下周一,即2019年7月22日,將是一個為歷史銘刻的日子,A股市場首批25隻科創板股票將正式掛牌交易,創造了令人驚嘆的「速度」,資本市場將以嶄新面貌為世界關注。
曾經,眾多新經濟獨角獸流失海外,國人難享其成長紅利;如今,科創板開市,一批科創企業走向舞台,勢必為廣大投資者帶來共享改革發展的紅利。
那麼,科創板的開市對A股資金分流有多大呢?
科創板對A流動性影響主要有兩方面:底倉引流效應和分流效應。一方面科創板增加股票供給,對A股現有板塊的交易量形成一定的分流壓力,分別在發行和上市交易兩個階段;另一方面,參與申購科創板新股需要A股底倉市值,有望增加現有板塊配置資金。
科創板首批上市公司共25家,預計募資總規模約370億。科創板整體超募率僅19.07%,遠低於市場預期,假設平均網下配售比例為80%,在按照10%的比例剔除鎖定股份後,測算科創板首日交易流通市值,假設科創板開市首日平均換手率與創業板開市相同,在悲觀情形下,預計首日成交金額約為265億元,考慮實際換手率大機率可能低於預期,分流效果可能進一步弱化。具體分流效應大小仍取決於與在開市前後存量市場日均成交額對比。由於科創板產業集中度高,因此,分流資金呈現結構化,可能主要體現在偽科技股,而這些小市值科技股對大盤影響微不足道。
另外,從創業板開通時對A股的影響來看,創業板開通分流有限,並非影響A股運行主要因素。從創業板開通時的情況來看,無論是創業板發行第一批個股(2009年10月30日),還是第二批個股(2009年12月25日),對A股市場並未造成顯著影響。
綜合來看,科創板上市對A股短期整體的影響應該不會很大,更多的是對投資者情緒的影響,但是很多投資者對此已經有了提前的防範意識,很多資金都是提前離場觀望,隨著下周科創板上市的落地,預計市場不確定性因素對投資者情緒的影響將逐步消退,此前觀望的資金不排除會在不確定性因素消退之後選擇回流市場,市場若快速殺跌或有資金抄底引發反彈。
下面,簡單聊一聊周五盤面的熱點以及下周熱點展望:
1、氫能源板塊:周五受消息刺激,氫能源補貼方式跟鋰電有很大變化,對有實質性技術的公司利好,盤面上有幾隻個股出現脈衝上漲,但是板塊上漲力度整體並不強,持續性預計一般。
2、有色、黃金板塊:周五也有異動,黃金、有色等稀缺資源板塊從中線角度來看,很可能會有大資金繼續關注,黃金、有色等稀缺資源板塊中線可以保持跟蹤和關注,這一塊建議以低吸為主,追漲要謹慎。
3、科創對標:周五尾盤有幾隻個股脈衝上漲,主要應該是資金拿先手套利為主,由於下周科創板首批公司正式上市,這個方向預計下周可能還是會有資金參與,科創那邊,新生事物,很多人預計不敢玩,也有很多人只拿一小部分資金玩,但是比如質地、概念差不多的股,科創板那邊直接一天漲了50%,這邊拉個板,是比較穩定的套利操作,不排除會有很多資金用這種手法進行套利,所以,這是下周要留意的一個方向。下面附上相關的科創對標概念股,供參考。
4、受益方向:摩擦問題估計都是很難一下子就解決得了的問題,因此,下周這方面的消息也可以保持關注,相關人氣個股可能有反覆活躍或者反抽的可能。
5、溫馨提示:科創板前5個交易日不設漲跌幅限制,後面漲跌幅百分之20的限制,但是所有的一切都是T+1交易,這裡就有一個風險我要提醒的是,比如早上你很高的位置買入,因為不設漲跌幅,就有可能導致一旦回落,你沒有當日止損的權利。假設追到最高點,一旦掉下來,損失都是超乎想像。如果有開通交易科創板股票的分析,我的提醒和建議是,儘量關注換手充分的股票,因為充分的換手,就意味著回落的拋壓機率降低。充分的換手之後,也就意味著主力抬拉的阻力變小。因為T+1制度,當天交易過的籌碼被動鎖倉,只要換手充分,今天的交易至少從保本的角度看,就有較大的安全感。
歐陽近期戰績:
1.周五競價介入太化股份——成功封板,三超新材浮盈+12%
2.益生股份:上周四買入,收盤獲利21%,尾盤迴落加倉了。所謂敵退我進
歐陽這幾天操作以低吸為主,有漲停有實力,不服來看
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