量價關係是一個重要的指標，可用于波段性操作的買入與賣出之中，屬於技術面判斷的一種，而且是最關鍵的指標。因為短期的量價可以騙人，長期的量價關係則很難做出來。你可以輕大盤，重個股。但是如若要判斷大盤，基本面則是宏觀政策等，而技術面則需要量價。作投資的人，研究基本面無可厚菲，那是對企業基本情況的摸底，而我們在投資的時候往往強調，好行業，好企業，好價格。對於好價格的精確瞄準，則恰恰是研究完基本面後落地投資的關鍵。
關於成交量，一直認為是投資市場的「糧草」，而價格則是因為成交量之後的體現。量價是技術面的根本。在市場經濟周期中，量價關係也是規律的體現。經歷衰退、蕭條、復甦、繁榮四個階段，分別對應每個階段的關係則是量縮價平(衰退)、量縮價跌(蕭條)、量平價穩(復甦)、量價齊升(繁榮)。而股市，作為經濟的「晴雨表」——股市，同樣有此規律。如若，將量價之間的關係進行詳細分類，則共有如下六種形式，分別為量增價跌、量增價平、量增價漲、量縮價跌、量縮價平、量縮價漲、此外，還有六種特殊的情況，如無量漲停(一字板)，無量跌停，底部放量、地量地價、天量天價等情況。
量價背離的原因解釋
1.縮量上漲的原因
(1)現在的低換手率(就是成交量萎縮)，是用前期的高換手率或交易時間換來的。
(2)主力控盤度高。解釋：看看籌碼分析，在中國的股票市場，50%的籌碼歸主力所有(當然，主力也分三六九等)。50%的籌碼歸散戶所有。所以，即使散戶拋壓，問題也不大，只要主力稍作承接，股價就可以縮量上漲。
(3)大盤帶動。解釋：在某一天，大盤上漲，可主力並沒有準備在這一天有所動作，因為大盤帶動，所以市場購買踴躍，散戶多對多。但因為買不到太多的股票，所以縮量上漲。
(4)散戶惜售。解釋：在牛市，很多人都希望自己的股票一漲再漲，所以，主力一拉升，沒有拋盤，自然就縮量上漲。
2.放量下跌的原因
(1)熊市逃命。主力打壓，散戶空殺空，跑出來就是「勝利大逃亡」。如股指08年5月7日。所以會放量下跌。
(2)大盤調整。市場信心不足，拋盤就會加重，主力為了穩定股價，必然在低位承接，所以會放量下跌。
(3)主力派發後期。主力已經基本把股票派發完畢，獲利豐厚。但還余少量股票，減價處理就是，已經不在乎股價的問題了，但因為籌碼有限，成交量只是相對放大。所以會放量下跌。
量價背離應用
1、底部建倉階段出現的量價背離
2、底部建倉階段出現的縮量漲停
3、拉升初期出現的量價背離
4、拉升末期出現的量價背離
一是因為量縮到什麼程度才算縮到位了，這本身就很難量化，以我觀察，有時縮到最高量的40%以下就到位了，有時要到30%以下、15%以下，甚至10%弱(量的十一法則的倒數)。一個方法，如果它本身具有高度不確定性，那這種方法最好少用，不用。否則，就和擲硬幣沒什麼兩樣了。
二是因為量的萎縮既是賣出意願衰減，也是買進意願衰減的產物。因此，地量和地價即時合上，所得也不多。
相反，量價背離是明明白白地可用眼睛看到的。人只能做人的事，不能做神的事。量價背離同時也意味著交投意願的增強，尤其是經過了「高-低-增」後，買入意願增強的意味更濃，所謂「主力建倉」，通常都可以從這裡表現出來。
如果有那麼一隻股票，在行情剛啟動之時，股價大漲，但量能卻處於萎縮或基本持平（按正常應該是大幅放量），即出現量價背離狀態。這其中就隱藏著三個天機，下面為大家講解：
1、該股股價大漲，量能卻極度萎縮，這表明持有該股的投資者不太願意拋出，賣盤至少是非常小，而買盤比較大，所以導致量能比較小。但卻反映該股做多力量強大，向上的突破強度更大。
2、出現這種情況，無非就表明該股主力高度控盤，將短線籌碼鎖定較好，該股恐慌拋壓很小，持有該股的資金情緒比較穩定，一心求多。
3、同時透露出這種股票散戶惜籌（非吸籌，是珍惜手中的籌碼，不想拋出）的心態很嚴重，所以耐心的持有籌碼，等待該股上漲。
若有股票出現這種情況，則表明該股散戶和主力對該股極為看好，股票因市場賣盤較小，此後大幅高開在長陽之上後市場仍然堅決持股，所以屬於強勢上升的表現，是短線爆發前的徵兆。而這裡的量價背離正是大漲買進的信號。注意這裡講的價升量減是指在行情啟動之初，如果是啟動末期就要另外對待。所以說理論很重要，沒搞清楚狀況，即使按照同樣的理論不一定會成功的，只會被套。如下圖：
這裡最關鍵是出現在上漲初期。同時若一隻股票出現第一個漲停，但第二天由於股票高開導致量能處於萎縮狀態，那麼並非意味著該股主力拉高出貨，而是代表此股向上突破強度更大，對此股我們一定要關注。在次天確認漲停收盤價或低開回到漲停收盤價時可以買進。
高位區間量價背離意味著什麼?
在股價上漲的過程中，只要成交量始終保持著完美的配合，上升行情便不會停止，無論股價之前上漲了多少，只要量能穩定，上升趨勢將不會輕易結束。量能的穩定說明資金依然看好股價後期的表現，在這種情況下，股價的波動也具有足夠的動力。
但是，如果在上漲過程中，成交量沒有給予完美的配合，而是在股價上漲的時候出現縮量現象，這個時候投資者就需要對股價的波動多加小心。縮量一方面有可能是莊家正在出貨，手中股票數量不多而造成的，另一方面則是資金不願再積極入場，對後市不看好所造成的。無論是哪一種原因，都將會令股價產生不正常的波動形態。在高位區間出現的量價背離現象，十有八九都是風險將要到來的信號。
太極實業(600667)2009年6月走勢圖(圖3-26)
股價見底以後出現了一輪連續上漲的行情，在上漲的過程中，成交量均出現了放大的跡象，這說明投資者入場做多的積極性比較高，只要投資者願意不斷地參與操作，股價的上漲便不會停下來。
成交量的變化可以反映投資者的操作態度，投資者越是積極入場進行操作，股價的上漲延續性也就越好，因此，在上漲過程中必須對成交量的形態進行高度關注。但是，當最後一波上漲行情出現的時候，量價配合卻出現了明顯的問題，雖然股價繼續上漲創新高，但是，成交量卻在此時出現萎縮的跡象，並沒有像之前的上漲一樣明顯放量，此時的量能說明莊家已經不再願意在該區間入場進行操作。
莊家出貨的區間必然是風險區間，而莊家不願意入場操作的區間也必然是風險的區間，在這個區間之內，投資者有高點要賣出手中的股票，沒有高點也要賣出手中的股票。縮量上漲出現在高位，往往是一輪下跌行情將會出現的前兆。
億利能源(600277)2009年6月至7月走勢圖(圖3-27)
股價下跌到低點以後，成交量開始出現放大的走勢，並且在後期上漲過程中，始終沒有出現萎縮。面對股價的上漲，投資者要切記：只要量能不萎縮，上升趨勢沒有改變，就需要繼續持有手中的股票。
2009年6月之後，股價繼續上漲並且連創新高，從K線形態上來看，上升趨勢依然很明顯，這是可以繼續持股的信號。但是，如果結合成交量的變化進行分析，則可以發現明顯的問題：成交量不再像前期一樣不斷放大，而是出現了萎縮的跡象。成交量的放大是股價上漲的根本動力所在，鬆了油門的車還能夠跑多遠?雖然上升趨勢沒有結束，但量能卻已經發生了變化，量在價先，對於高位這種量價背離的走勢，投資者一定要多加小心。
高位的無量上漲往往是莊家為了出貨刻意製造的行情，為的是穩住場中的投資者，以避免他們與莊家爭搶賣盤。由於莊家的資金此時已經不再積極介入，所以量能自然無法放大，得不到量能支持的上漲，絕對不會延續太久，特別是出現在高位區間的量價背離現象，更是無法很好地延續上漲行情。
西部材料(002149)2009年6月至7月走勢圖(圖3-28)
股價自見底以後，雖然形成的是震盪上漲行情，但是，成交量配合始終保持著正常的狀態，股價上漲成交量放大，股價調整成交量萎縮，量能的高度配合是股價可以持續上漲的根本保障。
但是，自2009年6月以後，雖然股價再度創下新高，並延續著之前的上漲行情，但是，成交量相比之前明顯萎縮，由於股價此時已經處於絕對的高位，因此，對這種縮量上漲的走勢絕對不能掉以輕心。
高位量價背離收陰線時賣出
在股價上漲過程中，對於量價關係的變化情況，一般先是量價配合性上漲，再量價背離性上漲，而後出現一根陰線，所以把量價背離後的一根陰線定為短線賣出信號(以日線收盤後判斷)。
這個賣出信號的優點是：比用跌破趨勢線的賣出方法，賣出價位要高一些，且準確率也比背離賣點準確度高。因為有的個股會出現連續幾天的背離性上漲(連續陽線)，之後再出現一根陰線，所以不能在剛剛出現背離就賣出。
利用此方法操作時應注意以下幾點：
(1)在上漲趨勢的任何時期，出現波段性上漲行情，大多會存在這種量價背離的短線賣點。研判時可以與周線圖表結合起來分析，會使這個賣點信號更為準確。
(2)階段性量價背離後出現陰線，可以理解為短線賣出信號，這要比單純的連續性和間斷性量價背離陰線信號準確度高一些。
(3)階段性量價背離和頂背離可以理解為中線賣出信號。頂背離是指目前股價超過前期短期頭部，而重要技術指標(如MACD、RSI)低於前期頂部相對應的高點。判斷頂部背離時，MACD用得較多，一般以MACD死叉來確定頂背離成立。在出現死叉之前，如果股價一直上漲，會打破頂背離狀態，尤其是在大牛市中，所以頂背離也要辯證地看待。量價背離也是一樣。
需要注意的是，量價背離以及頂背離，研判依據都是股價實體高點的對比，不是最高點(上影線)的對比。不過一般還是建議大家不要刻意地等到出現頂背離時再賣出，因為有的股票可能不出現頂背離狀態。
上圖所示為，青島雙星(000599)。該股從2015年6月10日開始出現量價背離走勢，期間K線連續收陽線，這時可以不考慮賣出。6月17日收出陰線，給出賣出信號，這時可以在當天或此後幾天尋找高點出局，不要想著一定賣在最高點。
上圖所示為，鴻特精密(300176)。日線圖顯示，2015年6月4日，該股收出量價背離後的陰線，給出短線出局信號。這也預示著這輪上漲行情完結，此後幾天可以尋找高點出局。需要注意的是，目前仍是階段性的量價配合，中線也可以等出現階段性量價背離後的陰線出局。
從周線圖上看，這是上漲後期的波段行情，股價已經大幅上漲，遠離30周均線，乖離率偏大，存在中期調整的風險，比如回抽30周均線，這樣使得這個賣點的準確度大大提高。
通過量價關係，投資者可以選擇出大盤的最佳買點。至於如何選擇？下面我們舉2個例子。
一、突破之後的回抽確認
很多時候，大盤突破下降趨勢線以後，還有一個回抽確認突破的有效性。當股價突破後價跌量減，回抽不創新低，縮量止跌企穩，再度放量上漲之時，又是一個最佳的買點出現。
二、在大盤分時和即時圖中尋找買點
早盤大盤平開或高開，隨即展開上攻，價升量增配合理想，有明顯熱點出現，當第一波攻擊上漲攻擊後淺幅回落，均價線朝上，再次展開放量上攻越過第一波高點時是最佳的追擊買點，此時應積極選擇領漲大盤或同步的個股展開介入操作。但是，需提醒注意的是，介入的前提條件必須是大盤處於上升趨勢，才能有效捕捉到即時圖中的最佳買點;另外，即時圖尋找最佳買點，大多數時候只能確保當日買到較好的點位。如果大盤已經上升幅度較大，剛好展開調整，機械運用有可能買在當日的高點(下圖)。
量價背離其價最特徵是:
在日K線圖上，量價背離常常連續拉出大陽線，或連續出現漲停板，甚至連續跳空高開，這些向上跳空缺口.在短期內一般不會回補，形成一波量價背離「井噴式」行情。在拉升過程中，成交量也同步放大.但以跳空漲停形式出現時，成交量反而見小，這說明莊家高度控盤了。這種方式多出現在小盤股或中盤股，通常具備投資價值或有特大的利好題材作為支持.市場基礎良好。急速式拉升的股票.一般都是市場中的「黑馬』.投資者的追漲意識十分強烈。
量價背離莊家急速拉高.一氣呵成。量價背離產生坐莊利潤.在高位實施出貨;同時引發市場關注，誘導跳風盤介人.招助抬轎拉高;三是若有重大利好支持，可防止消息泄游或來不及拉升而影響坐莊利潤。
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