東信和平2019年年度董事會經營評述

東信和平（002017）2019年年度董事會經營評述內容如下：

一、概述

2019年，在國內外環境複雜嚴峻、經濟下行壓力加大、智慧卡市場競爭愈發激烈的情況下，公司始終牢記「堅守實業、做強主業」的建企初心，以「聚焦增量市場，穩住存量市場，管理降本增效，技術創新突破」為總目標，堅定貫徹「挖掘價值，創新突破」的年度工作方針，統籌國內、國際市場，強化技術創新與物聯網安全產品市場攻關，持續提升供應鏈協同能力，整體經營保持穩健創新發展的態勢，全面完成了全年的經營計劃，並且不斷推動公司產業創新升級和高質量發展。

報告期內，公司整體經營情況基本平穩，智慧卡產品較去年同期增長1.78%，增速放緩，物聯網安全產品和行業系統解決方案發展態勢良好，增長率分別為4.57%、17.90%。公司全年實現營業收入117,872萬元，較去年同期增長2.26%；實現歸屬於上市公司凈利潤3,951.36萬元，較去年同期增長0.78%。

（一）業務方面

1、國內市場，差異化策略效果顯著、技術與產品創新持續增強

（1）智慧卡業務

通信領域：國內市場繼續加大營銷力度，積極參與各大運營商集采項目，報告期內，公司成功中標國內運營商通信物聯網卡和消費級電子物聯網卡集中採購項目；金融領域：公司緊貼客戶需求，積極推行特殊工藝卡，挖掘金融卡附加價值，贏得客戶讚譽，有效提升了公司產品毛利及市場占有率；政府公共事業領域：第三代社保卡市場品牌凸顯，公司市場地位得到有效鞏固，截止報告期末，居民健康卡業務已進入全國10多個省份並成功入圍多個項目。

（2）物聯網安全業務

公司以嵌入式產品為基點，通過在身份識別與信息安全方面積累的核心技術能力，以原有客戶資源為軸心，緊密跟進以eSIM和eSE為代表的物聯網嵌入式安全產品創新路徑，同時通過身份認證eSIM+安全平台結合模式，尋找需求大的應用行業切入，以平台服務模式為支撐，不斷向物聯網系統解決方案和平台運營服務領域延伸。報告期內，公司物聯網安全業務在電力、車聯網及消費電子、網絡安防領域均取得突破。

（3）系統集成業務

公司採取深挖同源客戶資源，聚焦現金流項目的發展策略，積極推進系統集成業務發展；公司配股募投項目「醫保基金消費終端安全管理平台建設及運營項目」持續推進中，報告期內共完成6,344套設備的安裝；居住證業務穩步推進，三年累計發卡880萬張；智慧物聯項目和行業系統項目保持精耕細作，在穩住原有業務的基礎上，尋求新的業務突破。

2、海外市場，把控風險，有序開拓新業務

（1）加強海外市場業務管控體系建設，公司嚴格管控海外市場業務風險，加強客戶信用管理和收款管理，降低海外業務營業風險。

（2）海外業務開展方面：銀行卡產品在北非、東南亞、獨立國協、中東以及東歐等地區順利通過了當地銀行及有關智慧卡組織的認證，並獲得批量訂單，公司海外銀行卡業務取得了突破性進展；公司成功拿到義大利電子護照訂單，為後續相關業務的開展提供了經驗；海外通信產品市場因受新興市場需求疲軟，競爭加劇，產品降價等影響，發卡量和收入均有所下降。

（二）基礎管理方面

報告期，公司繼續嚴格執行「降成本、抓質量、提效率」的管理理念，以「智能製造、協同優化」為目標，積極利用信息化手段推進精細化管理，持續優化採購、生產、研發和銷售等業務內部控制、管理流程、運營機制，保證公司經營管理合法合規、有序進行；強化財務管控手段，加強對應收帳款和成本費用的管理，以促進公司的持續穩定健康發展。

（三）資本運作方面

為增強公司持續經營能力，緩解資金需求壓力，降低財務風險，公司實施了配股再融資方案，本次配股以總股本346,325,336股為基數，按照每10股配售3股的比例，向截至2019年2月19日登記在冊的公司全體股東配售人民幣普通股（A股）103,897,600股，發行價格為4.04元/股，根據實際申購情況，最終確定配售100,160,748股，募集資金總額為404,649,421.92元。扣除各項發行費用9,353,102.05元，募集資金凈額為395,296,319.87元。募集資金主要用於「基於NB-IoT技術的安全接入解決方案研發項目」、「醫保基金消費終端安全管理平台建設及運營項目」和「生產智能化改造升級項目」。三個募投項目的實施有利於公司優化產業結構，提高生產效率，降低生產成本，提升公司運營效益。

二、核心競爭力分析

公司是國內較早進入智慧卡行業的企業之一，經過二十多年的發展，已逐步成為全球知名的智慧卡產品及相關係統集成與整體解決方案的提供商和服務商，公司自成立以來，始終堅持發展以智慧卡為基礎的信息安全產業，並基於客戶需求持續創新，在「通信、金融、移動支付、政府公共事業、物聯網」領域和「卡類、卡服務類、測試類、終端類、應用系統解決方案」方向上取得了長足的發展，為全球多個國家和地區提供了安全、優質的產品和服務。目前公司正在積極推進產業升級，在做好智慧卡業務的基礎上，進一步向物聯網安全業務領域進行延伸和拓展。未來，公司將不斷提升核心競爭力和綜合運營能力，以實現公司成為「全球客戶信賴的數字安全產品與系統解決方案提供商和服務商」的發展目標。

1、技術優勢

智慧卡行業和物聯網安全產業技術同根，同屬於技術密集性行業，有較高的行業門檻。公司自成立以來，充分重視技術研發工作，經過多年的研發投入和技術積累，公司相繼被認定為國家企業技術中心、智能數字安全技術國家地方聯合工程研究中心、省級智慧卡工程技術研究開發中心等，中心通過了「計算機系統集成二級資質」認定和CMMI軟體能力成熟度模型集成三級認證。截止報告期末，公司共擁有授權專利224項，其中，發明專利92項，實用新型117項，外觀設計專利15項。

2、產品品質優勢

公司建立了完善的生產運營管理系統、品質管理系統和信息管理系統及平台，實行規模化生產。公司配股的募投項目之一就是生產智能化改造升級項目，目前該項目已完成設備的布局調整和自動化改造，項目試運行以來，一次性合格率和設備穩定性得到明顯的提升。該項目建成投入使用後，將有效提升公司精準製造及智能製造水平，提高生產效率及產品質量，進一步提升公司產品品質優勢。

3、管理優勢

經過多年的發展實施，公司已逐步擁有較完善的法人治理結構和良好的現代企業運營機制。同時公司通過建立健全內部控制，持續不斷的深化內部管理提升機制，使得公司應變能力和抗風險能力不斷加強。

4、品牌及客戶優勢

作為國內智慧卡行業品牌企業之一，公司已經積累了二十多年的行業運營經驗。優質的產品和服務、使公司成長為行業內具有較高知名度和信譽度的品牌。經過多年來的不懈努力，公司藉助於產品可靠性，高知名度等優勢，通過積極主動對重要客戶提供各種技術支持，信息服務等，積累了大批優質、長期合作客戶。公司目前客戶資源穩定，合作關係良好。

5、資源和平台優勢

公司作為國有控股公司，控股股東普天東方通信（600776）集團有限公司所從事的多元化業務及地位能夠為公司帶來資源支持，同時，在業務競爭方面，上市公司的平台一定程度提高了公司的競爭力。

三、公司未來發展的展望

2019年是公司全面落實產業戰略升級的一年。智慧卡差異化競爭策略為公司提供了新的利潤增長點，物聯網安全業務領域的營業收入增長比例上升顯著，未來公司將積極把握在物聯網行業良好的發展態勢，在做好當前主營業務智慧卡產品的基礎上，進一步強化物聯網安全戰略延伸和業務拓展。

（一）公司未來幾年的發展方向

1、業務方面

（1）拓展和鞏固國內市場產品線

國內市場，智慧卡業務方面，在金融領域，進一步推進差異化競爭策略，提供高價值個性化增值服務，不斷提高工藝研製水平，擴大特殊工藝卡品牌影響力，通信領域，在落實運營商卡產品集采和訂單的基礎上，積極爭取擴大在eSIM平台和物聯網系統類業務的合作，政府公共事業領域，跟進第三代社保卡增量市場，拓展居民健康卡業務的推廣省市；物聯網安全產品方面，在突破現有重大客戶的基礎上，繼續向其他安全業務領域延伸；系統及數據安全服務產品方面，進一步優化eSIM平台和RSP平台的平台服務能力，為前端物聯網安全產品提供有效的平台和數據服務支撐，促成公司形成整體解決方案的能力。

（2）加大海外市場戰略布局

2020年，國內外經濟形勢更加複雜嚴峻，貿易摩擦尚未得到有效解決，疊加新冠肺炎疫情的不利影響，公司海外業務面臨新的挑戰。在此背景下，加強海外子公司抗風險能力，並根據市場變化及時調整經營戰略，是未來海外業務發展的主要目標。

1）加強風險管控。一是加強子公司綜合管理，及時了解子公司需求，並做好最大限度的資源支持和風險把控；二是加大開發新產品新市場力度；三是守住貿易和法律風險底線，加強匯率風險管控，堅持外匯風險敞口管理原則，利用套期保值工具，擇機開展外匯遠期結售匯業務，降低外匯風險；

2）根據市場變化調整戰略布局。一是加大高端通信卡市場開拓，實現海外金融卡產品與市場落地；二是扭轉拼量拼價格的運營理念，提升運營管理水平穩住業務盈利能力；三是加強非電信卡市場開拓，不斷加大多元化產品開拓；四是繼續優化新生產基地建設和管理管控，大力實施多元化產品結構轉型。

2、技術研發方面

公司將持續優化傳統智慧卡類產品結構，同時圍繞公司數字安全的產業戰略，研發和完善物聯網內置SE產品方案及整體解決方案，構建數字安全方案的專業團隊。

3、基礎管理方面

公司將不斷完善內部基礎管理工作，繼續優化生產計劃和供應鏈體系信息化融合，提升整合價值；推進智能化改造實施落地，提升產業效率；加強資金、稅務及匯率風險管理，利用信息化手段和工具，進一步優化業務流程，提升管理效率。

4、人才培養方面

隨著公司轉型升級，結合公司戰略規劃，公司更加注重後備人才梯隊建設管理機制，建設專業人才梯隊，引進行業優秀人才；實施人員專業培訓，提升人員技能；積極創造條件，大力選拔後備幹部，統籌推進各類人才隊伍建設，不斷提高公司核心競爭力和可持續發展能力。

（二）可能面臨的風險及應對措施挑戰

1、宏觀經濟波動帶來的風險

國際貿易摩擦，新冠肺炎疫情對全球政治經濟局勢和產業格局形成重大挑戰，國內外經濟環境均面臨更大的不確定性和複雜性，繼而給公司的經營管理帶來挑戰。對此，公司一方面將密切關注全球經濟、產業環境的變化，嚴密落實疫情防控和復工復產的各項工作要求；另一方面，公司將繼續加強內部運營管理，協調採購、生產、銷售及資金運作等方面資源調配工作，降本增效，加大市場開拓力度，加強團隊建設，提升公司的綜合競爭力。

2、市場競爭加劇的風險

目前我國已是全球IC卡最主要的應用市場，未來隨著我國行業信息化與城市信息化建設的突飛猛進，市場空間有望進一步釋放。但同時，隨著市場的進一步成熟以及應用市場需求增速的放緩，競爭亦呈進一步加劇趨勢。未來，公司將通過持續的研發投入提升技術實力，在鞏固現有智慧卡業務的同時，進一步加快以eSIM和eSE為代表的物聯網嵌入式安全產品的開發和拓展，同時通過身份認證eSIM+安全平台結合模式，尋找需求大的應用行業切入，以平台服務模式為支撐，不斷向物聯網系統解決方案和平台運營服務領域延伸，確保公司業務保持良性可持續發展。

3、募集資金投資項目不達預期的風險

公司本次配股募集資金的投資項目均與公司主業密切相關，符合公司發展戰略。雖然公司已就募集資金投資項目進行了充分的市場調研，對工藝技術、設備選型、投資收益、市場容量等方面進行了充分、慎重的可行性研究分析論證，但是投資項目在實施過程中，仍可能受到不確定性因素的影響，進而存在不能按預期實施或無法繼續實施的風險。且實際建成後，項目所實現的成果、所應用的領域或所產生的經濟效益、產品的市場接受程度、銷售價格、生產成本等都有可能與公司的預測產生差異。另外，項目若不能按預定計劃投產或推廣，也會影響到投資效益。為此，公司將審慎對待募投項目的實施，並及時根據外部的環境變化和募投項目的實施情況，對項目的可行性進行分析論證，降低募投項目不達預期的風險。

4、稅收優惠政策變動風險

公司系高新技術企業及國家規劃布局內重點軟體企業，適用10%的企業所得稅優惠稅率。且公司銷售其自行開發生產的軟體產品按規定稅率徵收增值稅後，對實際稅負超過3%的部分實行即征即退政策。未來如果國家上述稅收政策發生變化，或公司不再符合高新技術企業或國家規劃布局內重點軟體企業資質，公司的盈利水平將會受到一定影響。