目前，醫藥板塊里最穩的還是減肥藥方向，板塊持續大漲，不少醫藥類基金開始回血，據Wind數據統計，近一個月表現居於前十的基金中，有8隻為醫藥基金，漲幅均超8%。
今天減肥藥板塊指數漲超3%，百花醫一字漲停錄得四連板，博瑞醫藥高開，眾生藥業、金凱生科、昊帆生物、雙鷺藥業等多股高開超3%。不少個股也是翻倍大漲，常山藥業、翰宇藥業，漲幅分別達到263.3%和85.81%。當然了，也有博瑞醫藥，漲幅超90%。
市場的火熱這也引來個別藥企想辦法炒作，博瑞醫藥的董事長，親身試驗的藥物引起了市場的熱議。他自己稱，通過這種藥物，他成功減重30斤。這個消息一經傳出，博瑞醫藥的股價立即飆升，引起了市場的震動。但認真查找的話，會發現其實這種藥物還處於研發階段，並沒有經過正式的實驗確認。而且某個人的情況不能代表臨床試驗數據，董事長的個人經歷也不能作為藥物效果的證據。博瑞醫藥的這款BGM0504注射液是一種GLP-1和GIP受體雙重激動劑，具有控制血糖、減重和治療非酒精性脂肪性肝炎等生物學效應。該藥物目前仍處於臨床試驗階段，尚未獲得正式批准。
從另一個角度來想，這款藥還沒進入下一個階段，如果順利進入到下一個階段，那麼或許博瑞醫藥已經不是現在的價格了，而且大家對博瑞醫藥的預期那麼大，也是因為靠著全世界數千億美元的GLP-1藥物大市場，在整個醫藥市場裡，某個領域能有這樣的大潛力是很少的。
諾和都大賣了？博瑞的優勢在哪？
前幾天諾和諾德官網發布消息稱，按固定匯率（CER）計算，2023年前9個月的銷售額同比增長33%，營業利潤同比增長37%。此外，公司上調全年銷售額和營業利潤預期，預計全年銷售額增長32%至38%，營業利潤增長40%至46%，此前預計的銷售額增長為27%至33%，營業利潤增長則為31%至37%。諾和諾德稱，更新2023年的業績主要反映了司美格魯肽全年在美國銷量的更高預期。
這給了國內減肥藥個股又一次看見未來的希望。差不多整個減肥藥市場都在圍繞GLP-1做展開，現在全球有10 個GLP-1RA 獲批，根據服用方式以及有效作用時間，有長效、短效與口服這幾種。去年全球 GLP-1RA 市場已經超過 200 億美元，去年，諾和諾德的司美格魯肽銷售額達到 109 億美元，是全球第一個年銷售額突破百億的 GLP-1RA 藥物，今年上半年銷售額達 92 億美元。還有禮來的替爾泊肽去年銷售額達到 4.83 億美元，今年上半年銷售額達到15.48 億美元，增長是非常快的。
國內有9個減肥藥的創新藥或仿製藥獲批，2023H1諾和諾德的GLP-1RA 在國內銷售額約 33 億人民幣，市占率約為 71%，差不多今年上半年國內的GLP-1RA 市場規模差不多將近50億元。
在GLP-1研發加速的時候，GLP-1也在降糖、減肥之外展現出更大的市場潛力，被譽為「萬能靶點」。GLP-1主要利用增加胰島素釋放、降低胰高血糖素釋放量、延緩胃排空和降低食慾發揮作用，由此減輕特定患者的體重，並降低2型糖尿病患者的血糖水平和降低主要心血管事件（如心臟病發作或中風）的風險。
博瑞的減肥藥BGM0504注射液有什麼看點呢？GM0504注射液已完成Ia期臨床試驗，初步數據顯示：BGM0504注射液安全性和耐受性良好，在2.5-15mg劑量遞增範圍內所有不良反應均為1～2級，未觀察到3級及以上不良反應，暴露量（Cmax和AUC0-t）高於等劑量Tirzepatide（文獻數據），具有線性比例化劑量反應關係。此外，藥效學相關指標還觀察到劑量相關性的體重降低，2.5-15mg劑量下給藥期末隨訪（第8/15天）平均體重較基線期下降3.24%~8.30%。也就是半個月就能減重8.3%，這幾個數據上來看，確實很不錯。全世界現在的減肥藥里，數據上表現最好的是Carmot的CT388，平均一個月減重8.4%，處於臨床2期階段。獲批上市裡的有諾和諾德的司美格魯肽月減重1%左右，禮來的也不錯，新一代減肥藥替爾泊肽月減重數據為1.53%，國內其他公司正在仿製的利拉魯肽在0.35%左右。如果博瑞的減肥藥真的能夠成功的話，那麼博瑞會更收到歡迎。
之前大漲的常山藥業，常山的艾本那肽在Ⅲ期研究，但上個月月底常山藥業說自己現在沒有減肥藥相關產品，對於市場上傳言的艾本那肽產品，常山藥業對其開展的臨床試驗的適應症是糖尿病，不涉及肥胖適應症，暫時也沒有針對肥胖適應症後續研發的計劃。這麼來看，博瑞顯然是更占據優勢。
支原體肺炎方向，炒熱度的多
前幾天支原體肺炎方向不少個股上漲，關注的人比較多。其實每年都會有支原體感染的情況，今年嚴重點，可能以前沒今年這麼嚴重，所以大家比較關注相關概念股。雖然各地出現感染情況，用藥的人也比較多，但熱度可能不會持續太久。大家也知道我們已經有上百種羅紅黴素和阿奇黴素類藥品了，很多藥企都能做，這部分藥物的市場競爭還是比較激烈。
像這幾天大漲的眾生藥業有用於治療支原體肺炎引起的相關症狀包括發熱、頭痛、咳嗽咳痰、咽痛等的產品，像布洛芬片、對乙醯氨基酚片、氫溴酸右美沙芬片、羧甲司坦口服溶液、羧甲司坦片、眾生丸系列產品等。
特一藥業也有賣紅黴素腸溶片、依託紅黴素片、羅紅黴素膠囊、阿奇黴素顆粒適用於治療肺炎支原體。
羅欣藥業也有阿奇黴素顆粒及注射用阿奇黴素兩個品種。像阿奇黴素顆粒的適應症包括肺炎鏈球菌、流感嗜血桿菌以及肺炎支原體所致的肺炎。
而且很多支原體肺炎感染後不會變得嚴重，會慢慢的自愈，如果覺得嚴重了，那可以吃一些抗生素可減輕症狀、縮短病程。南新製藥可以生產抗菌藥物有大環內酯類、喹諾酮類、四環素類等。還有乳酸環丙沙星注射液、環丙沙星緩釋片屬於喹諾酮類抗菌藥物，可用於治療或減輕相關炎症的症狀。所以這個概念不會有什麼特別長的價值。
呂長順（凱恩斯） 證書編號：A0150619070003。【以上內容僅代表個人觀點，不構成買賣依據，股市有風險，投資需謹慎】