散戶為什麼要關注尾盤

尾市是一個炒短線的極佳機會。在股票市場與期貨市場，波幅最大的時間就是臨收市前近半小時左右。主力機構與大戶最在這段時間興風作浪。有時全日都在上升，但臨到收尾的數分鐘卻變成「跳水」;有時全日都跌，到收市時候卻戲劇性地以飈升收場。尾市是一日之內最重要的時刻，研究和掌握尾市半小時的波動規律對於短線操作具有深刻的實踐意義。

如何看尾盤?

一、尾盤預示後市走勢

在股市中,成交量與股價的關係(簡稱量價關係)歷來受到技術分析派的重視。而在成交價四個重要指標(開盤價、最高價、最低價和收盤價)中,最重要的就是收盤價。

二、尾盤量價的變動

正常情況下尾盤有小幅拉升或小幅回落,屬於修正尾盤,並無太多實際意義。若某個股票的股價並不在上升階段,成交量也相當平常,但在尾市的最後一刻突然出現一筆或幾筆明顯屬於大成交量的單子,導致股價大幅上升。這種情況一般意味著主力在做收盤價,其目的有以下幾種。

(1)如果該股當天成交平淡,表明市場已將該股忘掉,即使主力做收盤價,除了原先持有該股者,少有人會注意,則主力的目的是護盤。

(2)如果盤中股價在一個特定的低價區附近出現過一些較大成交量,而股價沒有因為大量拋單繼續下跌,說明這些交易有可能是有默契,即主力將部分單子轉讓別人,或者是其他人的單子轉讓給了主力,但不可能是市場上完全無關人的交易。既然是交換籌碼,主力的目的也是護盤。

(3)如果盤中出現比較大的買單,便立刻有主動性的賣單拋出,股價不斷走低,盤中走勢明顯弱於大盤,但尾盤卻有小幅拉升。這種情況有兩種可能,一是主力籌碼出逃還沒有出完,於是在尾市做收盤價。再者就是主力不得不在尾市拉升以護盤。

盤尾急拉非奸即盜。你試想想他們為什麼不在盤前拉也不在盤中拉，偏偏選擇在盤尾大家都不再關注的時候以偷襲的方式來拉?

尾盤拉升是一種主力在股票交易快要結束的時候大單買入股票，造成股價突然上漲的一種現象。尾盤的價格既是第一天的收盤價，也是第二天的開盤價，所以尾盤的價格受到投資者的格外關注。主力尾盤拉升有很多目的，主力在坐莊的不同階段都有可能會出現尾盤拉升的狀況，投資者要根據具體的情況進行具體的分析。最常見的是主力在拉升吸籌或者是在出貨階段出現尾盤拉升，來達到吸籌或者是出貨的不同目的。

尾盤拉升的兩種不同因素

拉尾盤從主力操盤角度看屬於一種操盤技巧，但是並不是所有尾盤拉升都是主力主動拉升的。研究過程中不能一統而論對於個案分析要區別對待。

1、在主力進場過程中，部分機構特別短線主力在入市時喜歡利用尾市拉升收集籌碼。操盤手在尾盤實行高舉高打通吃的掃貨方式收集籌碼很常見。這種屬於主動拉升。

2、在強勢市場中，大盤尾盤出現強勢的上揚往往會影響部分個股尾盤隨大勢出現明顯快速拉升。這種拉尾盤動作屬於受大市強勢升勢影響而導致個股買盤推動股價尾盤急升的行為屬於交易市場行為。這種屬於被動拉升。

尾盤急拉案例圖解：

全天的走勢和成交量都是非常正常的，但股價在尾盤收盤半小時內出現了快速拉升。或者全天成交比較活躍，有明顯的向下趨勢，卻在尾盤出現急劇的拉升動作。這一般都是有資金操縱的，看看他們的用意：

1、為了第二天的「高開」

2、護盤

a、若股價在當日底部成交幾筆大膽，但股價並未明顯波動，則大機率是主力之間籌碼的交換，這是莊家將股價收回正常價格的護盤行為;

b、若股價盤中被大膽連續打壓到低位，卻沒有明顯的反手做多痕跡，表明莊家在減倉或者大膽開始出逃;弱勢股價短暫下跌後，又被快速拉起，則屬於震倉洗盤的情況。

3、準備拉升

完成建倉的莊家，為了將更多的跟風盤洗出去，往往會選擇在尾盤突然拉升股價，第二日開盤繼續快速拉升至漲停，不給投資者經常的機會，這也是大家經常看到，個股明明是尾盤拉的漲停，但第二天卻莫名其妙非常強勢的原因。

4、做帳

每個季度基金都要計算凈值，季度末的最後一天是凈值計算日，基金為了拉高自己的市值，通常會在季度末的時候去拉升自己的所持有的股票。

上市公司在年度會計結算的時候，為了公司帳面上的盈利比較好看，獲得投資者或銀行的支持，往往也會在特定的時間安排特定的交易行為拉升股價。

但是，一般這兩種情況之後，股價會自動修復到原位。

如何辨別尾盤拉升是機會還是陷阱?

尾盤快速拉高的個股，需要結合股票價格、K線形態綜合分析。

1、如果一隻股票在緩慢的上升通道中運行，這時候尾盤突然拉高股價，有利於趨勢、K線形態加速上漲，處於上漲初期，可適當跟蹤關注，反之則應該觀望。

上圖是2016年8月16日002619巨龍管業的K線和分時走勢圖，股價一直在緩慢的上升通道中運行，8月16日尾盤，巨龍管業突然將股價從-1.28%拉至紅盤，全天一根十字星K線收盤，量能大幅縮小，發出看漲信號，其後半個月，股價漲幅接近50%。

2、在高位震盪橫盤的個股經常出現尾盤急速拉高股價，這樣的股票應該警惕，尤其是每一天的交易時間裡，基本保持震盪下跌走勢，而在收盤時候，就有大買盤主動推高股價，讓日K線處于震盪或者看漲的形態，掩蓋主力出貨的痕跡。

上圖是2016年8月8日002614蒙發利的K線和分時走勢圖，股價7月27日啟動，放量快速上漲，在相對高位連收兩顆十字星。從8月8日分時圖觀察，早盤快速跳水下跌3%，受分時均線壓制，低位震盪，午後圍繞分時均線運行，臨近收盤主力突然將股價拉高近1.5%，全天收一根帶長下影線的K線，給人一種下方支撐強大的錯覺，其實是為了掩蓋主力出貨意圖，其後一個月股價跌回了啟動位。

3、尾盤瞬間拉高股價，還要區分有量急拉和無量上漲的兩個不同。【a】有量急拉大機率是主力對敲做盤，從買賣檔可以看到很多大單、整數單的大舉買進，這樣的情況，十之八九屬於主力操盤手故意炫耀實力給散戶看，引誘跟風盤;【b】無量上漲則是突發刺激，場外資金急切搶進，股票無須放量就輕鬆漲停往往說明兩個含義，一是主力惜售，二是籌碼高度集中，這樣情況下的無量拉高，特別是封漲停，後市絕對可以看高一線。

注意點

第一：不論大盤漲跌，在收盤前十分鐘，一定能看出個股主力運做的意圖，第二天拉升的機率。

第二：早盤買入法雖然也能買到漲板股票，但是，下午面對大盤風險是短線高手很難規避的。

第三：波段打法雖省心，但是，沒有短線收益高，並且操作不好容易翻車。

莊家尾盤拉高陷阱

莊家為什麼選擇在尾盤拉高呢？在股價高位出現尾市急拉，一般是為了加大出貨空間，但出貨有個時間和空間之差的問題。如果莊家過早地在盤中拉高股價，就有可能在拉高後引發拋盤。這樣莊家為了將股價維持在一定的高位，還得在盤中高位接下一定數量的拋籌，甚至還要增加倉位，這對出貨莊家來說是得不償失的。

特別在遇到大盤下午走壞時，市場拋籌會特別大，要想把股價維持在一定高位就需要大量的護盤接籌。沒有雄厚的資金是槓不住的，股價就可能在市場的拋壓下跌，這樣莊家的盈利就大幅縮水，因此尾盤拉升的目的就不言而喻。在尾盤採用偷襲方式拉高股價，可以避免或縮短拉高後股價橫盤的時間，減少莊家的護盤壓力，這樣既達到拉高股價的目的，又可以節省拉升成本。對於想出貨的或資金實力一般的莊家來說，這是一種較好的操盤技巧。

在技術圖形上，尾盤拉高後可能出現以下幾種情況：

（1）當天小幅震盪後，最後出現尾盤拉高，形成一根漂亮的大陽線或假陽線，確保第二天的出貨空間。

（2）早盤沖高後一路出貨而股價回落，通常尾盤拉高縮短K線上影線，以保持陽線的完美性，穩定市場人氣。

（3）在股價震盪下跌過程中，莊家尾盤拉高使日K線形成長下影線K線，顯示下方有支撐作用，吸引場外資金。

（4）通過尾盤拉高形成假突破圖形，構築漂亮的技術形態，給散戶帶來幾許想像空間。

【圖6-47】萬向德農（600371）：該股從2014年2月開始，出現一波漲幅超過一倍的上漲行情。此時由於大盤環境欠佳，莊家炒作手法有所收斂，不斷地在高位兌現獲利籌碼。2014年5月5日，全天股價窄幅震盪，在臨近收盤前半小時，莊家刻意將股價拉到漲停價位。其目的有三：一是維護日K線的上升形態完好，使一般散戶從日K線上看不出莊家在進行減倉操作；二是尾盤用少量資金就將股價快速拉到漲停板位置，為日後繼續高位減倉出貨騰出足夠空間；三是在日K線上出現向上突破前期小高點壓力，給散戶一種洗盤結束、股價打開上漲空間的假象。隨後，股價維持在高位震盪走勢，莊家不斷地向外派發籌碼。當莊家所剩籌碼不多時，5月27日出現一根跌停大陰線，從此進入中期調整走勢。

【圖6-48】該圖為萬向德農在2014年5月5日尾市拉高走勢圖。

經常有散戶會問：「莊家出貨誰來接啊？」這樣問的散戶一般經驗都不是很豐富，該股走勢就可以回答這個問題。莊家在大盤表現溫和的時候，先是橫向盤整，有人接盤就給，沒有人接盤時就向上拉一把。當散戶的眼球集中過來，然後再橫盤震盪派發，總會有人買入的。最後在臨近收盤時把股價拉漲停，讓那些想買而猶豫不決的散戶後悔了一個晚上，第二天不得不在高位買入，這時回落風險悄悄降臨。

實戰策略分析

尾盤拉升作為一種操盤技巧，在不同的環境中被不同莊家所利用，實戰中應依據不同的環境具體分析。

（1）依據大盤環境分析。在大盤弱勢時，個股尾盤拉升基本可以肯定為吸籌打壓，或者拉高股價尋找出貨機會，次日下跌的機率極大。應對的辦法是及時逢高賣出，越拉越賣，千萬不要猶豫，不要錯過減倉的好機會。

（2）依據個股所處的位置分析。在個股的低位出現尾盤急拉現象，一般說明莊家掌握的籌碼不足，拉高是為了吸籌，以備打壓股價之用。次日甚至此後數日，下跌機率極大。應對的辦法是逢高賣出，以後加強觀察。

在個股的中位出現尾盤急拉現象，一般說明處於拉升中繼，如果全天股價均在高處，則次日上漲的機率較大；如果全日股價處於盤整狀態，而尾盤急拉，說明洗盤即將開始，尾盤拉升，是為了加大洗盤空間但同時又不願深跌，以免廉價籌碼被散戶搶去。應對的辦法是既可以出局，也可以觀察待變。

在個股的高位出現尾盤急拉，一般是為了加大出貨空間，逢高及時賣出是明智的選擇。對莊家嚴重控盤股票的尾盤拉升，一般可以不理會、不參與，因為莊家可以隨意操縱股價，既可以拉升，也完全可以打壓。

（3）依據個股流通盤的大小分析。在大盤股的炒作中，尾盤拉升出現的機率一般要大於小盤股。因為在大盤股的炒作中，莊家必須努力解決不控盤問題。由於2001年以來莊股的慘敗，高控盤的炒作模式已被市場根本否定。莊股的大跳水，給新的市場莊家敲響了警鐘。

尾盤買入法需要我們要遵守的紀律:

第一點，就是要賣好，第二天上午和下午1點前:沖高的可能性大，賣點基本產生。

第二點，預期收益只是3個點左右，至於賣出後漲板那不是你要想的，你要做的只是保住你的預期收益既可。

第三點：你要學會止損，因為，超短風險較大，其中有大盤突預的利空風險，有個股及板塊突預的利空風險(前期房地產)，這些因素我們無法預計，所以，有政策利空要止損。

第四點：如個股的K線形態在買入後第二天還是較好的上功形態，也可留二到三天，但是要做好止贏，原則上，只要收益超過3個點，你最好的止贏點位就是3%。

尾盤選股方法

(一)、尾盤30分鐘選股法

收盤前30分鐘是最關鍵也是最微妙的時刻，這個時候是操盤手在一天操盤中的最後一擊了，也為明天的操盤埋下了伏筆。那麼什麼樣的股能在收盤前30分鐘操作?

第一，股價突然放量攻擊，創全天新高。

第二，掉頭打壓 ，創全天新低。

第三，個股指數一定要處於上升通道之中，個股均線呈多頭排列，前期出現大陽線拉升!溫和放量，處於日線金叉區域。MACD位於零軸上方 如下圖所示：

符合以上條件之後就開始找突破點了，這就是買賣點的把握了。

股價收盤前買入第一單

次日開盤一都有個回抽點 確認籌碼穩定性 可再次加碼買入

大盤好的時候可全倉買 大盤一般震盪的時候 半倉 大盤不好的時候 可少買點娛樂

技術要點：

1、 下午或者尾盤放量急漲的股票重點關注，其第二天慣性上漲的可能性極大，安全性也比較高。第二天見勢不妙逃跑機會也很多。

2、 大盤急跌行情里，抗跌且成交量放大股票，顯示主力護盤明顯。則兩點半後買入這類股票安全性很高，且這類股票極易成為後市的牛股。

3、 從K技術形態選擇，可重點關注尾盤強勢突破整理平台股票。

(二)「一夜情」尾盤選股法

下面就是尾盤一夜晴穩健選股發的具體步驟：

1、下午2.30的時候在看盤軟體中打開 「60深滬A漲幅排名」;

2、找到目前漲幅在3%到5%的股票(看情況，如果行情好的話可以在4%以上，如果行情不好的話找2%以上的);

3、量比在1以上，換手率在5%到10%之間(看盤子大小，盤子小的換手率可以小一些，盤子大的換手率要大一些)

4、流通盤在10億以下留下;

5、成交量持續放大;

6、短期內上方沒有太大的壓力

7、分時圖中白色均價線位於黃色均價線上方，當白色均價線回調到黃色均價線附近，沒有跌破開始拐口向上，視為買點(一隻票可能會出現很多買點，所以不用怕錯過了上一個買點就不能買了)。

尾盤一夜晴穩健選股法的特點：簡單易懂，操作穩健，快進快出，降低風險。

弊端：當大盤行情非常不好的時候選不到股票。

特別需要注意的是一夜晴就是今天尾盤買了，明天沖高就要出。千萬不要留戀。我們賺的不一定尾盤的錢，更多的是第二天的錢，所以如果尾盤買了下來以後不要急，耐心等待明天的行情。

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