數據是個寶
數據寶
炒股少煩惱
近一周機構調研個股數量有570多隻，盛美上海成為調研機構數量最多的股票。
盛美上海機構關注度最高，合計244家機構參與調研，其中包括了36家基金公司、43家證券公司、59家私募公司、17家險資以及15家海外機構等。三季報顯示，公司前三季度實現營業收入27.5億元，同比增長39.01%；歸母凈利潤6.73億元，同比增長52.57%。
公司在調研中透露，公司在手訂單中大客戶的占比比較大。9月份披露的在手訂單增量主要是國內龍頭企業批量訂單的貢獻。公司在手訂單基本覆蓋了包括邏輯、存儲、封裝以及化合物半導體各領域，其中邏輯占比較大，存儲占一部分，先進封裝目前公司拿到國內龍頭企業的訂單。
整體來看，當前先進封裝景氣度不高，但是也能看到國內封裝龍頭企業正在復甦，由此帶來在公司訂單保持較高增長的情況下，先進封裝銷售占比仍能保持與去年持平。
未來，公司堅持看好先進封裝領域，公司也將持續在封裝領域貢獻技術及產品。
宇瞳光學、匯川技術、南網科技、雲從科技等也獲得逾百家機構調研，其中華為算力概念龍頭雲從科技獲得154家機構關注。
雲從科技在調研中透露了和華為合作的商業模式。
公司表示，華為昇騰的定位與英偉達類似，都是作為晶片廠家，需要通過一些OEM廠家圍繞其晶片進行生產。在形成一體機的生態中，可能有12-13家的OEM廠家圍繞昇騰的晶片來生產伺服器，國內也有若干個OEM廠家，通過這種模式來生產昇騰一體機。雲從科技不會破壞這種邏輯，而是與華為聯合打造這款產品。在這個合作中，雲從科技被看做是華為的一個IV（Independent Vendor），華為的代工廠會將晶片與雲從科技的大模型集成，然後共同推廣給客戶。
雲從科技在這個合作中不僅賣產品，還會提供其他應用開發相關的服務。整個市場空間不同於以往的分成模式，而是通過聯合推廣的方式，共同打造產品，並聯合華為各地銷售團隊一起推廣。
公司在過去的客戶體系中有自己的優勢，特別是在ToB領域，包括金融、交通、治理等傳統領域，以及最近拓展的製造和能源服務領域。通過結合雲從的行業特點和華為在ToB端的深耕經驗，共同推廣和銷售昇騰雲從一體機，為國產化產業鏈提供產品和服務，為航行業提供智能化解決產品和方案。整個市場上，合作方各自發揮優勢，聯合推動產品上市。
公司同時透露，與華為合作的一體機產品主要分為兩類，一是「訓推一體機」，其晶片較為高端，包括910B等新型晶片。在推理方面，目前使用的是310晶片，這是一種適用於推理任務的晶片。由於不同客戶的需求和數據負載不同，因此在配置和報價方面也可能存在差異。
對於推理的需求，存在兩種主要的模式：一機兩卡和一機四卡。針對一些客戶需求量不大、對推理卡需求不高的情況，可能會推出一機兩卡和一機四卡的版本。這種版本的性能較低，但相對價格較為經濟。
對於大模組的需求，通常在一個大型板子上安裝八張卡，然後進行優化，可能包括增加NVLink的方案等。這樣的配置在性能上相對於一機兩卡或一機四卡有較大的提升，但一次性的投資會更高。
總體上看，硬體架構和方案的選擇取決於客戶的具體需求，包括訓練和推理的相對重要性以及預算考慮。這種靈活性可以更好地滿足不同客戶的需求。
還有一批人工智慧概念股被盯上，包括生益電子、中科創達、盛天網絡、工業富聯等。其中，工業富聯市值超過3200億元，是人工智慧概念龍頭股之一。
在談及美國禁令時，工業富聯表示，整體來看，2023年CSP（雲端服務供應商）營收呈現逐季提高及同比增長趨勢，第三季也是同比實現雙位數增長。
向前看，市場需求仍然強勁。根據Data Bridge數據，全球AI基礎設施市場支出到2029年預計將達到4226億美元，復合成長率44%。Yole Group顯示，GPU於AI伺服器的滲透率到2028年將持續維持80%市場主導地位。
當前比較疲軟的是通用伺服器，但AI伺服器成長很好，明年還會持續保持很強的增長動能，公司將持續聚焦AI與雲計算基建產品與技術發展，且持續深化與客戶合作。
高增長低估值股被盯上
數據寶統計顯示，近一周機構調研的上市公司中，高測股份、中集車輛、七匹狼、東方電熱、長虹美菱等個股前三季凈利同比增長超100%且滾動市盈率低於20倍。其中，建發股份市盈率不足2倍。
本周A股市場有所分化，上證指數上漲0.51%，創業板指下跌0.93%。梳理髮現，近一周機構調研股平均上漲3.09%，大幅跑贏大盤。漲幅最大的是多倫科技，累計漲幅超61%。另外，恆為科技、協創數據、鉑科新材等個股均漲超30%。
聲明：數據寶所有資訊內容不構成投資建議，股市有風險，投資需謹慎。
責編：何予
校對：李凌鋒