中國每年的雙11，那真不是蓋的，除了沒有鑼鼓喧天，鞭炮齊鳴，紅旗招展，人山人海之外，所有的年輕人內心那個激動了，購物車都是攢足了一個月的戰利品，就等雙11那天0時0點按下付錢的按鈕，在全世界的範圍，去哪裡找上億的民眾提前一個月把錢準備好等待付款的？？？沒有！nobody！
更過分的是，我家農村把準備雙11和取嬌妻已經從思想上打通，掐指一算，我和夢想中的嬌妻之間隔著一個叫購物車的東西，只能買不能開。
為什麼雙11那麼受歡迎？沒記錯的話應該是09年開始誕生這個活動，這麼一晃也已10年。天貓的雙11十周年慶估計也會有很多猛料折扣，對，折扣就是活動的核武器，原子彈般的衝擊波震得年輕人錢包叮噹響，每個人心裡都有幾樣東西是最希望被打折的，但我心中，只有一樣最值得打折——手！
同樣內心激動的不僅只有年輕人，還有快遞公司的老闆。想想，雙11的狂歡，要讓快遞公司足足忙一個月才能把活動的貨品全部寄完，夠嗆的！但沒關係，快遞的老闆們錢也收的笑哈哈。
A股的快遞股有一個共性，都不是IPO上市，而是無一例外的不約而同的通過借殼上市。
韻達股份180億借殼新海股份，現在市值已上漲至799億，對比作價上漲343%；
申通快遞169億借殼艾迪西，現在市值已上漲至355億，對比作價上漲110%；
圓通快遞175億借殼大楊創世，現在市值已上漲至371億，對比作價上漲112%；
順豐控股443億借殼鼎泰新城，現在市值已上漲至1876億，對比作價上漲323%。
如果我們用一種粗糙的方式去對比和衡量的話，僅僅從借殼到目前的總市值漲幅，明顯順豐和韻達是比較牛氣的，至少資本在同樣的時間內，更願意買入這兩家的股票。如果再從技術K線去看，這4家前後差不多都在2016年借殼，韻達股份借殼之後大漲，到目前位置還在創歷史新高，順豐處在借殼大漲之後的腰部之上位置，申通處在借殼大漲之後的腰部之下位置，圓通最慘卻也是最早借殼的，已經跌回借殼前的位置。
以上僅僅通過歷史的回顧來解讀市場對「三通一達加順豐」的喜好，明顯還是有區別的。對了，「三通」好像少了一通，少了中通。這傢伙跑去美國上市，其原因主要是等不及A股的排隊時間太長，而公司發展急需資本。也有中通自己造成的一些原因，中通輔導上市安排的太晚，看到其它「二通一達加順豐」都齊刷刷的借殼，在原本就比別人晚的情況下還去A股排隊上市的話，市場早就被其它幾家搶完。
在同行都融到資本開始鋪天蓋地的打價格戰，布局全球鏈條，搶占區域市場的背景下，只能趕緊選擇上市條件寬鬆的美股。當然，這個選擇其實現在看來並不算差，至少在美國市場的資本還是很認可中通的發展，從上市以來股價穩步的在走上升通道。
所以我們綜合去看的話，中國的快遞公司雖然一直靠價格戰和走量去拼市場，但整體行業的發展還是向好。畢竟從已上市的這些快遞股價去看，只有圓通一家是跌回解放前的，其餘走勢都不算差。
另外，快遞行業的另一大特點來自淡旺季差異化較大，往往一季度是淡季。很簡單，通過四季度的狂歡之後，該剁手的已經剁手，該透支信用卡刷未來的也已透支。所以我稱一季度是剁手族的養傷季，也是慢慢享受收快遞的季節。尤其是買家秀洶湧的一個時間段，處於冬季又是過年。剁手族們大多數不是為了冬季而買就是為了過年而買。總的來說，一季度就是痛並快樂的季節，把錢都穿在了身上。
淡季對應的就是四季度的旺季，重磅活動連綿不斷。雙11如果你沒過癮或者曾經猶豫了一下就賣光沒搶到的，雙12直接給你彌補後悔的機會，如果還不行，聖誕節繼續狂歡。所以商家還是很賊的，大冬天都知道冷的不願意出門，必須躲家裡刷手機，這不，給你一個充足的理由刷夠三個月。
從數據上也體現的非常明顯，第四季度不管是營收還是凈利潤占了全年的30%以上，有些凈利潤已經達到了翻倍的情況，喪心病狂的地步。
所以，在雙11來臨之際，又屬於行業旺季的四季度，我們看好快遞股的潛在機會。 順豐依然是老大不錯，但個人對它接近1900億的盤子和接近700億的流通還是會減一點分值。所以我們講講第四季度里，「機會第一」的內心首選：韻達股份。
韻達上半年營收暴漲163.5%，達155.5億收入。凈利潤是13億，增幅約30%。當然有一個重要的因素是韻達從2019年1月1日開始收派費，如果剔除派費營收只有86.4億，但依然有46.3%的增長。
我們都知道只有順豐是自營的，「三通一達」都是加盟路線。這種加盟的方式總部只負責貨物的運輸，但之前的攬件和後期的派件都是由地方加盟網點自己搞定。那麼派費就是前面的攬件支付給後期派件的人。
這一塊業務給韻達帶來了不少的收入，也是今年快遞股裡面韻達走的最強的原因。這一點最重要的是導致韻達的估值變得吸引，同樣的股價不變的情況下，凈利潤突然大漲，估值必然下移。而公司的發展前景必然會讓股價上漲到估值達到合理區間，因此在這個邏輯的基礎上，韻達今年的股價漲幅是最大的一隻快遞股。
可能會考慮漲幅已較大，空間不足的關係。但忽視了另外一個因素，那就是韻達2019年的年度業績一定會爆表，除了今年開始收派費之外，在財務報表上第四季度的旺季還沒算進去，如果四季度的旺季算進去的話，按今年的凈利潤估算，目前30倍的估值還會降。而市場如果認可快遞四季度的爆發，也必然會在利潤出來之後把股價買到估值合理的地步，大家要明白一個道理是，如果預期一家公司未來大賺，那麼市場就會習慣給予更高的估值和預期，高的估值就需要高的股價才體現。
另外，從韻達最近2年的快遞量走勢看，今年3月跌到谷底之後開始拐點上漲，到目前快遞量依然在不斷攀升中，這也表示快遞行業逐步的在往寡頭競爭過度。
最後一點，本月中通已經通告雙11開始漲價，相隔4天之後圓通也加入了雙11漲價的隊伍，剩下的幾家包括韻達你覺得會不漲嗎？
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