學會資產配置，從這三個錢包開始
福克斯胡 創新科技理念 今天
資產配置從何入手？
簡單來講，我們需要把資金分到三個帳戶：安全安心帳戶，成長風險帳戶以及夢想帳戶。
首先是安全安心帳戶，有8種投資產品適合安全安心投資帳戶：
1. 現金和現金等價物。如貨幣基金，持有的是風險極低國債等有價證券。餘額寶對接的貨幣基金就是其中一種，1元起投，年化收益3%左右，即時可以取現。
2. 公積金和社保。這個對我們的日常醫療和今後退休的基本收入是一個非常必要的保障。
3. 房地產。不可否定，最近幾年很多人靠房子賺了不少，房子升值很快，如果能擁有一套房子，並出租獲得收入是更好不過了。但現在開始的房產投資如何，這個就不一定了。當然房地產類型的投資也會有很多方式，比如養老地產基金、房地產信託基金等。這些我們後期會分享。
4. 債券。你買入了一個債券，就相當於把錢借給了對方，到期後獲得本金和利息，一般看不同債券類型，收益也在5%-8%不等。而全球數千萬億美元的債券和債券基金，大部分都是有評級的，評級決定著安全指數。
同時債券跟銀行利率有關，當銀行利率降低時，債券價值上漲，銀行利率上升時，債券價值下跌。畢竟後出來的債券更有吸引力，利率更高，誰還會去買之前的利率低的債券呢？但不是所有債券安全度一樣，畢竟不同國家，不同企業的償債能力不一樣。
5. 年金保險。一種由大型保險公司承保的投資分紅型產品，簡單來講就是你每年固定支付給保險公司一筆費用，比如連續5年或10年支付1萬元，然後保險公司給到你分紅，一般大陸市場的復合年化收益在4%左右，香港的估計會在6%左右。這個是沒有風險、只有收益的一個非常好的方式。可以當做是對養老或孩子教育基金的一個很好的補充。
6. 人壽保險。至少有一種，這個千萬要有，而且不要亂動，因為萬一你遭遇不測，你的家庭還會得到照顧。
7. 大額存單。就是你借錢給銀行，我國大額存單于2015年6月15日正式推出，以人民幣計價。作為一般性存款，大額存單比同期限定期存款有更高的利率，一般5萬元起投，投資期限有按月的、季度的、半年的等，收益在4%-5%之間。
8. 結構化票據。其實就是你貸款給銀行，（一般是世界上最大的銀行），這家銀行會發行給你一張票據，作為你借錢給銀行的交換。等貸款時限到期時，這家銀行會保證付給你百分百的本金，此外如果股市上漲，你還可以分享70%-80%的上漲收益。
一般你不能得到100%的上漲收益，所以你要問問自己是否願意放棄一部分上漲收益，來換取下跌風險的保護。但結構化票據也可能成為非常糟糕的產品，特別是如果像公募基金一樣，被附加了太多的費用。此外結構化票據一定最好選擇世界最大的銀行，比如摩根大通銀行，或加拿大皇家銀行等世界信用和評級最高的銀行，因為美國大蕭條時期，就有9400多家銀行倒閉。
此外，時機也是一個關鍵，很有可能你投資了很多年，可能都沒有回報。所以真的要購買之前，還是跟你的個人投資顧問聊一聊再決定。
總之上述8個產品，是我們分享的關於安全安心投資帳戶的參考建議，信息量比較大，而我想傳達的是，你要開始理解資產配置的概念，確定什麼樣的投資適合放到安全安心投資帳戶，什麼樣的投資適合放到風險成長帳戶，好讓你的投資組合符合你期望的投資回報率和風險承受力。
在每一次投資上，你都該想一想：「我冒的風險有多大，我保有資產的安全程度有多大。」也正是這個決定著你在投資這場遊戲中的輸贏。
第二個投資帳戶，風險成長帳戶。
這個帳戶非常吸引人，因為它有可能獲得更高的收益率。但請注意，你放在這個帳戶的錢，很可能會虧掉部分本金，甚至全部本金。因為這就是市場，生命中的任何一件事情，就像海浪一樣，一波接一波，一個循環接著一個循環，有漲必有跌，就像達里歐說的，不管你喜歡的投資是什麼，你等著看好了，這輩子總會遇到這類資產下跌50%-70%的情況。
適合這個帳戶的資產有7類：
1. 高收益債。類似垃圾債券，這些只有最低安全評級，本金得不到很好的保障。
2. 股權。比如企業的原始股，或私募股權基金，或二級市場的股票，或指數型ETF基金。
3. 房地產。這裡指的是諾貝爾經濟學獎羅伯特·席勒分享的，REITs房地產投資信託基金，而不是投資自住型的房產。從本質上看，REITs屬於資產證券化的一種方式。
REITs典型的運作方式有兩種，其一是特殊目的載體公司（SPV）向投資者發行收益憑證，將所募集資金集中投資於寫字樓、商場等商業地產，並將這些經營性物業所產生的現金流向投資者還本歸息；
其二是原物業發展商將旗下部分或全部經營性物業資產打包設立專業的REITs，以其收益如每年的租金、按揭利息等作為標的，均等地分割成若干份出售給投資者，然後定期派發紅利，實際上給投資者提供的是一種類似債券的投資方式。
相比之下，寫字樓、商場等商業地產的現金流遠較傳統住宅地產的現金流穩定，因此，REITs一般只適用於商業地產。你有兩種贏的方式，一個是房產升值，一個是房產投資帶來的固定分紅收入。
4. 外匯。如果你的內心不夠強大，請小心進入，這個絕對是高風險高收益產品。
5. 商品期貨。包括黃金、白銀、原油等。多年來，大多數人認為黃金是最安全的投資產品，在安全安心投資帳戶購入大量黃金，可是2018年年初國際黃金一盎司價格1340美元，現價1207美元，半年下跌10%。這裡並不是說黃金不好，在危難時候，黃金還是可以作為硬通貨的。
但只是黃金並不能像股票投資、房產投資這樣帶來任何的收入，買黃金只是賭的黃金價格上漲而已。因此，如果可以持有一小部分黃金在風險成長帳戶，也時不錯的選擇。
6. 收藏品投資。藝術品、葡萄酒、錢幣、汽車、古董，很多都可以收藏，這個投資你需要很多時間和專業知識。
7. 結構化票據。跟之前分享的一樣，結構化票據如果發行銀行非常穩健，是可以成為安全安心帳戶的投資項目的，但也有部分結構化票據，可能給你帶來更好的收益。
這些跟你可以承擔的風險掛鉤，比如你買了一個票據，有25%保本，即股票下跌不超過25%，你就一分錢不虧。如果繼續跌，跌了40%，那麼你將承擔15%的損失。但是因為你承擔的風險更大，所以你的上行收益也更多，有時甚至超過本金的20%。
以上7個就是在風險成長投資帳戶可以匹配的一些投資工具和資產，當然市場上還有很多金融產品，比如看漲或看跌期權，加槓桿的場外配資等，但你必須清醒認識到，這些的高風險性。
一旦你參與了，就不是虧掉本金那麼簡單，甚至會負債纍纍。我們分享的是多存錢，多投資，用複利實現增長，所以這些帶槓桿的超高風險投資不在我們的討論範圍。
資產配置還要一個非常的重要的投資帳戶，那就是第三個帳戶，夢想帳戶。
這個帳戶就是為了實現你的夢想而存在的，想想你有哪些一直想要買但還沒買的東西，這些都可以放入你的夢想帳戶，畢竟人生需要驚喜和享受，守財奴可不是我們推薦的理財方式。
很多人有了很多錢後，他們的生活方式還是跟之前一樣，沒有品質而言。他們看著銀行帳戶上的財富數字越來越大，卻錯過了生活的快樂和幸福。可是別忘了，我們努力填滿前面兩個投資帳戶的初衷是什麼，不就是為了給自己帶來更好的生活品質嗎？但我們必須練習自我約束，不要把所有資金都放進夢想帳戶，不然我們很快會像之前提到的明星一樣破產。
好了，以上三個投資帳戶就是我們資產配置的基礎，至於每個的比例，根據每個人的年齡、可投資金額、時間、風險承擔能力而不同。現在你就知道了我們資產配置的選擇參考範圍了，你也知道了打造一個投資組合的關鍵：分散、分散、還是分散。
要做好資產配置，存下本金及分好帳戶是第一步，更重要的是，我們要在實踐中逐漸塑造自己的財富管理價值觀與方法論。
本文來源：顧問雲（ID：NBguwenyun）作者：福克斯胡