樂居財經 劉治穎 新疆科力新技術發展股份有限公司（以下簡稱：科力股份）於9月28日披露招股說明書，擬在北交所上市，保薦機構為東莞證券。
樂居財經《預審IPO》翻閱招股書發現，報告期內，科力股份存在多起大額關聯交易，涉及多家境外關聯方。
招股書顯示，2021年-2022年，科力股份與Energy Sustain Service Ltd.（下稱ESS）、Ferret Energy Ltd.（下稱FE）發生墊資採購交易，交易金額分別為356.8萬加元、404.99萬加元，約合人民幣分別1925.92萬元、2186.03萬元，公司將該墊資採購交易披露為資金拆借。
其中，ESS主營業務為能源技術服務，包括數據中心業務、AI數據生產與運營、區塊鏈業務等；FE主要從事油氣開發與利用。兩家公司均與1822058 ALBERTA LTD（下稱「182公司」）存在註冊地點或主要人員相同、資金周轉等情形，182公司則為公司控股子公司加拿大科力的股東，持股49%。
據披露，公司與ESS發生墊資交易的背景為，2021年2月-2022年11月，加拿大科力代ESS陸續向IT設備、配套裝置、相關服務的供應商支付採購款，形成第三方資金拆借，且加拿大科力向ESS收取墊資總額8%的代理費用（實質為利息）。
另一邊，與FE的墊資交易則為，2021年，FE取得加拿大的油田開採權，需採購鑽井服務開始前期的鑽井工作。2021年10月-2022年11月，加拿大科力開始代FE向鑽井服務商支付採購款，形成第三方資金拆借，FE 按墊資金額的 10%向加拿大科力支付管理費用。
這兩起交易引起監管層的注意，要求科力股份說明上述代采設備、代理鑽井服務等業務的原因、必要性及合理性，與加拿大科力業務開展是否存在關聯性，及其將該交易實質歸為資金拆借是否準確。
除了發生墊資交易外，公司還與ESS之間存在採購服務。2021年，加拿大科力參與長湖油田裝置重啟項目投標，並於當年1月中標，簽訂合同。該項目自簽訂合同開始實施至2022年12月執行完畢。加拿大科力向ESS採購一體化項目管理、工程檢測及HSE諮詢等服務，並支付服務費金額106.87萬加元。
不過，該採購價格的公允性，以及加拿大科力獲取訂單是否依賴182公司、ESS和FE公司等，還需科力股份進一步作出說明。
報告期內，科力股份來自於ESS及FE的其他應收款持續升高，截至2023年3月末，仍有分別1770.57萬元及1546.25萬元的其他應收款尚未收回。
針對公司與ESS和FE之間頗為特殊的關聯交易情形，北交所進一步對科力股份發起追問，要求其說明ESS和FE及相關人員與公司是否存在其他利益安排，是否涉及關聯方資金占用等不合規情形。
報告期各期末，科力股份應收帳款餘額分別為1.3億元、1.04元、1.63億元及1.17億元，2020年-2022年，公司應收帳款餘額占營業收入的比例分別為41.7%、30.98%、36.51%。各期公司應收帳款帳麵價值占同期流動資產的比例分別為41.29%、30.55%、47%、36.57%。
從應收帳款帳齡來看，公司1年以內的應收帳款占比各期分別為86.97%、86.31%、91.45%及89.22%。報告期各期，公司信用期內的應收帳款占比分別為90.95%、89.08%、93.18%及91.62%，應收帳款信用期內款項大於應收帳款1年以內款項。由此來看，科力股份面臨國企、央企客戶，是否存在放寬信用期的情況？
報告期內，科力股份存貨帳面餘額分別為5789.18萬元、8077.53萬元、8041.41萬元及7384.87萬元，其中主要包括原材料、在產品、庫存商品、周轉材料等。
從存貨庫齡上看，科力股份庫齡以1年以內為主，不過，公司3年以上庫齡的存貨餘額逐年升高，報告期各期分別為421.39萬元、454.74萬元、538.28萬元及549.9萬元。
科力股份表示，基於謹慎性原則，公司對存貨庫齡3年以上（含3年）的化工原材料、在產品、庫存商品及發出商品，全額計提存貨跌價準備。但實際上，報告期各期末，公司存貨跌價準備餘額分別只有288.31萬元、321.95萬元、394.69萬元和516.88萬元，低於存貨庫齡3年以上存貨金額。
基於此，科力股份還需進一步說明相關信息披露是否準確，對相關存貨跌價準備計提的充分性、是否存在少提減值的情形。
相關公司：科力股份