万亿级别支柱产业，房地产到底还有没有机会？

三四线小城市可能有些房地产企业也随着消息大涨，但机会不多，因为你可以放眼咱们全国，有几个特大和超大城市？这个政策和大部分城市都是没有关系的，其实，它的整体影响的城市数量有限。而且这些城市基本上都是经济较发达的城市。之前这些大城市也在做城中村的腾退和建设，陆陆续续这么多年了，还能够供改造的地方不多了。

政府背书，鼓励民间资本进入

现在有变化的是，执行主体会发生变化，旧改是开发商牵头，城中村改造却是由地方政府牵头，承担起保障房的任务，并且发展各种可持续运营的业态，鼓励民间资本进入。

之前深圳的统租房模式，应该是城中村改造的大趋势。大概意思则是改造会以翻新为主，改善居住环境和生活品质，同时规范化管理，释放更多市场需求。如果是拆迁，按照很多城中村的地理位置，一线城市的中心，拆会是很大一笔费用，要是遇上城中村的村很大，那更拆不起。

深圳这种政府将房子租下来进行改造以后，再对外出租这种形式，租金价格也不少，很多人应该是赞同这样的形式，把房子打包出租，有了租金收，还可以不操心运营管理，还有政府信用背书，省心省力。

住过城中村的应该知道，很多城中村都是乱糟糟的，环境也是脏乱差，政府介入之后，得投入成本运营管理或者改造，所以价格应该比以前要高，这些成本也要从租客身上收回，那么对租房子的人就不合适了，特别是想租到好地理位置价格又不高的租房子的人就不合适了，租附近小区的价格一定比租城中村的价格高。

城中村里很多房子都是村里人为了赚钱私自建造的，比如本来是一层，就私自搭建了二层，也有些甚至是小产权房，没有房产证，归属国资企业统一运行管理后，政府接管之后，可以做很多拓展，像把房子打包抵押给金融机构，用来融资。融资来的一些钱应该也会流入政府那里，所以对于城中村改造，政府一点不吃亏。

你我都逃不掉

房地产已经是国家的一个庞大的蓄水池了，在这十几年，二十年里，我国货币供给量总体上不断增多，十五年前，在四万亿刺激之下M1、M2同比增速上升。2016年M1上升也较为剧烈。

2019年以来，虽然M1、M2同比有所回升，但回升速度比较慢。但是从2020年开始，M1与M2同比增速回升明显，因为货币政策相对宽松，政策支持实体经济恢复力度增强，不过M2、M1的同比增速回升较慢，仍是低于2017年以前的水平，显示实体经济相对较弱。

2022年开始M2增速继续加快，2023年2月M2增速一度达到12.9%，虽然4月份有点回落，可6月份再次呈现惊人的增长，增幅达11.3%，相比5月份的增长更是多出了5万亿。M2货币余额已达到287.3万亿，按当前的汇率计算约合41万亿美元。

虽然维持增长，可物价水平还好，当然也有翻倍上涨的，总体似乎并没疯狂的上涨，今年6月份物价同比也没怎么增长，这和消费不足有一些关系。疫情之前消费增速就出现了减弱现象，再加上疫情后消费恢复达不到预期，与长期的供给稳定增长结合，形成产能过剩与需求不足并存的情况，让部分产品的价格跌了点。很多产品的价格都处于可接受或者是可控范围里。在一个社会经济发展所需的温和通胀的大体里，这就不包括房价，这大多因房产起到了吸纳货币的作用。从银行里流出来的巨额货币，很多都流向了土地，带来很多房地产上的项目，接着就是一部分钱流向了水泥、钢材、家电等等一些列相关产品，大部分的钱再土地房地产行业里，用于投资或者再生产。

现在是有些房地产项目也难以把这部分资金盘活，为什么？你看看你周围，有多少人还在投资房产？有几个还在买房子？房子卖不出去，房地产厂商运作不起来，整个货币传导路径断在了商业银行放贷环节，钱出不来。房产不行了，那么，把钱转向别的产业行吗？科技产业也有相当一部分资金，可很多技术还要等，基建方向，我们已经扩建了很多年了，还有空间吗？

上层一次又一次的提房地产，所以把大部分精力还是放在了房地产上，要是房地产再托不住，又没有其他行业的大踏步发展，可能通缩就不远了。要是这波房地产托住了，可以促进增量货币会在房地产这个池子里来来回回流动，所以，房地产行业稳住，确保不出现断崖式下滑对于经济保增长也很重要。

你会发现，可能很多的政策，到最后都会和房地产行业挂上钩，或者甩不掉这个行业，因为目前经济的很多方面，地方财政，银行，债券市场，跟房地产捆绑的太深了，我们所有人都逃不掉。

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