港交所文件顯示，9月17日，深圳市天圖投資管理股份有限公司通過港交所上市聆訊，華泰國際與中銀國際為聯席保薦人。
截至2023年3月31日，該公司共計管理8隻人民幣基金及3隻美元基金，總資產管理規模約人民幣255億元。
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天圖是一家致力於推動中國消費品牌和公司發展的領先私募股權投資者及基金管理人。公司為機構投資者及高凈值人士管理資本，並通過公司的在管基金及直接使用公司的自有資金進行投資。
公司主要通過基金管理資本。截至2023年3月31日，天圖投資的基金於公司約255億元（人民幣，下同）的總資產管理規模中貢獻了約204億元。
截至2023年3月31日，公司共計管理八隻人民幣基金及三隻美元基金，並於往績記錄期間後及直至最後實際可行日期推出了三隻新的人民幣基金。該等基金由向外部投資者籌集的資金及公司的自有資金共同提供資金。
截至2023年3月31日，外部資金占天圖投資管理的基金承諾資本總額的82.0%，其由98名基金投資者籌集所得，而公司以普通合伙人或有限合伙人的身份以自有資金貢獻了18.0%。
天圖投資的基金投資者主要由知名跨國企業及金融機構、政府引導基金等機構投資者及高凈值人士組成。除了管理的基金外，天圖投資亦管理公司的自有資金，並進行直接投資以尋求最佳回報。截至2023年3月31日，天圖投資於直接投資項下的總資產管理規模約為51億元。公司自公司管理的基金中收取基金管理費用和附帶權益，並於公司使用自有資金進行投資時確認投資收益。
根據灼識諮詢的資料，天圖投資是中國第一家專注於消費的投資公司，十多年來一直專注於消費行業投資。在灼識諮詢對消費行業逾百名企業家進行的一項調查中，逾80%的企業家認為天圖是「消費品投資專家」，且近56%的企業家認為公司有助於中國消費品牌的升級。
根據灼識諮詢的資料，自2020年至2022年，天圖投資於中國消費行業的投資項目數量在所有私募股權投資者中排名第三，僅次於騰訊投資及紅杉中國，同期，在所有專注於消費的私募股權企業中排名第一；公司截至2022年12月31日的資產管理規模在中國超過7,000名私募股權投資者（包括企業集團、跨國公司及國有金融機構的私募股權投資部門）中排名130+，及在中國超過20家專注於消費的私募股權企業中排名第二。
截至2023年3月31日，公司的總資產管理規模為255億元（包括通過並表基金管理的110億元、通過未並表基金管理的94億元及直接投資51億元）。截至2023年3月31日，公司的基金自外部投資者募集的承諾資本總額為111億元（其中機構投資者占95.7%；高凈值人士投資者占4.3%）以及另有自有資金24億元。
天圖投資認為中國消費行業的黃金時代即將到來。根據灼識諮詢的資料，中國的消費行業由2017年的43.8萬億元增至2022年的55.7萬億元，年復合增長率為4.9%，且預計於2027年將達到77.0萬億元，2022年至2027年的年復合增長率為6.7%。
根據同一資料來源，在整個消費行業中，新消費領域表現出特彆強勁的增長勢頭，自2017年起以15.3%的年復合增長率增長，在2022年達到10.8萬億元，並預計以15.7%的年復合增長率進一步上升，在2027年達到22.5萬億元。受益於供應鏈的日趨成熟、充足的人才供應和不斷增長的新一代消費者信心，中國品牌和企業（尤其是新興品牌）在中國迅速搶占市場份額。
隨著中國消費品牌和企業的成長，這一特定領域的私募股權投資量自2017年至2021年以7.3%的年復合增長率增長，於2021年達到2,175億元。於2022年，中國消費行業私募股權投資量下降至951億元，主要是因為在市場嚴峻的情況下，現金充裕的消費企業對尋求外部融資不太積極。
於2023年初，隨著投資者情緒及市場狀況的改善，中國消費市場呈現強勁反彈趨勢。根據灼識諮詢的資料，受中產階級崛起、消費升級及利好政策扶持的進一步推動，中國消費行業私募股權投資量預計自2022年至2027年將以19.9%的年復合增長率進一步增長。
天圖投資憑藉約20年所積累的對消費品牌、企業家精神、組織架構和消費者的深入理解，公司始終能提前發現優秀公司。例如，公司投資了當時很少有主流投資者投資的休閒食品周黑鴨；當時只有16家門店的奈雪的茶；並成為小紅書早期最大的財務投資者之一。
截至2020年1月1日、2020年、2021年及2022年12月31日以及2023年3月31日，天圖投資的在管基金分別實現了16.2%、17.8%、28.2%、16.0%及16.0%的平均內部收益率。
就持續經營業務而言，於2020年、2021年及2022年，公司分別錄得總收入及投資收益或虧損凈額11.95億元、4.95億元及4.23億元。截至2023年3月31日止三個月，公司來自持續經營業務的收入及投資收益或虧損凈額為-1.94億元。公司的大部分投資收益或虧損凈額均基於未變現公允價值，且可能會不時波動。
於2020年、2021年及2022年，公司錄得純利10.58億元、7.20億元及5.33億元，包括於2021年不再並表蒙天乳業及於2022年不再並表優諾中國產生的一次性收益，該等收益指被視為失去對彼等控制權的公允價值收益。截至2023年3月31日止三個月，公司錄得虧損凈額8090萬元。
私募股權投資的高回報率伴隨著高度不確定性。投資固有波動性。因此，天圖投資的業務及財務狀況因這種業務性質而受到高波動性的影響，並可能受到中國乃至全球市場和經濟狀況的重大影響。
自2015年12月31日至2022年12月31日，天圖投資的資產管理規模以19.5%的年復合增長率增長。截至2020年1月1日以及2020年、2021年及2022年12月31日，公司的資產管理規模分別達202億元、202億元、249億元及251億元，且公司的投資組合中分別有121家、147家、178家及187家被投公司。截至2023年3月31日，公司的資產管理規模為255億元，包括通過基金管理的約204億元及直接投資項下的約51億元。同時，截至2023年3月31日，公司的投資組合中有187家被投公司，其中149家由公司的基金投資。
截至2023年3月31日，天圖投資累計投資共222家投資組合公司，其中包括涵蓋餐飲、服裝、醫療保健等消費領域的180家公司及於其他行業（如生物技術及技術行業）的42家公司。具體而言，公司的投資涵蓋於包括周黑鴨、中國飛鶴、奈雪的茶、小紅書、茶顏悅色、萬物新生及百果園在內的眾多成功消費品牌和公司的早期及後期投資。
作為私募股權投資者及基金管理人，投資產生的收益是公司收入及收益的重要來源，包括基金管理費用、投資收益或虧損凈額以及應占聯營公司及合資企業業績。於2020年至2022年期間，公司收入及收益的約88.3%至97.0%為公司的投資收益及虧損以及應占聯營公司及合資企業業績。
天圖投資主要通過基金管理資本，其中基金作為接受投資資本承諾的投資工具。截至2023年3月31日，公司的基金於公司255億元的總資產管理規模中貢獻了204億元。截至2023年3月31日，天圖投資共計管理八隻人民幣基金及三隻美元基金，並於往績記錄期間後及直至最後實際可行日期推出了三隻新的人民幣基金。
天圖投資基金的外部投資者主要包括雀巢及長城人壽等知名跨國企業及保險公司在內的機構投資者及高凈值人士。截至2023年3月31日，外部基金投資者的承諾資本總額的47%來自金融機構及政府引導基金，且公司基金約81%的外部投資者位於中國內地。
天圖投資的許多外部基金投資者多次投資於公司的基金，於往績記錄期間，公司自外部基金投資者籌集新資金人民幣25.48億元，其中約29.2%為來自公司基金的現有有限合伙人的再融資資本承諾。
除管理的基金外，天圖投資亦管理公司的自有資金，並進行直接投資以尋求最佳回報。該等投資乃通過控股公司進行，大多數情況下通過本公司直接持有股權的方式由公司100%控制，於若干情況下通過全資有限合夥企業進行。
截至2023年3月31日，公司於往績記錄期間進行的直接投資的內部收益率為14.8%。截至2020年1月1日、2020年、2021年及2022年12月31日以及2023年3月31日，公司直接投資的內部收益率分別為7.4%、7.9%、7.6%、8.2%及7.7%。未來，天圖投資預計公司的基金管理業務將持續發展成為公司業務運營日益關鍵的組成部分，同時公司直接投資的整體規模將保持穩定及適度。
於往績記錄期間，公司的收入以基金管理費用的形式產生於公司的私募股權投資業務。於2020年、2021年及2022年以及截至2023年3月31日止三個月，公司的收入分別為3860萬元、3480萬元、4600萬元及1240萬元。
十多年來，天圖投資一直專注於消費行業投資，多年來取得了良好的往績記錄。儘管2022年及2023年市場狀況艱難，但截至2023年3月31日，公司的在管基金實現了16.0%的平均內部收益率。公司以長遠的思維模式制定並實施公司的投資理念，並已在其各自的行業垂直領域培養逾60名行業領導者（例如奈雪的茶、百果園及小紅書）。
招股書顯示，天圖投資認為在朝陽產業領域，仍有一批優質公司將崛起為下一代行業領軍人，而天圖投資有能力在其早期階段發現該等優質公司，並從其成長中獲得可觀的回報。董事對公司組建的強大投資團隊、公司積累的廣泛網絡及深入行業洞察、公司制定的成熟投資策略以及公司投資組合公司出色且盡職的管理團隊充滿信心。這些都是公司過往取得成功的關鍵因素，且該等因素均未因短期內的市場波動而受到重大影響。