一、最新事件
1、险企私募基金
主要逻辑：两大保险巨头将合计出资500亿元设立私募基金公司；
驱动因素：事件驱动
- 新华保险和中国人寿11月29日晚间发布公告称，双方将联手设立私募证券投资基金有限公司，分别出资250亿元。
- 证券日报：该基金拟投资于公司治理良好、经营运作稳健的优质上市公司股票，按照市场化原则进行投资运作，根据市场形势把握建仓时机，动态优化策略。
- 财联社：接近人士指出，具体投向上可能首选高股息个股，这将是双赢策略，一方面，高股息个股回报相对稳健，符合大资金保值增值特点；另一方面，更有利于对市场形成托举。
2、拼多多概念股
主要逻辑：三季报大超预期 海外业务发展迅猛；
驱动因素：事件驱动
- 拼多多涨1.96%，美股市值盘中短暂超越阿里巴巴。截至9月30日第三季度，拼多多收入为688.4亿元，同比增长93.9%，大幅超过市场预估的548.7亿元；实现美国通用会计准则口径净利润155.4亿元，净利润率为22.6%。
- 据预测，2023Q3主站GMV同比增长24%至9198亿元，主站佣金货币化率同比提升至0.9%，预计主要受益于百亿补贴佣金率提高。Q3Temu收入贡献约162亿元，带动交易佣金收入大幅超预期，主要由于GMV增长强劲，同时平台采购规模效应增强以及补贴率下降带动takerate提高。据SensorTower数据显示，10月Temu全球下载量达到4006万次，Temu在全球更多地区的快速扩张和用户积累为GMV增长提供重要驱动力。【国海证券：【《拼多多（PDD）2023Q3财报点评：营收利润再超预期，海外业务表现亮眼》】
3、玻塑混合镜头
主要逻辑：玻塑混合镜头将成为行业新趋势；
驱动因素：事件驱动
- 11月29日，知名分析师郭明錤发文表示，玻塑混合镜头在获得苹果与华为采用后，将成为镜头产业的新关键趋势，其他品牌高阶机型未来可能会跟进。华为将采用的1G6P镜头在打样阶段的单价约12美元，受益于良率改善，量产后降至6–7美元。玻塑混合镜头采用模造玻璃，而非效能较差的晶圆级玻璃。
4、华为汽车
主要逻辑：华为新智驾公司新动态；
驱动因素：事件驱动
- 11月29日，有媒体报道称，据知情人士透露，长安汽车及其最终母公司、国有企业中国兵器装备集团公司正考虑分别收购新公司约35%和5%的股份，新公司的估值可能在人民币2,000亿至2,500亿元之间。三位知情人士说，潜在的少数股东包括一汽集团和东风汽车集团，这两家公司也在与华为进行深入谈判，希望各自收购至多5%的股份。其中两位知情人士说，至少在未来两到三年内，华为可能仍将是最大的单一股东，持有40%至50%的股份。
5、碳化硅
主要逻辑：新能源汽车拉动碳化硅需求；
驱动因素：事件驱动
- 智界S7动力采用单电机后驱和双电机四驱2种模式，搭载全新DriveONE 800V碳化硅黄金动力平台，为行业内量产最高转速的电机。
- 今年有小鹏G6、极氪X、智己LS6等多款20-25万元价格段的标配碳化硅车型上市，可见新势力车企的高性能策略已强势拉动碳化硅渗透，未来仍将有同价格段车型如极氪007等上市。
- 东吴证券：碳化硅市场未来将由新能源汽车主导拉动，预计2028年全球市场规模有望达到66亿美元，22-28年CAGR高达32%。
6、机器人
主要逻辑：人形机器人进展；
驱动因素：事件驱动
- 11月17日，乐聚宣布首款基于开源鸿蒙的人形机器人发布，其硬件设备基于开源鸿蒙的KaihongOS人形机器人智能开发平台，是一款以人形机器人为载体的万物互联教学系统。此外，华为获得了多个机器人相关的专利授权，如“机器人的安全防护方法、装置与机器人”（2022年6月）、“一种机器人手臂及机器人”（2023年1月）、“一种人机对话的系统和方法”（2023年6月）等。
- 华为目前对于人形机器人的商业盈利模式仍然处于探索之中，但进入人形机器人产业趋势已经较为明确。我们认为包括华为在内的国产机器人必然将优先选择国内的龙头企业作为硬件供应商。同时也将优先考虑与华为已有汽车、消费电子等其他方面合作的供应商。【华鑫证券：《华为人形机器人布局持续推进》】
7、跨境电商
主要逻辑：Shein申请上市；
驱动因素：事件驱动
- 据CNBC11月28日报道，Shein 已秘密申请在美国上市，该零售商的最新估值为 660 亿美元，最快可能于 2024 年开始在公开市场上交易。
二、其他热点
- 【公告】避雷早知道：碰瓷抖音思美传媒遭证监会立案；美吉姆董事长失联
- 【上海】习近平在上海考察调研 了解保障性租赁住房建设等情况
- 【地产】 武汉八个楼盘推出“30天无理由退房”活动 让购房者安心置业
- 【大模型】幻方发布通用大语言模型DeepSeek LLM 67B 完全开源免费商用
- 【北交所】恒生指数公司将北交所上市证券纳入指数选股范畴
- 【中美】报道称美国众议院准备取消国防法案中对于中国投资的限制
- 【CIS】三星调涨CIS明年一季度报价近三成 机构称汽车应用将成为行业发展新引擎
- 【美债】“全球资产定价之锚”美国10年期国债收益率自9月以来首次跌破4.3%
- 【美国经济】美联储褐皮书：经济活动自上次报告发布以来放缓
- 【降息】美联储巴尔金：希望对明年降息四次的市场预期是对的 美联储应对加息可能性敞开大门
- 【光伏】上海：2023-2025年，新建居住光伏规模超过10万千瓦
三、近期热点
1、充电桩
主要逻辑：特斯拉开放大陆充电桩及华为液冷充电桩部署；
驱动因素：事件驱动
- 11月28日消息，今日，特斯拉宣布中国大陆全场景充电网络开放再升级，支持更多非特斯拉车辆能够使用家庭充电、目的地充电、超级充电。
- 11月28日，智界S7及华为全场景发布会在上海举办。在发布会现场，华为常务董事、智能汽车解决方案BU董事长余承东表示，到2024年底，华为600kW的全液冷超充将在全国部署超过10万个。
- 全球新能源汽车渗透率持续提升，充电桩作为其重要补能设施发展进程加速。中央及全国多地相继发布相关文件明确充电桩建设目标，政策催化下，国内充电桩市场持续发展，截止2023Q3国内车桩比约2.4:1，海外市场布局节奏相对较缓，市场需求亟待释放。【东海证券：《政策、市场双重推动充电桩布局加速》】