中國經濟網北京3月6日訊 3月5日,中國證監會第十八屆發審委2020年第23次會議召開,審核結果顯示,三人行傳媒集團股份有限公司(以下簡稱「三人行」)首發獲通過。這是今年過會的第28家企業。
三人行本次發行的保薦機構是興業證券股份有限公司,保薦代表人為張吉翔、謝雯。這是興業證券今年保薦成功的首單IPO項目。
三人行是專業從事整合營銷服務的綜合型廣告傳媒企業,主營業務包括數字營銷服務、場景活動服務和校園媒體營銷服務。
三人行擬登陸上交所主板,發行不超過1726.67萬股,發行完成後,本次公開發行股票數量占發行後總股本的比例不低於25%。本次發行全部為新股發行,原股東不公開發售股份,發行後總股本不超過6906.67萬股。本次擬募集資金10.34億元,其中2.40億元用於「數字整合營銷服務體系擴建項目」,1.39億元用於「場景活動服務體系擴建項目」,2.15億元用於「校園媒體擴建項目」,1.30億元用於「創意中心及業務總部建設項目」,3.10億元用於「補充營運資金項目」。
發審委會議提出詢問的主要問題:
1、報告期發行人存在向客戶返利和取得網際網路媒體返利的情形。請發行人代表:(1)結合廣告投放代理合同及相關商務政策補充條款約定,說明發行人向媒體供應商收取的返利是否歸屬於發行人所有,是否存在向客戶繼續返還的義務;(2)說明報告期除部分客戶外,其他客戶返利較少的原因及合理性,是否存在潛在的糾紛或風險;(3)說明報告期取得網際網路媒體返利與客戶返利的增長及其匹配關係;(4)說明返利是否符合行業慣例,是否構成商業賄賂,是否符合相關法律法規的規定。請保薦代表人說明核查依據、過程,並發表明確核查意見。
2、報告期發行人綜合毛利率持續下滑。請發行人代表說明:(1)報告期發行人綜合毛利率持續下滑的原因及合理性,是否與同行業公司一致,是否存在繼續下滑的風險,相關風險是否已經充分披露;(2)廣告投放代理業務毛利率顯著高於同行業公司的原因及合理性;(3)廣告投放代理業務中快消品、運營商、金融等不同行業客戶毛利率差異較大的原因及合理性,是否與同行業公司一致;(4)報告期同一客戶下屬公司不同簽約主體同類業務收入及毛利率是否存在明顯差異和波動,相關定價政策是否一致。請保薦代表人說明核查依據、過程,並發表明確核查意見。
3、發行人主要向客戶提供數字營銷服務、場景活動服務及校園媒體營銷服務,報告期發行人業務收入持續大幅度增長。請發行人代表:(1)結合前十大客戶說明廣告代理業務收入是否與廣告投放量相匹配;(2)說明是否存在客戶或者供應商為同行業廣告公司的情形,若存在,說明該等業務產生的原因及合理性,是否存在利益輸送情形;(3)說明報告期主營業務收入增長與凈利潤增長不匹配的原因及合理性,與同行業可比公司是否一致,相關原因及合理性;(4)說明發行人廣告投放代理業務的具體業務流程,在「以銷定購」採購模式下,向伊利集團等客戶確定返利比例的時點是否晚於招投標時點,是否具有商業合理性。請保薦代表人說明核查依據、過程,並發表明確核查意見。
4、報告期內發行人前五大客戶收入占比較高。請發行人代表說明:(1)客戶集中度較高的原因及合理性,與同行業公司是否一致;(2)客戶開發方式及其合法合規性,是否涉及商業賄賂,相關內控是否健全有效;(3)在上述主要客戶廣告年度預算及投放金額的占比情況,相關業務的穩定性和可持續性,是否有被替代風險,相關應對措施,風險提示是否充分。請保薦代表人說明核查依據、過程,並發表明確核查意見。
5、發行人主營業務中涉及文藝賽事、節目的場景活動服務。請發行人代表:(1)結合場景活動服務的具體內容、提供服務的具體場所、活動是否出售門票、參加活動的對象是否限制為在校師生等,說明相關活動是否是營業性演出;(2)說明認為在校師生不屬於《營業性演出管理條例》所指的「公眾」,是否有明確的法律、法規、規章或政策性文件作為依據;(3)說明文化和旅遊部門相關政策是否會對發行人相關業務產生重大影響。請保薦代表人說明核查依據、過程,並發表明確核查意見。
今年IPO過會企業一覽:
序號 | 公司名稱 | 上會日期 | 擬上市地點 | 保薦機構 |
1 | 安徽龍磁科技股份有限公司 | 2020/1/2 | 深交所創業板 | 國元證券 |
2 | 蘇州賽伍應用技術股份有限公司 | 2020/1/2 | 上交所主板 | 東吳證券 |
3 | 深圳市華盛昌科技實業股份有限公司 | 2020/1/2 | 深交所中小板 | 招商證券 |
4 | 寧波金田銅業(集團)股份有限公司 | 2020/1/3 | 上交所主板 | 財通證券 |
5 | 安徽芯瑞達科技股份有限公司 | 2020/1/3 | 深交所中小板 | 東海證券 |
6 | 崑山佰奧智能裝備股份有限公司 | 2020/1/3 | 深交所創業板 | 光大證券 |
7 | 浙江力諾流體控制科技股份有限公司 | 2020/1/3 | 深交所創業板 | 華安證券 |
8 | 襄陽長源東谷實業股份有限公司 | 2020/1/9 | 上交所主板 | 一創投行 |
9 | 晶科電力科技股份有限公司 | 2020/1/9 | 上交所主板 | 中信建投 |
10 | 寧波博彙化工科技股份有限公司 | 2020/1/9 | 深交所創業板 | 光大證券 |
11 | 青島酷特智能股份有限公司 | 2020/1/9 | 深交所創業板 | 中德證券 |
12 | 浙江浙礦重工股份有限公司 | 2020/1/10 | 深交所創業板 | 海通證券 |
13 | 深圳貝仕達克技術股份有限公司 | 2020/1/10 | 深交所創業板 | 國信證券 |
14 | 京北方信息技術股份有限公司 | 2020/1/10 | 深交所中小板 | 華融證券 |
15 | 河南金丹乳酸科技股份有限公司 | 2020/1/16 | 深交所創業板 | 國金證券 |
16 | 成都康華生物製品股份有限公司 | 2020/1/16 | 深交所創業板 | 民生證券 |
17 | 無錫帝科電子材料股份有限公司 | 2020/1/16 | 深交所創業板 | 光大證券 |
18 | 深圳市北鼎晶輝科技股份有限公司 | 2020/1/16 | 深交所創業板 | 中山證券 |
19 | 勝藍科技股份有限公司 | 2020/1/16 | 深交所創業板 | 渤海證券 |
20 | 深圳中天精裝股份有限公司 | 2020/1/16 | 深交所中小板 | 中信證券 |
21 | 北京首都在線科技股份有限公司 | 2020/1/17 | 深交所科創板 | 中信證券 |
22 | 鄭州捷安高科股份有限公司 | 2020/1/17 | 深交所創業板 | 民生證券 |
23 | 中船重工漢光科技股份有限公司 | 2020/1/17 | 深交所創業板 | 海通證券 |
24 | 深圳市寶明科技股份有限公司 | 2020/1/17 | 深交所中小板 | 中銀國際證券 |
25 | 浙江越劍智能裝備股份有限公司 | 2020/1/17 | 上交所主板 | 浙商證券 |
26 | 湖南宇新能源科技股份有限公司 | 2020/1/17 | 深交所中小板 | 安信證券 |
27 | 廣東豪美新材股份有限公司 | 2020/3/5 | 深交所中小板 | 光大證券 |
28 | 三人行傳媒集團股份有限公司 | 2020/3/5 | 上交所主板 | 興業證券 |
今年IPO被否企業一覽:
序號 | 公司名稱 | 上會日期 | 擬上市地點 | 保薦機構 |
1 | 北京嘉曼服飾股份有限公司 | 2020/1/9 | 深交所中小板 | 華英證券 |