天圖投資(01973.HK)發布公告，公司擬全球發售約1.73億股股份，中國香港發售股份1732.6萬股，國際發售股份約1.559億股，另有15%超額配股權；2023年9月25日至9月28日招股，預期定價日為9月28日；發售價將為每股發售股份5.80-11.40港元，華泰國際及中銀國際為聯席保薦人；預期股份將於2023年10月6日於聯交所主板掛牌上市。
天圖投資本次香港IPO引入基石投資者包括深圳市福田引導基金投資有限公司(「福田引導基金」)；青島海明、青島海諾及青島金融(青島投資者，均由青島市人民政府最終控制)。
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招股書顯示，2020年至2022年，天圖投資在中國消費行業的投資項目數量在所有私募股權投資者中排名第三，僅次於騰訊投資及紅杉中國。同期，天圖投資在所有專注於消費的私募股權企業中排名第一。
截至今年一季度末，天圖投資通過在管基金或直接投資累計投資共222家投資組合公司（包括180家消費領域公司），資產管理總規模約255億元。
從經營業績來看，2020年至2022年，天圖投資來自持續經營業務的利潤分別為10.58億元、6.49億元和5.22億元。
天圖投資2023年上半年營收為2340萬元，上年同期的營收為2090萬元；持續經營業務的期內虧損為1.9億元，上年同期的期內虧損為8660萬元。
數據顯示，2020年至2022年，天圖投資經營活動產生的現金流量凈額分別為9.32億元、-7.91億元和-2.15億元。對此，公司表示，2021年及2022年經營活動的現金流出凈額主要歸因於以公允價值計量的聯營公司的權益增加。
天圖投資前身是天圖創業，由王永華於2002年創立。
天圖投資以專注於消費領域投資而知名於創投界，所投項目涵蓋了創新消費、新型零售、消費金融等三大消費升級方向。該公司號稱「消費賽道狙擊手」，曾投出過飛鶴、周黑鴨、百果園、奈雪的茶、小紅書、茶顏悅色、鍾薛高、江小白等消費賽道的眾多明星公司。
國內VC/PE對於創投公司上市討論已久。而通過資本市場募集長期資本，亦是創投機構追求上市的現實初衷之一。
深創投董事長倪澤望曾在公開演講時表示，私募基金是一個周期性的行業，上市募集的資金可以作為GP的長期核心資金帶動更多的LP資金，有助於形成長期資本。
此外，上市也有利於創投機構建立更規範的公司治理體系，打造國際化競爭力。
「現在人民幣基金管理規模過千億元的GP鳳毛麟角，而且基本是國有資本。利用資本市場，通過允許GP上市來做大做強，才能產生一批在國際上具有競爭力的創投機構。此外，還可以運用上市公司的多樣化激勵工具，吸引優秀人才。」東方富海董事長、創始合伙人陳瑋如此分析。
在國際資本市場，股權投資機構上市已成行業慣例。
早在2007年，一批海外私募巨頭便掀起上市潮，黑石集團當年在納斯達克上市。緊隨其後，KKR在2010年上市，凱雷集團在2012年上市。2022年，千億私募巨頭TPG也成功在納斯達克上市。
十多年來，天圖投資一直專注於消費行業投資，多年來取得了良好的往績記錄。儘管2022年及2023年市場狀況艱難，但截至2023年3月31日，公司的在管基金實現了16.0%的平均內部收益率。公司以長遠的思維模式制定並實施公司的投資理念，並已在其各自的行業垂直領域培養逾60名行業領導者（例如奈雪的茶、百果園及小紅書）。
天圖投資認為在朝陽產業領域，仍有一批優質公司將崛起為下一代行業領軍人，而天圖投資有能力在其早期階段發現該等優質公司，並從其成長中獲得可觀的回報。董事對公司組建的強大投資團隊、公司積累的廣泛網絡及深入行業洞察、公司制定的成熟投資策略以及公司投資組合公司出色且盡職的管理團隊充滿信心。這些都是公司過往取得成功的關鍵因素，且該等因素均未因短期內的市場波動而受到重大影響。
本次天圖投資香港IPO募資用途為用於進一步拓展公司的私募股權基金管理業務；用於進一步發展及加強公司的直接投資業務；用於公司的一般公司用途。