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12月19日，A股三大指數紛紛再創年內新低，市場成交持續低迷，賺錢效應較差。聚醚醚酮（PEEK）成為近兩個交易日盤面少有的市場熱點，而得到資金追捧。
其中，12月19日收盤，華密新材實現30%漲停，新瀚新材連續2個交易日走出20%漲停，還有中研股份等多股漲停或者大漲。
消息面上，12月13日，特斯拉發布了Optimus-Gen 2（第二代擎天柱）的視頻。其中，引發市場普遍關注的看點在於，第二代Optimus多項性能顯著提升：行走速度提高30%，重量減輕10kg，平衡力及全身控制均得到提高。
不少分析師認為，特斯拉或改用了大量PEEK材料來實現減重目的，成為人形機器人落地的重要一環！人形機器人攜帶電量有限，需要通過使用輕量化材料減重、增加續航。PEEK是高端工程塑料，比強度約是鋁合金8倍，是輕量化的極佳解決方案。
此外，汽車輕量化一直是新能源車領域的發展趨勢，因此PEEK材料近期獲得市場高度關注。
PEEK性能優異，新能源車、機器人將成為主要的新增需求
據悉，聚醚醚酮（PEEK）是一種特種工程塑料，具備耐熱、阻燃、耐磨、耐腐蝕等優勢。與工程塑料相比，PEEK材料兼具剛性和韌性；與金屬材料相比，PEEK材料比強度大，自身重量較輕。
從需求看，根據市場Emergen Research預計，全球PEEK市場容量在2019年為7.21億美元，其中中國PEEK市場消費量目前僅次於歐洲和美國。從下游應用來看，目前由於PEEK樹脂價格相對較高，其應用主要在高端領域，如交運、工業、電子等領域。
2019年，全球PEEK材料下游銷售領域分別為交運（40%）、工業領域（25%）、電子信息（24%）、醫療及其他（10%）。未來增量需求或主要來自新能源汽車、機器人領域。
國金證券分析認為，PEEK材料將憑藉良好的NVH性能+耐腐蝕+耐高溫等性能應用於汽車領域、憑藉耐燃油+高機械性能應用於3D列印領域、憑藉剛性、韌性兼具+輕量化等性能應用於機器人領域。
汽車領域：PEEK在汽車行業應用的增長主要源自於汽車行業對零部件的輕量化需求。隨著汽車產業輕量化及節能減排需求不斷加大，PEEK材料具備良好的耐摩擦性能、力學性能以及輕量化，因此能在關鍵零部件方面對金屬進行替換，主要可用於製造發動機內罩、軸承、離合器齒環、密封件、漆包線等。
機器人領域：機器人對於材料主要要求為輕量化、耐久性。Peek材料是熱塑性材料，容易加工成各種形態的零部件，且純PEEK樹脂材料密度僅為13g/立方厘米，是一種極佳的高強度、輕量化材料，同時也具備耐腐蝕、耐磨等優異特性，因此有望應用於機器人領域。
3D列印領域：作為高性能熱塑性材料，PEEK材料和碳纖維熔合後耐燃油性能優異，在240℃下依舊具備耐久性、機械可靠性，因此PEEK材料可通過和碳纖維熔合技術來應用於3D列印。
未來幾年我國PEEK材料將供不應求
PEEK材料的主要壁壘集中於生產工藝、驗證周期兩方面。PEEK材料研發已久，但全球大規模生產的企業較少，且主要產能被外資企業壟斷，主要系實驗室合成工藝與實際工業化生產工藝差異較大，需要深厚的生產技術、經驗的積累。
此外，PEEK材料工業化生產的驗證周期較長。產能爬坡需要7年左右，下遊客戶認證開發周期需要3-5年。
因此，當前全球PEEK生產廠商呈現「一超多強」的競爭格局。全球龍頭威格斯年產能7150噸，占全球份額60%；2021年銷量4132.5噸，市占率為53.55%。龍二比利時索爾維現有年產能2500噸，2021年銷量1425噸，市占率為18.47%。龍三德國贏創產能達1800噸，2021年銷量912噸，市占率11.82%。
2016年起我國公司國產初步突破，中研股份和鵬孚隆合計市占率約11%。
據中研股份招股說明書測算，預計在2022-2027年期間我國可實現有效新增產能大約在3000噸左右。預計2027年國內實際PEEK產能約為5394噸/年，對應有效產量約2967噸。據國金證券測算，2027年我國PEEK材料市場規模有望達到167億元以上。
根據沙利文諮詢的預測，中國PEEK產品需求量在2022年至2027年期間繼續以16.82%的年復合增長率增長，預計2027年需求約為5079噸，供不應求。
PEEK產業鏈國內廠商具有價格優勢
PEEK屬於合成樹脂，產業上游原材料主要包括氟酮（最關鍵，直接影響PEEK產品質量）、對苯二酚、二苯碸和碳酸鈉等，中游包括PEEK顆粒、PEEK粉末、PEEK增強顆粒等PEEK產品製造，下游包括新能源汽車、電子信息、能源及工業、醫療健康、航空航天等領域。
資料來源：中研股份招股說明書
目前PEEK材料國內價格約為30-40萬元/噸，國外約80-100萬元/噸。PEEK材料生產成本中原材料占比75%，主要包括氟酮、對苯二酚、二苯碸、碳酸鈉等，其中氟酮價格較貴，成本占比超50%。每生產1噸PEEK材料約需要0.7-0.8噸氟酮單體，氟酮價格約為10-15萬元/噸。全球氟酮產能集中在我國，國內產能充足。
生產PEEK的過程中，需要用到注塑機、聚合釜、反應釜、水洗釜、離心過濾機、蒸餾機器以及熱風乾燥機等設備。整體生產過程中所需的設備，國內市場已經可以滿足基本需要。
筆者根據上市公司資訊、公告，梳理髮現，A股中有多家公司涉及PEEK業務，筆者整理出了主要的公司，供大家參考。其中，華密新材、新瀚新材、富恆新材3隻個股在本周已經漲超40%。
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