11月以来，在岸、离岸人民币汇率一改此前两个多月的横盘整理走势，开启大幅反弹，升幅双双达到约2000点，分别大涨2.45%、2.78%。全球央行紧缩周期步入尾声，美元强势遭遇逆风，伴随着美债收益率见顶，中美利差有望逐步收敛，人民币的企稳回升或引发市场逼空行情，进一步推动人民币汇率向上。目前来看，A股市场还是震荡为主，但是外围局势有所好转，这里要关注新资金的进场情况，有望出现年底的逆转行情。
主力净流入行业板块前五：汽车整车，新能源整车，新能源汽车，军工，汽车零部件； 主力净流入概念板块前五：车联网，无人驾驶，华为汽车，混改，军工混改； 主力净流入个股前十：长安汽车、华映科技、浪潮信息、远东传动、金科股份、万集科技、晶科能源、万科Ａ、华阳集团、中汽股份
政策预期与市场风格共振催化，使得北证50指数大幅回升，其成交量与市场关注度均大幅提升。政策方面，“深改19条”文件发布以来，一系列着眼于投资端增量资金，提升公司质量，完善市场基础功能的改革举措密集落地，推进速度和力度均超市场预期。骑牛看熊认为政策预期差与增量资金有望驱动后续行情，美债收益率回落，可以关注北交所股票投资机会。毕竟相对于A股市场，北交所市场一直没有被炒作过，并且30CM的涨停板会让更多短线投资者趋之若鹜，不过市场的风险也会开始急剧加大。
近期政策不断出台给予助力，对消费的拉动吸引力将提升，白酒顺周期特征明显、并作为消费代表性行业，具有配置价值。叠加茅台作为行业龙头近期主动提价，有望直接打开千元价格带的向上扩容空间，行业增长确定性进一步增强，估值支撑度提升、有望上移。骑牛看熊认为今年白酒行业的产品结构在不断优化，原材料成本明显下行，年节将至，不少白酒板块已经开始提高价格，这也是为了备战年节消费机会。白酒行业利润仍将保持稳健增长，可以关注之后的投资机会。
目前各地数据要素相关重磅政策逐步落地。其中广州提出推动企业数据入表，将数据要素纳入GDP核算体系；鼓励企业将数据资源纳入企业财务报表，规范数据资源相关会计处理，强化数据资源会计信息披露，推动数据要素纳入国民经济和社会发展的统计核算体系。骑牛看熊认为随着我国数据要素市场的建设和发展有望持续加速，国家数据局的成立、首任数据局局长的正式任命以及各地数据集团的落地，产业有望进入加速发展期。随着政策的持续推进，未来数据治理、确权、入表以及重点领域的公共数据授权运营有望加速推进。
算力端将迎来重要投资机遇，光模块、服务器等在AI驱动下需求将持续增长，半导体设备、AI芯片等在海外管制下发展紧迫性增强。预计应用端将基于对标 GPT4.0同等能力的国内大模型实现落地，国内大模型的发展和落地，以及通过大模型加速智能化迭代的智能驾驶和机器人场景亦值得关注。骑牛看熊认为算力概念近期炒作明显，从中长期来看还有利好推出，这与科技时代的变革有关，可以关注回调后的进场机会。
上涨指数仍然在3050点附近反复震荡，两市个股也有明显跟随指数波动的行情走势，暂时来看风险与机会并存。在A股没有出现明显的投资方向之前，这个位置还是低吸为主，再加上近期金融股偃旗息鼓，要想指数进一步上攻，势必还需要证券来打头阵。这里需要注意的是11月份已经接近尾声了，12月份仍然存在美联储加息的问题，对于投资模式而言主要还是短线为主。
创业板指数始终未能强势站上2000点，出现了明显的弱势局面，这个位置牛哥还是保持之前的观点：“只要不跌破1950点就还有机会，一旦跌破，1900点就难保了！”热点题材板块依然是“一日游”行情，每天的强势板块都不重复的，这也说明了追涨不可取，还是低吸等待轮动更加靠谱。随着北证50不断大涨，要小心中小创个股的吸引力会下降，从而出现资金分流的情况。