普通投资者永不亏损的秘诀

巴菲特有句投资股票的名言：“第一条：永远不要亏损。第二条：永远不要亏损。第三条：请记住上面两条！”这就是股神投资股票永不亏损的秘诀！很多人都觉得跟没说一样，谁都不想亏损，都想挣钱！可到头来还是赔了很多钱！据统计中国的散户大多数都是赔钱的，能挣钱的都是极少数的人。

现在我想问广大的投资者一个问题：你为什么会赔钱？恐怕大多数人都会说：“因为买价太贵了，追涨杀跌造成的”。这就是人性使然，想赚钱就得反人性去投资！股市里有一个很有趣的现象：“越是跌的很便宜的股票越没人买，越是涨的很高的股票越抢着买！”比如最近连续涨停的妖股东方通信，股价从几块钱被爆炒到40多块钱，股价上涨了十多倍！市盈率高达四百多倍，市净率高达16倍！如果你还没感觉的话，可以参考价值股之王茅台来对比一下：同期茅台的市盈率才29倍，市净率9倍多！东方通信凭什么比茅台还厉害呢？这简直就是个笑话！

论业绩的话茅台甩东方通信几条大街；论公司的成长性东方通信也远不及茅台；说它是5G概念股吧也很勉强，他们公司自己都发公告澄清了跟5G关系不大！据我分析，它上涨的唯一原因就是资金的炒作，完全是一个击鼓传花的博傻游戏而已！长期来看该公司的股价因为没有业绩支撑，早晚会跌回原地的，根本就没有投资价值！到时候依然是一地鸡毛，最终赔钱的还是广大追高的散户！如果他们能早日看到我的文章选择及时卖出或许能挽回很多损失！

那么如何做才能不赔钱呢？我这里教给大家一个简单的方法：“人多的地方不要去；估值过高的股票坚决不要买；坚定的持有好股票不要频繁交易！”只要能做到这三点，你想赔钱都难！很多人都会问这是为什么呢？因为随着社会的不断发展进步，好公司的股价长期来看都会大幅上涨的，你想让它下跌根本就不可能办的到！

当然也有一部分赔钱的投资者会感觉很冤，自己明明也是价值投资，买的都是一些好股票，比如茅台、格力、伊利等等……为什么长期持有了很长时间反而还是陪钱了呢？我在这里要纠正一下大家的误解：长期持有高价股并不是价值投资，那怕你持有的是茅台也属于投机行为！还是会赔钱！

投资炒股也需要专业性

炒股需要专业性？有人会笑掉大牙。开个账户，下个软件，任何一个会跳广场舞的大爷大妈都会操作。

那么炒股赚钱需要专业性？有人会嗤之以鼻。有人梦见一个股票代码，第二天买入后就涨了赚钱。还有人做过实验：把一只猴子蒙上双眼后让它向报纸的金融版掷飞镖而选中的投资组合，和那些专家小心谨慎选择的投资组合相比，盈利性一样好。

段子归段子，笑话归笑话。如果炒股的目的就是炒股行为本身，炒股确实不需要专业性。如果把炒股当成一个长期稳定的盈利方式，恐怕确实需要专业性。

每个参与交易的人都可能有赚钱的经历，但赚钱的经历不等于赚钱的能力。不能把偶发的赚钱交易，当成赚钱能力。我们都说炒股八亏一平一赚，不客气地说，八成亏的都是不专业的散户，一成盈利的都是专业机构和专业的民间投资人。

古今中外历史上所有证券市场成功的投资人，都是专业人士。专业人士也会有偶尔的失败，但是长期成功的，必定是专业人士。巴菲特、彼得林奇、索罗斯、国内著名的公募和私募基金，都是靠走专业路线而活下来的。专业证券投资者有一些特征：第一，他们投资讲究逻辑，买和卖都有符合现代科学认知的清晰逻辑。第二，他们研究和掌握股市中具备一定稳定性态的规律，他们的方法可以复制和传承，今天用的逻辑方法5年前10年也在用。他们投资时候并不需要煞有介事地随时盯很多块屏幕。第三，他们遵从的投资逻辑是通过数理论证证明趋向正回报的，他们可以长期赚钱，不是偶尔赚钱；他们也有亏损交易，但是总体稳定赚钱。比如巴菲特，他的主要工作是读上市公司财务报告，他告诉大家的投资方法几乎每年都是老话重提。

在A股市场，长期战胜市场的，获得大大超越市场回报的投资者几乎都是专业机构，主要是证券投资基金。这些专业机构，可能在特定某个阶段表现不那么优秀，但是拉长到3年5年10年时间来看，大部分专业投资机构表现比普通散户胜算要高。

我论证炒股需要专业性，倒不是为了把普通投资者赶出证券市场，而是提醒投资者不能总是凭着道听途说的方式去做投资决策。你买个房子都知道分析地段、楼层、朝向、面积、价格、装修、周边配套等情况，如果买卖股票能够对市盈率、毛利率、净资产收益率、净利润现金含量、市净率等等指标做做横向纵向分析比较，可能你会看见一个不一样的股市。

什么是换手率?

”换手率”也称做“周转率”，是指在一定的时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性强弱的一个指标。

其计算公式为：周转率(换手率)=(某一段时期内的成交量)/(发行总股数)x100%

从字面上理解，换手我们可以理解为从一个人的手里到另一个的手里，所以其实是一个买卖或者交换的动作，那么换手率就可以理解为交易的频率。

“手”在金融领域使用时是一个标准单位，但是不同的国家不同的金融领域这个单位的所代表的数量并不是相同的，在我国的股票市场上，“一手”是股票交易的基本单位，一手是一百股，也就是股票交易一次最少要交易一百股，外汇市场虽然也是以手为单位，但最小交易限度则是0.1手。

股市中换手率是代表一只个股的强弱，换手率越高筹码交换越强，个股就活跃度高，成市场热门股;换手率越低筹码交换越弱，个股活跃度低，成市场冷门股。

换手率的特点

1、股票的换手率越高，意味着该只股票的交投越活跃，人们购买该只股票的意愿越高。

2、换手率高一般意味着股票流通性好，进出市场比较容易，不会出现想买买不到、想卖卖不出的现象，具有较强的变现能力。

3、将换手率与股价走势相结合，可以对未来的股价做出一定的预测和判断。某只股票的换手率突然上升，成交量放大，可能意味着有投资者在大量买进，股价可能会随之上扬。

4、相对高位成交量突然放大，主力派发的意愿是很明显的，然而，在高位放出量来也不是容易的事儿，一般伴随有一些利好出台时，才会放出成交量，主力才能顺利完成派发，这种例子是很多的。

5、新股上市之初换手率高是很自然的事儿，一度也曾上演过新股不败的神话，然而，随着市场的变化，新股上市后高开低走成为现实。

6、底部放量的股票，其换手率高，表明新资金介入的迹象较为明显，未来的上涨空间相对较大，越是底部换手充分，上行中的抛压越轻。

换手率六大原则：

1、选股准则——顺势为王。

2、低位换手率非常的高，这并不意味着主力在吸货，尤其是股价还在下跌趋势时，通常是继续派发的表现。

3、股价翻了1-2倍时，在某一段时间换手率开始增加，看起来好像充分换手洗盘，而有时却是主力在拉高出货。

4、拉升的时候如果一只股票当天的换手率超过了10%(新股和次新股除外)，通常就表明主力在盘中开始活动了!

5、密切关注一些不合理的回调，若大单成交少，散单成交多，那么很明显主力在压低吸筹。

6、行情初始阶段某只股票连续三天以上换手率大的吓人，平均一天10%以上，股价连续飙升，这时候就要注意，这可能是板块中领涨的股票。

以延江股份为例，与之前低迷的成交量相比，当日放量上攻，上午10点多便拉至涨停，当日的涨停属于烂板，虽然依旧在二胎概念板块中领涨，但已经是一个时间窗口，其他相关概念已经走弱。次日盘中超50%的换手率，也给之前的获利筹码提供了出逃的机会。

换手率这个东西看的懂还是很有意义，用实战经验教你如何把握个股机会，当然单看换手率是没有意义的，废话不多说，请看下文。

低换手的隐忧

解析：有些股票大跌之后换手特别高，所以有可能是吸筹动作，有的跌下来换手特别低，这是一地鸡毛。当然不排除会有反弹空间。

低换手之无庄

解析：有些个股换手特别低，只有1%不到，这是明显的无庄股，那么这类个股意义不大，往往是僵尸股。到底什么是高换手，什么是底换手?

对于新股而言，换手一般比较高，高的像七一二换手高达60%，两天筹码就能充分换手。新股一般换手低于5%可能就没有主力在操作。

对于大盘股(50亿流通盘)换手只有1%,是可以理解的，对于中盘股3%(20亿流通盘)是可以接受的，对于小盘股(10亿)5%是不错的，所以很多个股没有换手是很可怕的事情，一群散户的股票比较磨人。

换手高的好处

解析：换手高，股价波动大，低位买进高位卖出机会很多，但是低换手的可以让你磨到没脾气。

次新股的高换手

解析：次新股的高换手其实就是游资接力，这种个股是没有主力资金吸筹控盘的，所以就看谁接最后一棒了。所以一定要注意风险。

选股六步曲：

第一步、每日收盘后对换手率进行排行，观察换手率在6%以上的个股。

第二步、选择流通股本数量较小的，最好在3亿以下，中小板尤佳。

第三步、选择换手率突然放大3倍以上进入此区域或连续多日平均换手率维持在此区域的个股。

第四步、查看个股的历史走势中连续上涨行情发生概率较大而一日游行情发生概率较小的个股。

第五步、第二日开盘阶段量比较大排在量比排行榜前列的个股。

第六步、最好选择个人曾经操作过的、相对比较熟悉的个股进行介入操作。

如何用换手率来判断个股的投资价值

(1)日换手率小于3%，该股属于冷清不活跃，但有两种不同情况需要细心区别。

无庄的散户行情。

曾放出巨量成交上涨后，却在高位以极小换手率横盘者，有可能是主力已控盘，他不放量，说明他还不想出货，期望创新高。

(2)日换手率在3%—7%,属活跃。表示有主力在操作，主力的意图是什么，则必须结合前期走势来判断。

(3)日换手率大于7%，常常超过10%为热烈。这表明筹码在急剧换手。

如果发生在高位，尤其是在高位缩量横盘之后，很可能是主力出货(此时往往有相应消息配合)。如果发生在低位。尤其是通过第一个阻力区时，很可能是强庄积极进货。

(4)我们可以据此将10日平均换手率大于3%作为一个选股的基本条件，重点研究那些比较活跃的股票，以提高选股效率。尤其对那些已被高度控盘的股票，10日平均换手率大于5%。而后又缩量至换手率小于3%的股，要重点关注。

换手率的大小判定标准：

1、按照大市场的活跃度来区分：熊市日平均换手，个股表现在2%。大于2%，可视为换手率高的股票。在熊市里，换手率的高低与股票价格成正比，股价随着换手率提高上涨，随换手率降低而下降。

2、按照流通盘的大小来区分：股本的大小对于换手率有着决定性的意义。20个亿以上的流通股，换手大于5%;5~20个亿，换手大于10%;1~5个亿，换手大于15%1个亿以下，大于20%~30%。在一般情况下，对于换手率的综合把握还有以下的标准说法绝对地量：1%~2%;成交萎靡：2%~3%;成交温和：3%~5%;带量：5%~8%;放量：8%~15%;巨量：15%~25%;成交怪异：大于25%。

、换手率对应成交量状态

绝对地量：小于1%;

成交低靡：1%——2%

成交温和：2%——3%

成交活跃：3%——5%

带量：5%——8%

放量：8%——15%

巨量：15%——25%

成交怪异：大于25%

换手率选股技巧：

1、股票日换手率低于3%的话，说明该股票不受市场关注，成交比较冷清， 但是股民也要注意这两种情况，一种是没有主力参与的散户行情；

2、股票日换手率在3%—7%之间，说明股票成交比较活跃，主力也是积极参与，股民可以根据股票前期走势来分析主力下一步动向；

3、股票日换手率大于7%，甚至超过10%，说明股民的成交非常活跃，筹码在急剧换手。如果在高位出现的话，主力出货的可能性非常大：

4、高换手率出现后，说明短线流动性放 大、市场关注度提高，股价有望向上发展：

5、低位的高换手率，一种令人激动的洗盘，表明主力建仓的机率大：

6、另外一定要注意不正常的换手率情况，突然之间放量，此事必有妖：

股票换手率的重要性已经不言而喻了，对于笔者而言，跟庄炒股的方法时时刻刻不离股票换手率，据说很多牛散就是通过股票换手率这个指标挑选黑马股票的。当然在第一步通过股票换手率筛选后，在用其他的指标以及基本分析来筛选更加有潜力的股票。总之，股票换手率是活跃程度和热度的最好指标，股票强势无非热点、题材等因素，而这些最终是否会引起股价的爆发，仍然会通过股票换手率这种直接指标变现出来。

股市中为什么受伤的总是散户?散户亏钱四大原因：

1、不愿止损。这个问题相关的文章很多，有的散户见一次止损后没几天股价又涨了回来，下次就抱有侥幸心理不再止损，这是不行的。就我而言，决不容许出现超过 5%的亏损。“截断亏损，让利润奔跑”，确是至理名言啊。但话又说回来，如果你没有自己的赢利模式，你的结局也就是买入，止损，再买入再止损。

2、不敢追龙头股。一个股票开始上涨时，我们不知道它是不是龙头，等大家知道它是龙头时，已经有一定的涨幅了。这时散户往往不敢再跟进，而是买一个涨幅很小的 跟风股，以为可以稳健获利，没想到这跟风股涨时慢涨，跌时却领跌，结果弄了半天，什么也没捞到。其实在强势时，涨逝越强的股票，跟风越多，上涨越是轻松， 见顶后也会有相当时间的横盘，让你有足够的时间出局。当然，如果涨幅太大，自然不可贸然进场。

3、听消息炒股。有太多的股民炒股是在靠打听消息或者是在网上找信息，你看到这条消息的同时别的散户也看到了，大家都冲进去买的结果就是机构正好卖给大家，所以往往买完就吃套，尚不去追究消息本身是谁放出来的。这就是传说中的利好兑现是利空!

4、持股数目太多。这主要是因为没有自己选股的方法，炒股*别人推荐。今天听朋友说这个股票好，明天看电视说那个股也好，结果一下就拿了十多只股票，搞得自己 手忙脚乱。也有人说，江恩不是说要把资金十等份吗?哎，那是对大资金说的，你一个小散户区区几万元资金也要十等份吗?散户持股三只左右是比较合适的。

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