本報記者 丁蓉
2024年三季報收官，A股半導體公司集體交出了優秀的成績單。根據Wind數據，截至10月31日，半導體行業159家A股上市公司中，除中芯國際和華虹公司將於11月份披露第三季度業績報告外，剩餘157家均已完成三季報披露。根據三季報，長川科技、匯頂科技、韋爾股份、瑞芯微、賽微微電、瀾起科技等公司前三季度凈利潤同比增長均超100%。
存儲企業受益於市場回暖
從半導體產業的不同分支來看，存儲晶片、模擬晶片、集成電路封測、半導體設備、伺服器、半導體材料各賽道復甦進度有所不同。
多家存儲晶片上市公司業績高增長，與年內存儲晶片產品價格大幅上漲有關。存儲晶片被譽為「半導體行業風向標」，在各類半導體產品中，存儲晶片自2023年下半年率先啟動上漲。
「本輪價格上漲中，DRAM（動態隨機存取存儲器）和NANDFlash（快閃記憶體存儲器）的累計漲幅約為60%至70%，其中，年內漲幅達50%至60%。」TrendForce集邦諮詢分析師王豫琪在接受《證券日報》記者採訪時表示。
瀾起科技前三季度實現營業收入25.71億元，較上年同期增長68.56%；實現歸屬於上市公司股東的凈利潤9.78億元，較上年同期增長318.42%。
對於業績增長的主要原因，公司在三季報中表示：「一方面，受益於全球伺服器及計算機行業需求逐步回暖，DDR5下游滲透率提升且子代持續疊代，公司內存接口及模組配套晶片需求實現恢復性增長，DDR5第二子代內存接口晶片出貨量超過第一子代產品；另一方面，公司三款高性能運力晶片新產品開始規模出貨，為公司貢獻新的業績增長點。」
模擬晶片作為電子設備的「心臟」，受益於人工智慧產業發展和新能源車智能化帶來的市場需求，站在新一輪周期的起點，該細分領域上市公司今年前三季度整體業績也進入快速增長軌道。
例如，南芯科技三季報顯示，前三季度實現營業收入18.99億元，同比增長57.49%；實現歸屬於上市公司股東的凈利潤2.72億元，同比增長50.82%。公司表示：「業績增長主要得益於公司產品規模的穩步擴大和持續優化創新，同時伴隨行業復甦、終端市場需求回暖。」
明年行業復甦有望延續
半導體產業下游新產品不斷疊代，驅動行業需求總量不斷增長。對於明年的行業景氣度，業界普遍看好。
智帆海岸機構首席顧問、資深產業經濟觀察家梁振鵬表示：「今年第四季度，行業或維持弱復甦，展望2025年，隨著海內外的經濟復甦，半導體產業需求有望迎來好轉。」
王豫琪表示：「明年各終端產品的需求預計將緩步復甦，較大的增長動力仍集中在人工智慧伺服器相關領域。」
上市公司江波龍近日在接受機構調研時也表示，今年三季度存儲市場出現了結構性分化，從目前情況來看，經過三季度大量的庫存消耗，且消費電子市場迎來傳統旺季，四季度下游需求情況將有所回暖。同時，從趨勢上來看，人工智慧在端側落地仍然是大機率事件，整個消費電子市場的回彈依然值得期待。
以研發創新為第一原動力，多家A股半導體上市公司前三季度加大了研發投入。
其中，佰維存儲在解決方案研發、晶片設計、先進封測和測試設備等領域持續加大投入，前三季度研發投入3.39億元，同比增長123.63%。江波龍自主研發了面向企業級業務的國產DDR5RDIMMSLT測試裝備等，今年前三季度研發投入6.96億元，同比增長74.00%。
梁振鵬表示：「在我國半導體企業自主創新的長期發展趨勢下，隨著持續研發創新，越往後對產業鏈整體發展越有利，上下游各個環節企業須緊抓發展機遇。」