醫療設備「以舊換新」行動加快 業內預計首批規模600億

醫裝數勝對截至2024年9月設備更新項目資金來源的統計顯示，近90%的項目資金的申請中包含超長期特別國債，73%的申請中包含地方財政資金，6%的申請包含地方政府專項債。整體上，批覆項目的資金來源以「中央預算內投資或超長期國債+地方財政資金」的方式居多，國家及地方的財政支持力度較大，需要自籌部分資金的項目僅占22.98%。

規模上，截至9月底，1000個批覆項目預算總金額突破412億元。據醫裝數勝測算，第一批設備更新預計拉動600億元醫療設備採購規模。

流向上，縣域醫療機構可能是重點之一。據統計，截至9月底，縣域醫共體設備更新進入採購意向階段的金額約占22%，進入招標階段的金額約占5.10%；城市醫院採購意向約17.32%，招標進度約4.59%。

根據相關流程，國家資金支持的設備更新項目，需得到國家發展改革委委審批後，醫院才正式發布招標公告。隨著大量項目獲批，全國各地醫院的醫療設備採購意向公告明顯增加。楊靂預計，四季度將是採購意向集中發布、形成相關醫療器械公司訂單的重要時間窗口。

流向四大重點領域

從各省份設備更新採購意向披露來看，超聲、CT、消化道內鏡、DR、MR是各省份採購的重點產品，麻醉機、監護儀等招標公告也在增加。

業內人士總結，本輪醫療領域「以舊換新」有四大重點方向，一是醫學影像、放療、手術機器人等醫療裝備的更新改造，二是醫療監護、遠程醫療等信息化設備的升級，三是推進智能化，四是加強基層醫療衛生基礎設施建設。

日前，在深圳召開的第90屆中國國際醫療器械(秋季)博覽會(CMEF)上，近4000家醫療器械品牌參會，記者在會上走訪了康泰醫學、東星醫療、精微視達多家上市公司展位，相關工作人員均表示，非常看好和期待「以舊換新」對公司銷售帶來增長。

開立醫療日前被投資者問及「三季度以來，以舊換新政策對公司業務的拉動如何」時表示，目前以舊換新政策在國內各地已開始陸續落地實施，各地進度不一，從7月份開始，醫院端的開標在增加，公司內部訂單合同簽署的節奏在加快，但整體以舊換新的量尚未大量釋放，預計三季度末或四季度會明顯呈現，也有部分會落在明年，整體可期但時點不能預測准。開立醫療今年6月份推出了覆蓋超聲醫學影像、內鏡診療、微創外科和心血管介入及數字醫療領域的「以舊換新」方案。

邁瑞醫療近日在機構調研中表示，在國家政策的鼓勵下，醫療設備的採購需求有望得到一定程度的釋放。邁瑞也積極響應國家政策，推出「設備+IT+AI」解決方案，以信息化、自動化、智能化為抓手，為醫院的數智化轉型提供支撐。

重慶山外山表示，公司將密切關注相關以舊換新招標項目的開展情況，積極主動配合政策的執行，力爭從中挖掘更多發展機遇。山外山表示，目前我國血液透析機約70%市場份額仍被外資品牌所占據，以山外山、威高和寶萊特為代表的國產企業占有率僅為30%左右，國產設備成長空間巨大。

仁信新材表示，隨著《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》等一系列刺激內需、促進產業升級的政策措施相繼出台，進一步推動了上游化工品等原材料的需求增長，帶動公司產品價差的逐步修復。

四季度行業有望迎拐點

根據國家統計局數據，2023年規模以上醫藥工業增加值約1.3萬億元，按照不變價格計算同比下降5.2%；規模以上醫藥工業企業實現營業收入近3萬億元，同比下降4%；實現利潤4127.2億元，同比下降16.2%；三項指標增速多年來首次均為負數。IQVIA艾昆緯數據顯示，今年上半年我國醫療器械市場規模同比下滑3.2%。

在此背景下，大規模設備更新政策的發布，無疑給國內醫療器械行業打入了一支「強心劑」。

西南證券分析師認為，根據國家發展改革委政策目標，到2027年醫療設備投資規模較2023年增長25%以上，側面反映出6%復合增速由政策托底。下半年採購項目大規模落地後，政策對2025年表觀業績影響將更大。

楊靂表示，四季度是監測行業復甦的重要時間窗口。他還提示，隨著今年國家設備更新政策的實施，以及國家對外資企業一視同仁參與大規模設備更新的態度轉變，國內外醫療器械廠家在面對競爭加劇的同時，也將迎來前所未有的市場需求和發展機遇。

編輯/樊宏偉