今天市场氛围好转，不少个股水下拉起，承接力度不错，午后创业板指维持高位盘整态势，一度涨超2%。半导体、光伏、特斯拉产业链领涨，机场、家电、环保板块下跌，北上资金净流出9亿。
创业板18罗汉熄火集体大跌，14股跌超10％，资金回流到主板、科创板、创业板老票，市场回归理性，而下个星期18罗汉就是20%涨跌幅了，明天将是最后的博傻机会。
短期来看，创业板随着注册制新股的上市，股性被激活，成交量放大，创蓝筹和优质成长股机会更大。
长期来看，大肆投机显然不是创业板所倡导的。注册制下，更多优质资产将加速登陆创业板，核心资产将得到更多资金的集中配置，助力A股走出长牛态势。
过段时间复盘再看，核心资产的筹码将会越来越稀缺，最终成为“非卖品”，这就是大势所趋。
今天科技股反扑的很猛，主要还是消费电子的预期爆棚。随着2020年中报披露，GJD持仓情况也有了眉目：从持股风格来看，社保基金持有个股多数分布在医药板块、计算机、信息技术、化工等。证金公司和中央汇金集中在医药制造、计算机、电力等行业。
风格上看，GJD更偏爱医药股和计算机股，科技创新成长股依旧攥在手里。
经过前期的调整，部分医药股已回到或低于合理估值区间，很多优质医药股率先止跌，连续几个交易日站回5日均线上了。
医药股关注四个细分领域：
1、看好业绩确定、防疫需求旺盛的医疗器械领域；
2、消费逐渐复苏、估值具有一定安全边际的医疗服务企业；
3、受益于海外供给收缩的血制品领域；
4、行业高景气度持续的医药外包优质企业和特色原料药企业。
汽车产业链
由于年初疫情影响，上半年车企累计销量普遍较差，预计半年报发布期间行业将处于波动分化状态。
但是，今年的汽车整体刺激消费措施目前已取得较好成效。比如：工信部放宽新能源汽车生产准入门槛；郑州鼓励汽车消费，每车补贴5000元；上海首批换电重卡交车，换电只需3-5分钟等；
从乘联会的周度数据来看，8月汽车销量也较为平稳，整月或将优于去年同期。
后续持续推出更多利好燃油车的可能性较小，整体重心或将放置于利好新能源汽车与调整汽车消费结构方向。
汽车行业涉及分支很多：共享汽车、智能驾驶、燃料电池、锂电池、充电桩等等，市场资金有限，大概率去推动的具有逻辑支撑的三个细分领域如下：
1、市占率持续领先、销售渠道完善的乘用车、重卡整车龙头：
一方面国内汽车行业已经趋于成熟化，行业需求空间有限，优质资产有望借力做大；另一方面技术积累雄厚，车型布局较广，产业链更为布局完善，业绩弹性强，竞争优势凸显。
2、附加值高、有望实现海外替代的零部件行业龙头供应商：
技术优势领先，议价能力较强，有望实现海外替代；
行业升级空间较大，单车价值量有进一步拉升的空间，为零部件龙头供应商提供了更大的发展空间。
3、新能源汽车，从优质产业链入手（特斯拉产业链、大众 MEB平台），自上而下寻找优质标的：
利好政策多；
产业潜在需求大、业绩爆发力强；
产业链部分关键节点技术壁垒高、突破难度大，技术领先的供应商有望依托产业快速发展扩大规模；
优质车型示范效应下，有望加速电动车普及、动力电池为核心的新能源汽车成本下降、相关零部件国产化进程，进而带动产业链受益。