業績能打難挽股票下跌：「城商行之王」的2023到底怎麼了？

在需求收縮方面，或許房地產業可能是對國內銀行業影響最明顯的領域。此前銀行的主要利潤還是大額貸款與房貸，而這其實也是科技金融等新興金融勢力很難衝擊的業務。然而如今，經濟結構面臨調整，房地產行業下行趨勢比較明顯。

據有關資料顯示，去年全年，重點100城新建商品住宅成交面積同比下降約6%，絕對規模為2016年以來的最低水平；全國土地成交面積為12.8億平方米，同比下降20%，成交總額3.9萬億元，同比下跌了17%。買房的少了，貸款買房的人就少了，這對於銀行而言或許也不是什麼太好的消息。而且，房貸利率持續下調，房貸這塊肉似乎也沒過去那麼好吃了。

此外，對於包括寧波銀行的一些國內銀行而言，或許也有一些社會現象他們可能並不太喜歡。

一是提前還房貸。進入2023年後，提前償還房貸現象被社會大眾所關注，並且多次登上微博熱搜。提前還款，意味著利息少了，對於商業銀行經營者而言，可能是不太喜歡看到這樣的現象，所以會比較牴觸。比如招商銀行把線上提前還款取消了，讓人去櫃檯填表申請。可以說，各大銀行紛紛想方設法給提前還房貸的人設置門檻和障礙。

二是個人存款多了。央行披露的數據顯示，早在2022全年，住戶部門存款一口氣增加了17.84萬億，是2021年全年的近兩倍。2023年全年人民幣存款增加了25.74萬億元。

詳細來看，住戶存款增加了16.67萬億元，非金融企業存款增加4.22萬億元，財政性存款增加7924億元，非銀行業金融機構存款增加1.64萬億元。

存錢的多了，銀行要付出的利息就多了，這需要更多的貸款業務去想方設法覆蓋成本。

而同業競爭方面，也變得進一步加劇。大型國有銀行、股份制商業銀行、城商銀行、農商銀行以及各類民間的科技金融企業，行業競爭態勢或許也進一步激烈起來。

由此可見，對於寧波銀行而言，他的股價表現其實有受到外部宏觀因素所影響。宏觀經濟形勢的深刻變化，各大銀行必須採取有針對性的應對措施，維護自身發展，增強自身發展的穩健性，給予市場和大眾信心。

內因是根本：「喜提」倒數第一，不怪宏觀怪自己

幾年前馬雲曾經說過，在當前的宏觀環境下，企業家不要總是講宏觀的「大道理」，其實還得想想自己的小道理。

同樣的，宏觀環境外部因素變化的影響，不是寧波銀行在2023年銀行板塊跌幅榜上排在首位的理由，因為環境都一樣，大家是平等的，而有著「城商行之王」的寧波銀行按理說其體量以及抗風險能力應該是比較強的才對，可現在的結果是股價卻下降得這麼厲害，最應該怪的或許還是自己才對吧。畢竟不是所有銀行都是下跌，中國銀行、農業銀行、交通銀行三家國有大行的增長幅度依然保持在30%以上。

從業績方面來看，2023年前三個季度，寧波銀行營業以及扣非凈利潤實現了雙增。可單就第三季度而言，寧波銀行的營業收入卻同比減少了1.88%，而且環比已連續兩個季度負增長，凈利潤的增長速度對比過往財報數據也出現了逐漸放緩的跡象。從這個維度來看，寧波銀行的業績表現或許也沒有看起來那麼得出色。

不過話說回來，也有行業人士指出了，此前寧波銀行的業績高速增長，股價也是一路高漲，在資本市場的反饋上可能會有些高於預期的期待。如今增長放緩，其股價出現下滑或許也是很正常的事。這種情況，只要以後恢復，股價還是可以恢復的。只不過銀行業今後還會有過去那樣的高速增長嗎？

至少包括房貸在內的貸款業務可能短時間內有些難的樣子。而且，貸款業務方面環境變化可能對寧波銀行方面的影響會更大一些。從今年上半年的數據來看，寧波銀行的利息收入占總營收的比例達到接近63%，而接下來，從外部來看，宏觀貸款業務方面的影響，對其營收方面或許會有不小的影響。

除此之外，近些年來銀行與房地產行業過度捆綁的問題日益明顯，受房地產下行影響，不少銀行也都受到了連帶波及。然而，寧波銀行卻是令人感到有些困惑不解。據公開資料顯示，2023上半年寧波銀行的房地產業對公貸款達960.8億元，相較上年末增加14%，在城商行中位於首位，在全部42家上市銀行中也排在前列。

只不過話說回來，逆勢加碼房地產就能維護自己業績了嗎？依舊這麼深度擁抱房地產究竟是否理智？

在房地產下行的情況下，依舊堅定不移地把更多資金流向這個領域。或許寧波銀行本身也有自己的考量，只不過從外人的角度來看，這可能並不是特別明智的選擇。最起碼在資本市場的表現來看，可能是不太看好這種選擇的，不然寧波銀行或許也不會出現這樣的股價表現。

除此之外，寧波銀行還一直在發力的點就是消費貸。利息高的個人消費貸，想必對許多銀行來說都是一種誘惑，但是這種貸款的風險或許也比較大。

數據顯示，截至2023年6月末，寧波銀行的個人消費貸規模為2681.37億元，較上年末增長10.19%。與此同時，與消費貸規模一起增長的可能是寧波銀行的個人不良貸款。

據媒體報道，2021年，寧波銀行的個人不良貸款為41.23億元，2022年個人不良貸款攀升至54.31億元，增幅達31.72%；截至2023年6月末，個人不良貸款為65.41億元，增長11.1億元，增幅20.44%。

如此看來，寧波銀行這樣的表現也許很難讓投資人滿意，這些因素或許會讓投資人對其接下來發展態勢和評估有所保留，其股價表現不好可能也容易讓人理解了。

屢次被罰，負面纏身：寧波銀行該如何提升自身「安全感」？

要想維護自身股價的穩定，或許需要給予投資人足夠的「安全感」才可以。

對於寧波銀行而言，前面我們提到的自身業務層面可能已經在「安全感」上拉分了，在自身經營合規性層面上，作為上市公司經常曝出被罰的問題，或許也會進一步降低投資人群體對其評估的「安全感」，可能會影響投資人對企業的信心。

去年12月，國家金融監督管理總局寧波監管局日前披露行政處罰決定書，寧波銀行因多項違法違規事實，被國家金融監督管理總局寧波監管局合計處罰款620萬元。

此次處罰原因主要包括寧波銀行存在監管標準化數據與1104數據交叉核驗不一致；監管標準化數據與客戶風險數據交叉核驗不一致；監管標準化數據漏報；監管標準化數據錯報；虛假受託支付，貸款資金長期留存借款人帳戶等事項。

此後不久，根據國家金融監督管理總局深圳監管局行政處罰信息公開表顯示，因存貸掛鉤、小微統計數據不真實，寧波銀行深圳分行被罰70萬元。作為相關負責人，時任寧波銀行深圳分行坪山支行副行長的左美玲被警告。

作為上市企業，這些負面消息傳出或許也會給其股價帶來不好的影響。而且，作為銀行應該是嚴謹的，銀行的價值觀應該以誠信為核心，而且一定要對社會大眾守護好自己的這種品牌形象才對。可這些被罰信息的傳出，或許會讓外界對其產生不好的印象，對於寧波銀行而言或許需要認真考慮一下了。

過去一年，對於寧波銀行似乎是有些不太友好，或許需要進行相應的調整。

關於數字化，寧波銀行以「融合創新，轉型升級」為發展方向，將金融科技作為銀行最重要的生產力之一。只不過大家都在搞數字化，在基礎布局層面可能不會有太明顯的差距。而且，數位技術本身是一種先進的生產力，它是為了幫助人類更好地認識世界和改造世界，幫助各類不同公司實現降本增效，它自身不直接創造價值的。對於寧波銀行而言，要想破局可能還是要回歸銀行本身的業務上才行。

新的一年已經到來，寧波銀行應該找准發展方向提振市場信心，擼起袖子加油乾了！