2023年5月17音頻：進度條00:00 09:19 後退15秒倍速 快進15秒
前「私募一哥」徐翔的一段話刷屏了：
「之前我在監獄（服刑），它股價下跌我沒辦法，但2021年7月我出來以後到現在，它的業績和股價仍然一直在跌， 跌得我實在是忍無可忍了。」
事件的主角是「華麗家族」，一家房地產公司（徐翔是第二大股東），巔峰時期市值500億；近些年由於房地產周期下滑，華麗家族股價大跌，只有50多億。 徐翔的持股市值從顛覆時期的20億降為了2億，暴降90%，故而怒了。
原來股神被套了也會「情緒波動」！
這話一下子引發了大家的共鳴：很多人的中概套了60%，醫藥套了40%，新能源套了30%……是不是也要發怒呢？
市值幾萬億的板塊，動不動大起大落，是A股獨有的奇觀； 這裡面少不了「基金盲目抱團」、「券商胡吹亂捧」的推波助瀾，拿散戶當猴耍，大家確實該怒。
但情緒歸情緒，發泄一下就好，別沉溺於其中。強者永遠在找「解決方法」，比如：
怎樣避免被深套？被深套了怎麼辦？
當然是積極地關注市場了（別躺平），挖掘「結構性機會」，規避回調風險，才能加快回本。
聊聊市場。
今天市場不弱，3500多隻股票上漲；但賺錢效應不強， 「萬得金倉200」（基金重倉的200隻股票）跌了2.1%，又是基民吃面的一天。
這現象驗證了我昨天的判斷， 現在只是「弱復甦」，賺大錢的機會少，比較適合抓「結構性機會」來增厚收益。
例如，今天軍工板塊又「偷偷地」漲了2%。證明，市場不缺「賺小錢」的機會。
1、新能源車怎麼了？
新能源車板塊其實有一系列利好，但近兩天又漲不動了，令人費解。
看看利好。
1）今天碳酸鋰的價格又漲了9000元，到了27.4萬元/噸，可謂漲勢如虹。
前段時間，新能源車板塊因碳酸鋰的價格下降而大跌；但5月碳酸鋰的價格都回升了53%，新能源車指數才漲了6%，沒天理。
2）政策支持強。例如，今天發改委、國家能源局印發《關於加快推進充電基礎設施建設更好支持新能源汽車下鄉和鄉村振興的實施意見》，充電樁在加力建了（會提升對碳酸鋰的需求），又要促進新能源車下鄉（新能源車的銷量將提升）。
但「利好」被無視，新能源車板塊就是不漲。為什麼？我這裡有3個理論。
（1）交易論
從去年下半年到現在，新能源套了很多人，稍微漲一漲就有很多人賣，所以漲不動了。
這是從「短期」交易的角度講的。也有道理，所謂「 過氣妖股不如狗」，套人多的板塊短期確實難漲（除非基本面大幅反轉）。
（2）消費論
今年CPI低迷（3月為0.7%，4月為0.1%）， 據萬得一致預期，年內CPI基本不超過1%（政府的通脹目標是3%）。 消費行業今年可能希望不大，而汽車（增量主要是新能源車）又是消費的大頭，所以預期也比較差。
這是從「中期」需求的角度講的。近幾年居民的資產負債表受損，（如果不加大刺激力度）大家自發消費的慾望確實比較低，消費板塊難。
（3）衰退論
消費、醫藥、新能源機構的重倉股，被美譽為「核心資產」（其中新能源的倉位主要是2020、2021年加的）。
所謂「核心資產」，指機構是以「10年或更長的預期來定價和估值的」。截止到2023年一季度，偏股型基金在新能源（電氣設備）行業的配置比例是13.0%，在食品飲料、醫藥行業的配置比例分別為16.5%、12.3%，是偏股型基金持倉最大的3個行業。基金之所以「超配」它們，是因為相信， 以10年的維度看，新能源、消費、醫藥預計是發展最好的3個行業。
這個「信仰」在以前或許沒問題。但今年，大家的消費慾望低、海外的經濟衰退不知道到什麼程度、科技領域的「卡脖子」愈來愈嚴重…… 投資者對長期謹慎了，不敢以「長期預期」來投資；相對來說，大家更喜歡以「短期博弈」的態度來做投資（例如，TMT、中特估未來2-3年預期較好，就漲的好）。
這是從「長期」估值的角度講的。股價是大家預期的「反映」，當長期「信仰」破滅了，「核心資產」確實會面臨「殺估值」。
多的就不說了，關於新能源車板塊的所有的「信息」我都列出來了，大家自己做選擇。
只能說， 「交易論」和「消費論」只影響中短期，「衰退論」我是不信的，所以， 長期來說我依舊看好新能源車的發展。
但是，做投資嘛，中短期也要適當考慮；所謂「 逆勢思考，順勢交易」，如果被套了，還是那句話，我認為 好好把握「結構性交易機會」是比較好的方式（該減倉減倉，該加倉加倉）。
2、板塊分析
（1）TMT
今天成交量只有7800多億，但TMT依舊「靚仔」，半導體板塊漲了0.88%，通信板塊漲了1.8%。
受兩則消息的影響。
1）存儲晶片漲價了。5月16日消息，據供應鏈人士透露， 長江存儲原廠快閃記憶體正式開始漲價，幅度大約3-5％，比如256G已經漲價4-5美元(約合人民幣28-35元)。
另外，三星通知經銷商，將不再以低於當前價格出售DRAM晶片。美光、SK海力士已啟動減產。
存儲晶片提價是各大廠商「主動減產」的結果，不代表下游（智慧型手機、電腦、新能源車）的需求回升，但是既然價格觸底了，說明存儲晶片「最差的時候」正在過去，是好事。
2）騰訊雲、移動雲宣布大幅降價。昨晚，騰訊雲宣布對多款核心雲產品降價，部分產品價格最高下降40%；移動雲宣布開展限時營銷活動，部分產品線最高降價60%。
雲業務現在也「卷」起來了，將產生兩個影響。
第一，業務放量，利好通信板塊。雲服務便宜了，就會吸引很多企業用；用的企業多了，算力的規模就要提升，就會增加通信板塊的業績；
第二，AI的發展成本降低，利好應用端。
（2）房地產
國家統計局公布了4月70個大中城市的房價， 環比上漲的個數減少（4月只有62城房價環比上漲，3月為64城）；並且， 整體來看，商品住宅銷售價格環比漲幅回落。
我認為， 對今年房地產的復甦別過於樂觀；今年大家都在「省錢」，房子是最貴的消費品，估計銷量不會有啥「驚喜」。
看4月房地產的數據， 主要是「竣工面積」增長，新開工面積、施工面積、銷售面積都在下降，說明 現在還是「保交樓」在拉動，開發商對未來的預期不樂觀。
正文就說到這兒了。
這周滬深兩市成交量又降到了萬億以下，今天只有區區7000多億，情緒冰點 （成交量小於8000億的， 今年只有16個交易日，去年才52個交易日 ），看來很多人又「躺平」了。但我相信，依然有不少人在積極關注市場，這種人，活該賺錢。（ 在市場低迷的時候不關注，難道等漲起來了再追高嗎？）
最近市場變化快，但卻跌出了很多機會。今晚我有一場直播，給大家講講市場的最新變化（哪些機會可以布局、哪些風險要規避），歡迎掃碼觀看。
如需看大盤及賽道估值，看第二條文章。