據ipoboutique，ARM預計將於9月14日在納斯達克掛牌上市。
ARM向監管機構提交的IPO申請文件顯示，ARM將每ADS定價在47-51美元之間，總計發行9550萬股ADS，該公司計劃在美國IPO中籌資48.7億美元。在發行完成後，軟銀集團預計將擁有約90.6%的實益股權。
據悉，AMD、蘋果、Cadence Design Systems、谷歌國際、英特爾等公司已表示有興趣購買高達7.35億美元的ADS。
綜合 | ipoboutique 澎湃新聞 財聯社
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48.7億美元的融資額遠低於之前的預期(80億至100億美元)。同時，47至51美元的發行價意味著ARM的估值最高將達到545億美元，而之前的目標是600億美元至700億美元。
分析師稱，估值和融資規模均不樂觀，這其中的部分問題在於，ARM的智慧型手機主營業務當時已在行業中占據絕對主導地位，幾乎已沒有進一步增長空間。雖然投資者對軟銀加大研發投入予以了肯定，不過研發投入可能需要數年才能帶來回報。
不過，即使按照47美元的發行價來計算，此次IPO仍將是今年全球規模最大的IPO，雖然軟銀這筆有史以來最大的交易遠未實現其宏大的目標。
對於軟銀來說，ARM重返公開市場將是一個里程碑，因為該公司的設計驅動著全球大多數智慧型手機，並吸引了幾家知名科技企業作為投資者。
此外預計此次上市將提振全球IPO市場，並推動其他初創公司繼續上市，因為ARM的成功標誌著投資者對高增長科技公司的興趣回歸。
文件顯示，Raine證券將擔任IPO財務顧問，巴克萊、高盛、摩根大通和瑞穗金融集團是此次發行的主承銷商。
Arm是全球領先的半導體智慧財產權（IP）提供商，全球科技領域最重要的公司之一。官網資料顯示，包括蘋果iPhone以及安卓機在內，全球95%的智慧型手機都採用了Arm架構。
此次Arm成功上市，將成為今年全球最大規模的IPO。屆時，Arm也將成為科技史上第三大IPO，僅次於2014年阿里巴巴250億美元的IPO，以及2012年Meta Platforms Inc.（臉書母公司）160億美元的IPO。
招股文件顯示，截至今年3月的2023財年，ARM實現凈利潤5.24億美元，營收26.8億美元。ARM在2023財年的營收略低於該公司2022財年27億美元的銷售額。
文件顯示，ARM晶片由亞馬遜、Alphabet、AMD、英特爾、英偉達、高通和三星等公司生產。ARM表示，2023財年出貨的300多億個晶片中包含了該公司的技術，ARM通常會對使用其技術出貨的每個晶片收取一定費用。
軟銀最初試圖將ARM出售給晶片巨頭英偉達(NVIDIA)，但該交易遭到了監管機構的強烈反對，他們提出了對競爭和國家安全的擔憂。2016年，軟銀以320億美元的價格將ARM私有化。
ARM面臨著智慧型手機等產品需求放緩的不利因素，這對晶片公司造成了全面打擊。根據軟銀髮布的收益報告，第二季度ARM的凈銷售額同比下降4.6%，同時該部門陷入虧損。與此同時，軟銀旗下陷入困境的願景基金(Vision Fund)最近因在高利率環境下押注科技股而蒙受了數十億美元的損失。
ARM在申請文件中表示，該公司的技術對人工智慧應用至關重要，儘管該公司專注於中央處理器(CPU)，而不是創建大型人工智慧模型所需的圖形處理器(GPU)。
ARM在文件中表示：「CPU在所有人工智慧系統中都至關重要，無論是完全處理人工智慧工作負載，還是與GPU或NPU等協處理器結合使用。」
該公司表示，其三大客戶占公司總收入的44%。該公司最大的客戶、獨立實體ARM China占銷售額的24%。ARM還表示，高通占其銷售額的11%。
由於人工智慧(尤其是生成式人工智慧應用的迅速普及)刺激了需求，投資者紛紛湧向下一代半導體。ARM準備上市之際，處於人工智慧繁榮核心的晶片製造商英偉達(NVIDIA)的股價今年上漲了兩倍。
今年5月，ARM推出了兩款針對機器學習應用的新晶片組。據ARM稱，其中一款是名為Cortex-4的新型CPU，它是一種晶片組，提供更快的機器學習性能，能耗比上一代低40%。另一款是名為G720的GPU，性能更好，內存帶寬比上一代減少了22%。
ARM在5月29日發布的一篇博客文章中表示：「ARM將繼續致力於針對機器學習(ML)的新應用開發和測試我們的GPU。」