韓國晶片滯銷：任正非2年前的預言，應驗了？

我們先看2022年全年的數據，根據韓國科學技術信息通信部統計，2022年韓國晶片出口額以1308億美元創下歷史新高，同比增長1.7%。

雖然也在增長，但與2021年的28.3%增幅相比，相去甚遠。

實際上，自去年3月晶片出口額達到131.2億美元以來，韓國的單月出口額整體呈下降趨勢。

今年2月，韓國半導體出口額為59.6億美元，同比大降42.5%。

今年2月，韓國半導體出口同比下降42.5% 截圖來源：韓聯社報道

韓國晶片企業，日子不好過了。

今年1-2月，三星晶片業務虧損3萬億韓元（約合158億元人民幣），今年第1季度的虧損預計會達到4萬億韓元（約合210億元人民幣），這是三星晶片部門自2008 年第4季度上線以來出現的首次虧損。

SK海力士的報告稱，在去年10月至12月期間，公司虧損14億美元，這是該公司10年來的首次季度赤字。

晶片，對於中國來說求之不得。

為何還會滯銷？

一是全球需求疲軟。

消費類電子產品是晶片使用大戶，占比60%以上。

統計數據顯示，2022年，全球智慧型手機出貨12.1億部，同比下降11%。

全球PC總出貨量為2.851億台，同比下降16.4%。

全球PC總出貨量數據

需求不濟，導致全球晶片供應從2022年下半年開始出現過剩，步入下行周期。

二是競爭對手崛起。

韓國在存儲晶片領域占有重要地位，三星和SK海力士共占全球Dram銷售總量的70%和Nand快閃記憶體市場的50%以上，是當之無愧的行業王者。

不過，美國美光正在縮小與韓企的技術差距，中國長江存儲等中國晶片製造商在Nand快閃記憶體市場上正不斷擴大市占率。

競爭對手崛起，擠占了韓國晶片的市場份額。

三是選邊站隊。

2022年3月，美國政府提議與韓國、日本和中國台灣建立晶片四方聯盟（Chip 4），圍堵中國晶片產業。

這刺激中國不得不逐步減少對韓國晶片的依賴，這導致2022年韓國晶片對中國的出口額大幅減少了31.4%。

四是逆周期操作。

所謂逆周期操作，是指在行業景氣繁榮的時期相對保守，積蓄實力，在行業蕭條衰退的時期逆勢擴張，壯大規模優勢。

規模優勢，往往意味著成本優勢。

正是靠著一次又一次的逆周期操作，韓國晶片才擠垮同行，迅速崛起的。

然而，與此前不同的是，不只是韓國，全球各大晶片巨頭都在逆勢擴張。

近幾年200mm晶圓當量產能的趨勢

此次韓國企業，不僅沒有擠垮同行，反而面臨更為激烈的競爭。

韓國滯銷的晶片，沒那麼好賣了。

晶片是韓國出口額最大的產品，占整體出口20%。

韓國晶片出口大幅下降，已經拖累了貿易出口。

韓國關稅廳（海關）的官方數據顯示，2022年韓國錄得475億美元的貿易逆差，這是該機構自1956年開始統計數據以來最嚴重的貿易逆差，遠超1996年的貿易逆差額（206億美元）。

韓國曆年貿易逆差曲線圖

由於國內市場狹小，韓國實行政府主導的外向型經濟發展戰略，以「貿易立國」。

貿易出口下滑，有可能動搖韓國經濟的根本。

受此影響，韓國央行已將韓國上半年GDP增速預期從1.3%下調至1.1%，韓國開發研究院也將增速預期從1.4%下調至1.1%。

韓國經濟副總理兼企劃財政部長官秋慶鎬認為，如果晶片行業不能實現復甦，韓國無法在短時間內擺脫出口低迷的狀態。

如何復甦晶片行業？

還是要看大環境。

遺憾的是，2023年的全球晶片產業依然不容樂觀。

一方面，全球經濟進入下行周期，需求難以提振；另一方面，產能過剩、消化庫存需要時間。

基於以上兩點，世界半導體貿易統計協會（WSTS）估計，2023年的全球晶片市場規模將進一步萎縮4.1%至5570億美元。

晶片巨頭的動作，更顯悲觀。

美國美光科技公司執行長Sanjay Mehrotra表示，晶片庫存水平 「遠高於我們的目標水平」，計劃裁員約10%。

美國三大晶片製造設備供應商之一的Lam Research Corp（泛林集團）正在裁減約7%的員工，以求在不斷下滑的市場中減少開支。

美國西部數據、日本的鎧俠也相繼公布了減產計劃。

覆巢之下無完卵。

短時間內，韓國晶片要想擴大出口，只有降價一條路了。

降價也不是萬能的。

降價不等於免費，總要有人買單。

2021年2月9日，任正非在太原智能礦山創新實驗室揭牌儀式後接受媒體採訪時，預言：

將來全世界晶片過剩時，我想會有人求著我們買晶片的。

截圖來源：華為心聲社區

晶片過剩的時代，真的來了嗎？

現在還不好說。

但是，全球晶片，現在確實滯銷了。

供過於求，「求」就顯得更重要了。

中國龐大的市場需求，將倒逼晶片製造商想方設法衝破美國封鎖，向中國供貨。

這將為中國晶片自主研發贏得了時間。

中國，得用好這個時間窗口。