聲明：

本文僅供參考，不構成操作建議，風險自負；股市有風險，投資需謹慎。

如果你想學習更多操盤技巧，可關注筆者的微信公眾號：李玲瓏（k63078），每日更新大盤熱點，行情研判，探討交流炒股技術，遊資戰法，解套戰法等操盤策略，乾貨源源不斷。

什麼是交易理念？

交易理念，是短線交易者自身對市場哲學層面的理解。一般來說，這樣的理念往往是交易者通過經歷和體會後，深入思考而提煉出來的對股市波動運行的實質的理性觀點。

理念與系統化分析和交易的關係是：

理念是基礎，系統化的分析和交易只有在充分地體會到理念後才能實現。當你形成了自己獨有的對本質的理解後，接下來你的技術研究和分析以及交易的系統化就算是定了基調，一切都以理念為基礎而展開。我們應樹立怎樣的理念？

高手的理念是：

股市的本質是多空雙方的對決，當雙方力量處於勢均力敵時，處於平衡狀態；當某一方力量爆發時，形成有利於該方的連續運行，則形成突破。概括之，兩句話：多空打架，平衡與突破。

有人會問了，這兩句話我都懂，可怎麼和未來的分析與操作有效銜接呢？試著用推理的方式來說明一下。先看我們上面說的理念，多空打架，平衡與突破。這句話看似簡單，其實它已經告訴我們，在未來的技術研究和系統化設計中，有效辨別多空頭及雙方對抗時孰優孰劣，是分析和交易展開的基礎。只有實現有效辨別後，我們研究或從別人那兒學來的招術技巧才能有的放矢，明白什麼時候該用，而避免了光有招而無法慣穿使用而造成思路和交易的混亂。

由理念推論出，技術研究的首要是如何通過技術分析的方式來實現有效辨別多空頭雙方的狀態。（平衡與突破就是雙方狀態的具體表現）有人說了，基本面的變化也能用來判斷多空頭力量的轉換。話是對的，可這種分析方法和你的交易理念衝突了。且不說基本面的把握對於我們普通交易者來說難度之大，我們回過頭看一下上面提的理念，會發現：我們是通過市場的反映來幫助我們分析和交易的，而價格已然將基本面、技術面以及市場參與各方的表現全部綜合併直接顯示出來。

這段話我想說明什麼呢？那就是，獲利方法有很多，但究竟學習或研究什麼方法，必須是要服從你的理念，這樣才能避免你在交易過程中一會兒用這個招，一會用那個招，可能暫時你能獲利，但長久來看，你的交易已然談不上什麼系統化了，這一點為以後交易的不穩定埋下隱患。這是危言聳聽嗎？你試想一下，當你形成自己的交易系統後，當系統提示你交易時，脫離你理念基礎上的其他分析方法必然會干擾你對既定的交易系統提示的執行能力，造成交易的不確定。

隨便舉個例子，當系統要求你止損時，但因為基本面支持你的虧損頭寸，考慮到一般交易者都會有的利已心理，你很有可能放棄對系統的執行。（說明一下，這裡引用的基本面分析，是作為獨立於你理念外的分析方法之一，以此來說明分析方法不能跳出理念的圈子，類似的情況如：與你理念不相符的某某高手的技巧等，當發現某某方法與自己的理念不相關或產生矛盾衝突時，選擇將其丟棄或清除）你既然是做短線，你關注的要點應該始終在辨別市場的狀態並依此而展開分析和操作。

在正常思路下，股市裡的莊家肯定想越高位出貨越好，這樣可以賺的更多。那事實是如此嗎，比如這位投資者提到了為什麼有的莊家會選擇在跌停板出貨呢，其實這種現象是存在的，為什麼會出現這類現象，下面我來解釋下這現象。

​在股價連續上漲後，到達莊家的目標價格準備完成出貨，但是股價已經達到高位，對於莊家想誘導我們散戶投資者買入後接盤，但是我們散戶又不是傻子，看股價那麼高還選擇去接盤，一部分莊家會選擇通過高位震盪營造給市場一種感覺，目前只是上漲途中震盪洗盤，讓散戶投資者接盤後，莊家完成出貨，目前這類手法在市場比較常見，具體參考下圖：

​上圖我們發現該股在大漲之後，在高位震盪長達2個月，在貨出完後，股價開始出現大幅度下挫。所以莊家慣用手法，可是實際情況往往跟理想化相違背，股價上漲過大後，想通過高位出貨，莊家發覺市場的接盤力度特別小，根本沒有資金會選擇在高位買入，這個莊家會使用另外一種手法。

既然該位置沒有人接盤，莊家乾脆再把股票拉上一個台階，這個時候股價上漲，很多散戶後悔當初沒有，感覺當時對該股的判斷完全正確。這個時候該股更多人開始關注，走勢比預想的還要強勢。

拉升后庄家選擇快速砸盤到前面想出貨的位置，這個時候很多散戶投資者想到，既然前面我不敢追高買入，但是目前股價快速回落，自己並不覺得該股是追高買，等待該股企穩後期還有上漲空間，其實莊家往往會採用大跌甚至跌停板的出貨手法，具體參考下圖例子：

​上圖我們發現預想出貨區和實際出貨區價位大致相同，並且在出貨前出現了連續兩天跌停現象。這就解釋了莊家為什麼會有的時候選擇用跌停板出貨，自己帳戶上已經大賺，即使跌停板出貨的價格依舊是很高。

一般情況下，莊家出貨是拉高出貨，很少出現跌停出貨，是因為一旦出現跌停，盤中散戶容易出現恐慌性出逃，而場外散戶也會出於謹慎考慮不會出手接盤，這樣的話出貨難度會大幅增加。

在實際操作中，跌停出貨主要是兩種情況造成的。

1、突發性重大利空

理論上來說，莊家在股市中屬於強勢人群，無論是獲取消息的及時性還是對於消息的分析較之散戶都占據著極大地優勢地位，但實際操作中也會出現一些突發性的情況導致其只能跌停出貨。

比如說，中國鋁業。

2018年2月26日，停牌了大半年的中國鋁業終於復牌了，但是因為其發行股份購買資產事宜中涉及到的股票發行價遠低於現價，也就意味著公司折價發行，重大資產重組事項遠低於市場預期，從而導致26日開盤直接跌停，無論是散戶還是莊家都被套裡面，這個時候莊家只能選擇被動的跌停出貨，別無他法。

同樣情況的還有山西汾酒。

​2、莊家的誘多行為

這種情況一般是出現在股價相對低位的時候，更準確的來說是相對比較便宜的時候。分時圖經常表現為跌停板打開之後再封跌停，再打開的走勢。

同樣以中國鋁業為例。

中國鋁業在26日復牌之後，連續吃了3個跌停板，股價直接降到了5.9元。而眾所周知，中國鋁業是國內大型的鋁生產廠商，其產能優勢不可小覷。

同時，2017年的供給側改革再次驅動了銅鋁等有色金屬的走勢，而相關企業的業績也出現了大幅增長，也就是說無論是基本面還是技術上，中國鋁業都是可以輕度持倉的一隻個股。

在這種情況下，莊家在3月1日利用跌停再打開的手法大量出貨，當天的成交量明顯大幅放大，莊家成功出逃，之後該股股價繼續大跌。山西汾酒也是此類操作手法。

如何判斷主力開始出貨？

主力出貨一定是從大幅度波動開始的。前面篇章講了主力的操盤計劃，主力會提前設定好一個價格區間出貨，這個價格區間一般是不會改變的。所以在大波動幅度出現的第一個頂部很可能就是主力出貨的區間。

如圖1 此票前面一路上漲到最高價15.49然後下跌了36%，這是大幅波動的開始也是出貨的開始。15.49就是我們說的第一個頂部到後面漲到17.92其實只有15%左右的空間，所以說主力第一波拉升就已經進入了操盤計劃出貨區域了。

圖1

提示：如圖1主力到了出貨區域進行了試探性的出貨，隨著出貨價格也跟著下跌。這裡有三個方面的因素：一是出貨試探了市場在這個價格區間的承接能力；二是出貨向下打壓了價格為下次拉升提供了空間（這條非常重要，如果不打壓出空間從15.49到最高價的17.92隻有15%的空間是不能吸引市場跟風盤的，打壓後有78%的空間足夠吸引市場閒散資金進場接盤）；三是兌現了一部分資金可用於在次拉升使用；

如果遇到這樣的股票我們要怎麼樣操作呢？請看圖1.1分析

圖1.1

提示：如圖1.1底部大陽線突破買入，接著是一個上傾式洗盤，接著就是快速拉升我們守好趨勢線，跌破趨勢線時賣出是不是就操作完成了。後面的走勢大家看一下符合我們所說的底部形態或洗盤形態嗎，看過前面文章的朋友一定不會在買回來吧。後面不管他怎麼折騰跟我們都沒有關係了。

如圖2 此票一路上漲到最高價9.18後下跌26%（下跌26%需要上漲36%才可以回到原來的價格），這次下跌的角度非常大且時間短快跌快拉暴露了主力準備出貨的目的。

圖2

提示：主力的快速殺跌是試探守倉的籌碼穩定度並且嚇出不穩定籌碼出來換手。快速拉升是為了吸引市場資金來接盤。此票的主力在頂部還沒有完全出貨就發生了系統性風險，所以只好選擇了退到下面想辦法出貨。（看圖2.1）

圖2.1

提示：如圖2.1主力成本應該在4塊左右，出貨價格基本都在6塊以上，所以此票主力雖遇到系統性風險最後也還是賺錢的。這裡的假突看過前面文章的朋友應該能夠看明白了就不贅述了。

總結：只要不出現系統性的風險主力不會提前出貨，只要不發生重大大利好主力也不會延時出貨。主力出貨時最好是只有自己在賣，接盤越踴躍越好。所以主力出貨前一定要製造一種氛圍，讓大眾投資者進入狂熱狀態接盤力度才強，出貨才能順利。

出貨一般也分三個階段：第一階段為試探性出貨，看市場的反應和接貨的對手盤的意願強弱。如果市場接貨意願非常強烈，主力就會選擇更高一點的價格快速賣出。第二階段主力的籌碼已經減少過半，這時主力對盤口的控制力度下降，接貨的對手盤也不那麼踴躍，主力只能靠養盤口的方式來出貨。所謂養盤口指的是分時圖上快速拉升慢速下跌，快拉是吸眼睛，只要有人掛單買就能一定能成交。第三階段主力的籌碼所剩無幾了，可以不計成本的拋了，有單就給不在管形態和盤口了。有時也會留下一些籌碼在關鍵位置砸盤好為下一次操盤做準備。

如圖3 主力是什麼時候開始出貨的？

圖3

如圖3.1 左肩形成後快速下跌29%又快速上漲41%其實價格都是在17塊左右。主力的快速殺跌快速拉升且振幅較大暴露了出貨的目的。

圖3.1

提示：左肩出貨已經套了一部分籌碼，所以右側成交量下降。（詳看各種反轉形態篇）如果遇到這樣的票我們怎麼樣操作呢？請看圖3.2分析

圖3.2

如上圖3.2 底部大陽線突破買入，接著上傾式洗盤，趨勢線跌破賣出一次。發現大陽線突破二次買入，買入後發現沒有上漲反而跌破趨勢線二次賣出。雖然第二次沒有賺到錢，我們也要這樣去操作。世界上沒有買入後就穩賺不賠的技術，發現不對就要規避風險才能守住利潤。我們第一次買入在7.7左右，13塊多賣出已經有很大的利潤了。二次賣出後沒有出現大陽線突破且形態振幅過大了，我們就以觀望為主了。此票後期走勢如圖3.3

圖3.3

我們在翻看圖表時主力的出貨形態都非常的明顯，但為什麼當時不能把握呢？有時候是不是總覺得還要在漲，在等等看像這種貪念和懶惰總是時刻伴著我們，錯過最好的機會往往結局就剩下後悔。這是因為我們不能正確認識風險，總是被希望朦上雙眼對陷阱視而不見。這就導致一次又一次的錯誤，總想改變確又無法改變。這其實就是人性的弱點，每個人都有。只有經過長期的訓練，才可以提升自己的執行能力嚴格遵守紀律。該買時不猶豫，該賣時不幻想。學會了如何買賣還要有執行力，要做到知行合一才可以。

在上升趨勢中做多；在下跌趨勢中做空；在震盪區間頂部做空、底部做多。

大趨勢像是遛狗的主人，他走的比較慢；狗就像中短期的走勢，活蹦亂跳，有時候跑過頭，又會回來找主人一下，然後再去東聞聞、西嗅嗅。最後你會發現，其實狗不會離開主人太遠。

不論是基本派還是技術派，很多的投資人，都因為過份注重而逐漸流入短線跟短視而不自知，這是很危險的。你可以做短線，但是不可以短視。你可以注重細節，但不能忘記大綱。

學習交易，就如同連接自行車的鏈條，自行車要走，鏈條肯定要完整，要是缺一節，車肯定騎不走，交易的一條條岔路，相當於車的一節節鏈條，學做交易，交學費買一教訓，最後將一個個鏈條穿起來，變成一個有機的整體，這樣車才能騎得走。如果你認為買了一個教訓，就能盈利，那就錯了，你僅連接了一節鏈條。

找到正確的方向和對象不易，找到正確的東西並且良好的時機來臨時敢於行動更不易，行動後能夠耐心的在正確的方向上堅持最不易。第一個不易是因為學識和專業素養的門檻，第二不易是因為知行合一的障礙，第三個不易是品性的缺陷。長期的超額收益卻要求這3者的結合，投資之不易正在於此。

人最欲得到時，他多半會失望的。在投機中一個害怕失去機會的人，就會錯過機會，人性往往這樣，太專注於害怕失去機會，就會忽略或不清楚自己需要怎樣的機會。常言道急功近欲速不達。一位真正的投機者應該知道按照自己的想法判斷來採取行動，而不是按照期待採取行動，這就是投機者的勇氣與意志。

市場充滿了無窮的誘惑與陷阱，對應著人的貪婪與恐懼。單純停留在技術的層面，最多就是一個交易機器，最近即使能在市場中得到一定的回報，但這種回報是以生命的耗費為代價的。投資市場最終比的是修養與人格及見識，光從技藝上著手，永遠只能是匠人，不可能成為真正的高手。

守不住倉的原因：A，看錢，而不是市場。B，看不出方向。C，自作聰明的想打差價。D，因為有利潤了，所以隨便丟掉頭寸。

趨勢與振蕩：大多數人的做法是假定當前所操作的品種是有趨勢的，然後設法追隨趨勢。其實最好先假定所操作的任何股票都是振蕩的，然後考察其是否存在趨勢，或者有沒有發展成趨勢的傾向。一旦確認趨勢，就假定所有的轉向都只是調整，每一次調整都是再次加入趨勢行列的好時機，直到趨勢結束。

所有股票，都是趨勢行情占大約30%，而橫盤震盪占約70%，這必然導致趨勢型指標在行情橫盤震盪時產生大量的連續虧損，此後，才能抓住一波大的趨勢行情。但人的天性總是在系統出現不斷虧損時感到恐懼，並且由於恐懼不敢緊緊跟隨系統信號操作，甚至開始懷疑交易系統，終止交易。

投資是一場戰爭，主力為了混淆投資者的多空思維，常常在上升趨勢中大幅打壓價格，甚至不惜以跌停板來混淆投資者的思維，讓大多數意志不堅定的投資者懷疑係統，懷疑趨勢。等大多數人平倉出局後突然拉升股價，讓投資者面對高高的價格悔恨莫及且不敢追高，即使敢於追高的投資者也會因此提高交易成本。

所以，對於投資者而言，最具成功價值的投資心得和投資理念是什麼？把風險控制置於首位，這聽上去很像是防禦性投資。我們要做的並不是找贏家，而是把所有輸家排除掉。第二個理念是投資的一貫性。然後才是對宏觀的預測，但預測並不是關鍵所在。因為世界非常難以預測，預測是不可靠的。因此，我們的投資並不是基於對宏觀未來的預測，同時也並不是基於對市場短期時機的預測。過於超前並不是好事。我們的格言是：我不知道未來會怎樣，但我知道現在處於什麼位置。

在你想投資時，要先問問自己，未來是一個固定可預測的事件，還是存在各種可能性。我們能做的最好的事情就是估計什麼樣的情況最有可能發生；是否會發生極端事件；如果發生了極端事件又會怎麼樣。對於投資來說，真正危險的事情就是不懂裝懂。

聲明：

本文僅供參考，不構成操作建議，風險自負；股市有風險，投資需謹慎。

如果你想學習更多操盤技巧，可關注筆者的微信公眾號：李玲瓏（k63078），每日更新大盤熱點，行情研判，探討交流炒股技術，遊資戰法，解套戰法等操盤策略，乾貨源源不斷。