港交所近日披露，中企雲鏈遞表港交所主板申請上市，中信建投國際、農銀國際、工銀國際、邁時資本為聯席保薦人。
綜合 | 招股書 Wind通訊社 編輯 | Arti
本文僅為信息交流之用，不構成任何交易建議
中企雲鏈是中國領先的獨立產業數字金融平台，公司的開放式平台架起了產業數字金融參與方之間的橋樑。自2015年成立以來，公司一直將公司的業務模式發展為可服務核心企業、鏈屬企業及金融機構的產業數字金融平台。公司捕捉中國產業數字金融發展所蘊含的市場機遇，開發出一個基於數字化、互聯互通及數據互操作的開放平台的生態系統，為供應鏈上的有關利益相關者提供服務。
憑藉公司平台在用戶體驗和撮合效率的優勢，中企雲鏈已擴大產業數字金融生態圈在公司平台的用戶群，並鞏固公司在市場上的領導地位。根據弗若斯特沙利文的資料，以2022年確權金額及融資金額計，中企雲鏈是中國最大的獨立數字企業確權平台，市占率分別為25.9%及31.3%。根據弗若斯特沙利文的數據，公司的獨立平台亦是首家累計確權金額突破人民幣1萬億元的獨立數字企業確權平台。
本集團的運營包括三大業務，即確權業務、場景數字業務及其他生態業務。在這三項業務中，主要價值驅動者主要為通過公司的雲鏈平台運營的確權業務，尤其是構成公司業務基石的雲信服務。公司亦積極開發更廣泛的其他場景數字產品，並探索其他類型的生態系統產品。
就公司雲鏈平台的用戶群增長而言，平台用戶數量於2020年至2022年按75.1%的復合年增長率增長，由截至2020年12月31日的75,171名增加至截至2021年12月31日的139,035名，其後增加至截至2022年12月31日及截至2023年6月30日分別230,434名及295,650名。截至2022年12月31日止年度，公司平台的活躍用戶數為163,226名。該等用戶主要包括核心企業、鏈屬企業及金融機構。
截至2023年6月30日，公司與3,845家核心企業、289,461家鏈屬企業以及2,344家銀行分支機構合作。公司的銷售及營銷團隊覆蓋中國31個省市的102個城市，為核心企業、鏈屬企業及與公司有現有或潛在業務關係的金融機構提供及時支持。截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度，公司平台的核心企業留存率分別為約83.1%、87.3%及88.5%。
招股書顯示，中企雲鏈2020年、2021年、2022年營收分別為3.32億元、5.5億元、6.52億元；毛利分別為1.97億元、3.85億元、5.72億元；運營利潤分別為-5793萬元、-4776萬元、4861萬元；期內利潤分別為-4421萬元、-2829萬元、4569萬元。
據弗若斯特沙利文的資料，截至2022年，中國的數字經濟市場規模已達50.2萬億元，2018至2022年的復合增長率為12.5%，預計2027年將達82萬億元，2022年至2027年的復合年增長率為10.3%。
作為獨立產業數字金融平台的一部分，獨立數字企業確權平台是指由獨立於核心企業或金融機構提供數字化應收帳款記錄平台及供應鏈票據服務的服務供應商。該服務允許鏈屬企業依據金融機構授予的分配信貸額度獲取資金。在獨立數字企業確權平台中，確權金額指核心企業確權的數字化應收帳款債權金額和簽發的供應鏈票據金額，通常被視為是數字企業確權平台規模的重要指標。
按確權金額計，獨立數字企業確權平台的市場規模2022年達到1.4萬億元，2018年至2022年的復合年增長率為52.6%。按確權金額計，獨立數字企業確權平台的市場規模預計將達到6.6萬億元，2022年至2027年的復合年增長率為36.7%。
資料顯示，中企雲鏈2015年成立，當時由南車投資、北車投資、中國鐵建投資、中國重機、北京服務新首鋼基金、金蝶及智德盛資產管理投資成立本公司。經過多次股權架構變動後，中企雲鏈今年9月改制為股份有限公司。
截至最後實際可行日期，雲頂資產、天津經開區國有投資、中國中車旗下華興國創基金分別持有中企雲鏈23.11%、20.73%及10.31%股份。此外，中企雲鏈股東中還包括金蝶，及中國能建、招商局創投基金、中信建投投資、北汽產業投資等國資背景機構。
招股書顯示，中企雲鏈本次融資將主要用於增強核心技術及基礎研發能力、增強科技基礎設施、提升銷售、品牌推廣能力、拓展國際業務和戰略投資等。