144億重組敲定!李大霄要換新Boss?又一金控平台即將誕生

2019-09-24     券業觀察


近年來幾乎每天都出現在央廣早間財經新聞的特約評論員——英大證券首席經濟學家李大霄要換Boss了?據說還是個賣電氣器械的?而這關係到一筆價值144億的交易,牽扯多家國家電網系公司,一旦做成,該器械公司將同時擁有證券、信託、期貨三塊金融牌照,一個全新的金融控股上市平台正在誕生。

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144億的大買賣

9月23日,A股上市公司置信電氣(600517.SH)針對一樁交易連發34份公告,可見這筆交易的重要性。

公告顯示,置信電氣擬以發行股份的方式購買英大證券96.67%股權和英大信託73.49%股權,交易作價分別為94.14億元、49.84億元,合計143.98億元

其中,英大信託的控股股東為國網英大國際控股集團有限公司(以下簡稱「英大集團」),而英大集團由國家電網有限公司(以下簡稱「國家電網」)全資持有,國務院國有資產監督管理委員會(以下簡稱「國務院國資委」)為實際控制人

此次交易中,置信電氣擬向英大集團、中國電財、濟南能投、國網上海電力購買其分別持有的英大信託63.41%股權、3.91%股權、3.29%股權和2.88%股權。

英大證券的控股股東同樣為英大集團

此次交易中,置信電氣擬向英大集團、中國電財、國網新源、深圳國能、湘財證券、深圳免稅集團購買其分別持有的英大證券66.81%股權、18.97%股權、5.04%股權、4.37%股權、0.74%股權和0.74%股權。而唯一不在「收購名單」中的英大信託在此次交易完成後也將由置信電氣控股。

同時,置信電氣擬向不超過10名投資者非公開發行股票募集配套資金,募集總額不超過30億元,在扣除相關費用後全部用於向英大證券增資

另外,小券發現,置信電氣的第一大股東國網電力科學研究院有限公司(以下簡稱「電力科學」)同樣是國家電網的全資子公司,實際控制人為國務院國資委。

公告披露,本次交易完成後,不考慮配套融資,英大集團將成為置信電氣的控股股東,國家電網公司直接或間接持有英大集團100%股權,國務院國資委仍為置信電氣實際控制人,本次交易不會導致上市公司控制權發生變更,為資產重組,並未構成重組上市。

值得注意的是,英大證券、英大信託分別持有英大期貨77%、23%的股權。也就是說此次交易完成後,置信電氣將同時擁有證券、信託、期貨三塊金融牌照,成為國家電網的金融控股上市公司平台。

有木有發現,雖說交易標的作價144億元,但置信電氣其實並沒有花太多真金白銀,全局「躺贏」。對此,有投行人士認為此舉實質上是國有資本間的一種內部處置

受此消息影響,9月24日開盤,置信電氣便一字漲停,當天報收8.04元/股,成交總額為4069.73萬,市值為109億元。

據小券了解,早在今年3月置信電氣就發布了該項重大資產重組的預案。相關公告一出,置信電氣直接來了9個漲停,股價從公告發布前一個交易日收盤價4.81元/股衝到11.33元/股,漲幅高達135.55%。

也不知道這次能來幾個漲停,錯過這次致富機會的小夥伴們也不用難過,畢竟你還會錯過更多機會。

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或將實現雙贏

英大證券和英大信託雖然名字聽起來「洋氣」十足,名氣在業內也不高,遠比不上其員工「名嘴」李大霄,但卻是十足的「國產」老牌企業,實際控制人均為國務院國資委。

據置信電氣公告顯示,英大信託成立於1987年,註冊資本為40.29億元。截至2019年6月,資產總額為114.67億元。2017年、2018年、2019年前半年,其營業收入分別為10.67億、11.48億、7.7億,凈利潤分別為5.5億、6.24億、5.23億。

據信託網公布的「2019年信託公司盈利能力排名」中,英大信託排名第37位,屬於中等水平,但與2018年相比上升了9個名次。其抗風險能力、資本實力在業內排名分別為第10名和第28名。

英大信託這塊資產質量還是不錯滴。

英大證券成立於1996年,註冊資本為27億元。據其官網顯示,截至2018年底,英大證券在全國範圍內設有37家分支機構,屬於中小型券商。

截至2019年6月,其資產總額為144.17億元。2017年、2018年、2019年前半年,其營業收入分別為6.58億、5.64億、3.92億,凈利潤分別為1.51億、4053萬、6764萬。

英大證券的盈利水平遠不及英大信託,不過似乎比置信電氣要稍微好一些。置信電氣2018年凈利潤僅為820.8萬元。


因此不少網友在網上調侃道,建議李大霄原地跳槽。

此次重組完成後,手握三大金融牌照的置信電氣財務數據可能即將發生翻天覆地的變化。而英大證券、英大信託、英大期貨一定程度上也算是實現曲線上市。

其實,近年來已經有多家央企進行了資產改革重組,將旗下金融板塊注入上市公司,置信電氣只是改革大潮中的一員。

此前,石油濟柴收購中國石油集團資本有限責任公司(以下簡稱「中油資本」)100%股權,通過中油資本及其下屬全資公司持有中油財務有限責任公司等相關股權,「變身」綜合性金融業務公司,後更名為中油資本(000617.SZ);五礦集團將旗下五礦信託、五礦證券等金融類公司注入金瑞科技,並更名為五礦資本(600390.SH)。

央企重組的腳步一直沒有停下,且大有加快的趨勢,你猜下一個會是誰?錯過置信電氣的同學,小券只能幫你到這了。

文章來源: https://twgreatdaily.com/zh-cn/-QjUZm0BJleJMoPMDmbj.html