的完整产业链；在全国党政、税务、交通、金融、能源、工商、公用事业等领域为上万家客户进行服务。
公司营业收入主要包括行业解决方案、自主软件产品与服务三大业务板块。其中，行业解决方案业务占比最大(2018年实现25.84亿元营收，占比56%)，主要是为各行业提供信息系统集成、以及为Oracle、SAP等国外软件产品进行分销的业务，技术含量较低。
第二大业务板块是服务化业务，2018年实现营收14.21亿元，占营收比例为30.81%，主要是为税务行业提供信息系统运维以及党建云等业务。
第三大业务板块是自主软件产品，2018年实现营收5.72亿元，占营收比例为12.41%，主要包括基础软件产品（以操作系统为主）、数据安全产品（中软防水坝）以及铁路专用产品（包括数字调度系统、通信动力及环境监控系统、铁路隧道应急系统等）。
这三大业务当中，哪块最赚钱？恰是自主软件和服务最赚钱，服务化业务的毛利率高达71.44%；自主软件产品的毛利率为68.09%；而行业解决方案业务的毛利率仅有14.29%，营业利润仅有3.69亿元，在三大板块中贡献最小。
营收增速方面，2018年公司整体营收增长陷于停滞，主要是行业解决方案和服务业务增速放缓；自主软件产品营收同比下降39.52%，主要是因为孙公司迈普通信撤出合并报表范围。
从营收来看，中国软件业务增长似乎遇到了瓶颈。对此，公司的解释是部分安全可靠工程和政府项目签订合同周期加长；运维项目多集中在年底验收回款；轨交项目交付回款周期延长等因素，拖累了公司业绩。
从公司一季度的业绩增速来看，Q1营收为10.07亿元，同比大幅增长78.18%，可能是回款增加；净利润亏损1.03亿元，不过公司历年一季度营业利润均为亏损，整体业绩还是要看全年表现。
二、王牌产品-中标麒麟系统
公司作为自主可控软件建设的典型代表，每年在研发上都投入了巨额的费用（2018年投入9.72亿元，研发收入比为21%）。截至2018年底，公司研发团队人数高达3340 人，占员工比例高达50.08%。公司目前仍在继续加大对基础软件的投入。
经过多年研发的积累，公司目前在基础软件领域已经拥有几大王牌产品，包括中标麒麟操作系统、银河麒麟操作系统、达梦数据库、中标普华办公软件和Sword Enhance安全可靠中间件。
其中，中标麒麟是由原中标Linux和银河麒麟操作系统合并而成，拥有服务器操作系统、桌面操作系统和涉密虚拟化软件等系列产品，适用于龙芯、申威、兆芯等国产主流芯片平台。中标麒麟操作系统在中国Linux系统市场排名中多年居于榜首。
经过不断升级，目前中标麒麟高级服务器操作系统V6.0、V7.0 已经能够兼容腾讯云TStack，能够便捷管理服务器，并借此成功中标了国家政务平台（一期）工程。
该系统集成了普华Office办公软件、PDF阅读器、浏览器、图形图像处理工具、翻译工具、王码五笔、搜狗输入法和音视频播放器等等，同时也能兼容WPS、瑞星杀毒等国产软件，既可办公也可娱乐，已经具有较为完备的生态系统，跟我们平时所用系统并无二致。
中标麒麟操作系统是有中国软件控股子公司中标软件与国防科技大学共同开发，主要为政府、国防、涉密领域服务，具有高安全等级。是构筑自主可控软件生态系统的基础。
近几年，全球网络安全事件频发，网络信息安全及自主可控已经升级为国家战略。虽然民间仍然使用外国大公司微软苹果谷歌的操作系统，但政府机关部门对操作系统的国产替代已经进行了数年。
早在2014年，我国政府就禁止官方采购Windows8，其后微软发布的win10也在禁止采购之列。由于微软将于2020年停止对Win7系统的技术支持，届时国家党政机关所使用的电脑桌面操作系统也将开始换成国产的，这对于中国软件意味着机遇。
目前，我国财政供养人员共有5000万人左右，券商估计党政系统的电脑保有量在2000万台，每台操作系统价格按500元计算，则整体国产操作系统的市场规模在100亿元左右，假定在三年内完成国产化，则年均市场规模在30-40亿元。
另外，其它一些重要行业包括税务、金融、石油、航空航天、电信、电力、交通、医疗等新购入电脑，为了满足安全需要，未来也将逐渐去windows，这将是中国软件的另一大块市场。
中美贸易摩擦刺激了中国软件行业加速了国产化的进程，对于技术实力强的中国软件来说，机会大于风险。
虽然IT行业需要很高的投入，短期影响了利润水平，也可能因此影响到股价表现，但未来随着国产操作系统的推广，规模优势将逐渐显现，中国软件也将享受这一波国产替代的红利，中长期来说，或将迎来营收利润双增长。
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