國產化是電子特氣行業未來發展的必然趨勢
1、電子特氣行業概括
工業氣體是常溫常壓下呈氣態的工業產品的統稱，因其應用領域廣泛、涉及國民經濟的諸多基礎行業，被稱為「工業的血液」。根據應用領域的不同，工業氣體可分為大宗氣體和特種氣體，其中特種氣體又可進一步細分為電子特氣、高純氣體和標準氣體等。其中電子特氣主要用於光伏、顯示面板、新能源電池等領域。電子特氣具有單位用量小、品質純度要求高、包裝儲運要求高、單位價格高等特點。
國內電子特氣行業起步較晚，難以滿足國內快速發展的泛電子行業的綜合用氣需求，尤其在太陽能光伏、顯示面板和集成電路等中高端製造業領域內，相關電子特氣產品仍主要通過向國外大型氣體企業採購來滿足。
隨著國內光伏、顯示面板及集成電路等新興產業的快速發展，國內市場對電子特氣的需求快速增加。同時，國內電子特氣生產廠商在技術及工藝上也不斷突破，國內電子特氣生產廠商憑藉價格、供貨穩定性等優勢逐步替代國外氣體廠商，電子特氣行業國產化程度不斷提升成為行業發展的必然趨勢。目前三氟化氮、矽烷、超純氨、鍺烷、稀有氣體等電子氣體產品已打破國外技術壟斷，並實現了規模化生產和銷售。
未來，在「碳中和」及「碳達峰」對光伏行業發展的推動作用影響下，以及下游需求增長帶來的半導體行業的投資加速，我國電子特種氣體需求將持續保持高速增長。
2、行業發展趨勢
（1）國家政策大力支持
電子特氣行業屬於國家產業政策重點支持發展的高新技術產業之一。自2009年以來，國家發改委、科技部、工信部和財政部等多部門相繼印發了支持、規範電子特氣行業的發展政策，內容涉及電子特氣發展技術路線、電子特氣製備項目安全運行規範等內容。2009年，國家科技部發布《國家火矩計劃優先發展技術領域》，將「專用氣體」等內容列入其中。2016年，科技部、財政部、國家稅務局聯合發布《高新技術企業認定管理辦法》，將「超凈高純試劑及特種（電子）氣體」等列為國家重點支持的高新技術領域。《「十三五」國家戰略新興產業發展規劃》《新材料產業指南》《重點新材料首批應用示範指導目錄（2017 版）》等指導性文件，均明確提及並部署了氣體產業的發展，旨在推動包括特種氣體在內的關鍵材料國產化。並且對於特種氣體確立了其新材料產業屬性，有力推動了氣體產業的發展。2022年工信部和發改委等六部門聯合印發《關於「十四五」推動石化化工行業高質量發展的指導意見》明確提提出實施「三品」行動，提升化工產品供給質量，加快發展工業特種氣體等產品。
半導體、平面顯示、太陽能電池等電子特氣行業的下游應用領域也屬於國家重點鼓勵發展的新興產業，國家對下游產業的支持也將推動電子氣體行業的發展。隨著下游產業的擴張，國內電子氣體相關廠商迎來了良好的發展機遇，電子氣體的國產化是必然趨勢。
（2）下游需求持續擴張
電子特氣行業主要應用主要光伏、顯示面板、新能源電池等行業。光伏行業獲益於國家「雙碳政策」，在十四五規劃期間發展空間巨大，行業整體規模預計實現翻倍。此外，隨著全球面板產能向亞太地區進一步集中，國內廠商在顯示面板行業的市場占有率逐步上升，顯示面板的出貨量也將穩步增加。在全球「碳中和、碳達峰」的目標之下，新能源汽車普及率不斷提升，隨之帶動新能源電池行業需求倍增。由於電子特氣在上述領域的單位耗用量基本穩定，因此下游產品產銷量的提升將帶動電子特氣的需求上升。
（3）國產替代的深入
隨著國內下游新興產業的技術更迭和快速發展，國內特種氣體的市場容量持續擴大，電子特氣作為危險化學品，在產品包裝、運輸規範上有著嚴格的規定，相較於國外企業，國內電子特氣企業的物流成本更低，供貨更及時、靈活，產品價格也具有明顯優勢，因此，國產化是未來行業發展的必然趨勢。
3、行業特徵
（1）區域性
氣體行業通常存在管道供氣、瓶裝供氣以及管束車供氣三種供氣模式，一般電子特氣產品主要採用瓶裝供氣或者管束車供氣的模式。對於提供瓶裝供氣或管束車供氣的公司，供應範圍受到運輸成本的限制，一般來說，單價較低的工業氣體對運輸成本較為敏感，供應範圍較小；單價較高的特種氣體受運輸成本影響較小，供應範圍較大。
（2）周期性
電子特氣通常具有產品附加值高、下游產品單位使用量穩定的特點，因此，整體市場容量主要取決於下游市場的廣度與深度。
電子特氣目前主要運用於光伏和顯示面板等行業，因此電子特氣市場的需求受上述行業的變動影響較大。顯示面板行業需求較為穩定，周期性較弱。光伏行業作為目前電子特氣最主要的應用領域，其過去周期性較為明顯，一方面是由於其容易受到國家政策和國際市場環境的影響，另一方面則是由於其自身產業鏈較長，各環節的產能擴張周期不同，部分環節的產能擴張會導致一段時間內出現產業鏈局部環節的供需不平衡，從而帶來行業的周期性波動。下遊行業的周期性波動會通過需求端傳導至電子特氣市場，從而對電子特氣的需求量及價格產生較大影響。
隨著電子特氣高用量應用場景的進一步擴展，下游市場廣度的提升會使得單一下遊行業的變動對電子特氣行業的影響逐步減弱。
更多行業資料請參考普華有策諮詢《2023-2029年電子特氣行業細分市場調研及投資可行性分析報告》，同時普華有策諮詢還提供產業研究報告、產業鏈諮詢、項目可行性報告、項目後評價報告、十四五規劃、BP商業計劃書、產業圖譜、產業規劃、藍白皮書、IPO募投可研、IPO工作底稿諮詢等服務。（PHPOLICY:LDL）