「1907年，他正確判斷出股市大崩盤，一天之內賺進300萬美金，金融家摩根為了救市，派特使拜託他不要再做空，他答應了;1921年，在經濟衰退和股市低迷階段，他進場做多;1929年，他又準確的在大崩盤之前做空，賺進1億美金，達到巔峰。」

他就是投機之王傑西·利弗莫爾，華爾街里程碑式的傳奇人物。

我們今天討論的主要是傑西·利弗莫爾的股票操作法則，分享給大家。

大作手到底要告訴了我們什麼呢？我將其歸納為九點，要點後的表述基本上是引用了利弗摩爾的原話，接下來讓我們洗耳聆聽七十年前大師的教誨！

1、優秀的投機家們總是在等待，總是有耐心，等待著市場證實他們的判斷。要記住，在市場本身的表現證實你的看法之前，不要完全相信你的判斷。

2、要想在投機中賺到錢，就得買賣一開始就表現出利潤的商品或者股票。那些買進或賣出後就出現浮虧的東西說明你正在犯錯，一般情況下，如果三天之內依然沒有改善，立馬拋掉它。

3、絕不要平攤虧損，一定要牢牢記住這個原則。

4、在價格進入到一個明顯的趨勢之後，它將一直沿著貫穿其整個趨勢的特定路線而自動運行。

5、當我看見一個危險信號的時候，我不跟它爭執，我躲開！幾天以後，如果一切看起來還不錯，我就再回來。這樣，我會省去很多麻煩，也會省很多錢。

6、記住這一點：在你什麼都不做的時候，那些覺得自己每天都必須買進賣出的投機者們正在為你的下一次投機打基礎，你會從他們的錯誤中找到贏利的機會。

7、只要認識到趨勢在什麼地方出現，順著潮流駕馭你的投機之舟，就能從中得到好處。不要跟市場爭論，最重要的是，不要跟市場爭個高低。

8、無論何時，我都有耐心等待市場到達我稱為「關鍵點」的那個位置，只有到了這個時候，我才開始進場交易，在我的操作中，只要我是這樣的，總能賺到錢。因為我是在一個趨勢剛開始的心理時刻開始交易的，我不用擔心虧錢，原因很簡單，我恰好是在我個人的原則告訴我立刻採取行動的時候果斷進場開始跟進的，因此，我要做的就是，坐著不動，靜觀市場按照它的行情發展。我知道，如果我這樣做了，市場本身的表現會在恰當的時機給我發出讓我獲利平倉的信號。

9、我的經驗是，如果我不是在接近某個趨勢的開始點才進場交易，我就絕不會從這個趨勢中獲取多少利潤。

10、「羅馬不是一天建成的」，真正重大的趨勢不會在一天或一個星期就結束，它走完自身的邏輯過程需要時間。重要的是，市場運動的一個很大部分是發生在整個運動過程的最後48小時之內，這段時間是進入市場或退出市場最重要的時機。

長期持有怎樣的股票才能賺錢呢？

第一，選擇持續成長行業

需要行業能夠持續成長，並且具有足夠大的市場，比如說消費品行業和醫療行業，把周期拉長到20年，再拉長到50年，這個行業的需求都是一直在增長的，醫療受益於人類對健康的需求，而消費最起碼可以受益於超長周期的通脹。

第二，選擇有競爭力公司

需要選擇行業里的龍頭公司，在同一個行業里，分化會很大，十年前的幾家公司，有的越來越大，股價也越來越高，而有些公司則越做越差，最後被淘汰，需要尋找行業里的龍頭公司，有技術優勢、有品牌優勢，能實現贏家通吃。

未來3-5年內，有望翻50倍甚至100倍的大牛股，或將在「科技股」領域?

科技股的話，分化比較大，科技股去年初其實表現不錯，但在4月份後，受到外部環境的影響，出現了明顯的下跌，而在去年7月份後開始整體走強，以半導體為代表的公司出現了持續大漲，比如韋爾股份、兆易創新等股票上漲了數倍，在12月末的時候，「大基金」公司對部分半導體股票進行減持，從側面也說明這些股票階段性漲幅太高，其實也沒有太多的潛力。

未來的機會，並不在也不是已經大幅上漲的科技股，而在於具有成長性的相對低位股票，並不一定限於是什麼行業，

我認為未來的機會在於兩個字：增長。

高增長的股票將成為跑贏大市的關鍵，一方面可以考慮5G、半導體等行業中漲幅並不是太大的公司，這些公司有高成長的預期推動;另一方面，可以尋找行業有望出現拐點的行業，比如2019年價格持下跌的鋰業、鈷業類公司，當行業迎來拐點後，未來業績將會出現大幅增長，而這將會率先體現在走勢中。

大師利弗莫爾的操盤靈魂

【市場大勢】

查看最小阻力線，以確定市場的整個方向。記住，利弗莫爾從來不用「牛市」和「熊市」這兩個詞，因為它們會形成一種思維定勢，而他認為這種思維定勢會使思維缺少靈活性。他用的詞是「最小阻力線」。他要查看當時的最小阻力線是積極，還是消極，或者是中立的。在交易之前，必須查看當時股票交易市場的大勢，在進入交易之前，最重要的是確定最小阻力線是否和你的交易方向一致。

【板塊】

查看某一板塊，捕捉走勢發展的細微變化，了解板塊的表現對於成功的交易是非常重要的。所謂市場的重心，事實上並非是權重股對市場波動的主導，而是領導股和領導板塊對資本市場前瞻性的主導，因為資金趨利總是在資產增值速度最高和最快的企業中先入為主。真正懂得如何最有效利用資金的投資者，是完全不需要和市場上大多數股票結婚，但必須要在正確的時間和最強勢板塊里的領導股打成一片。關注市場行情中的領頭羊板塊。

【並列交易】

查看你要炒的那隻股票和它的姐妹股，並對它們進行比較。對你決定要炒的個股進行最後的全面分析，這是你的責任，你有責任對這隻股票給與「適當的注意」。買進那些最強勁板塊中最強勁的股票。

【市場時機關鍵點】

反轉關鍵點是買進的恰當的心理時刻，實際上，它代表著趨勢的一種轉變。持續關鍵點是證實一次行情已經經過調整，但仍延續同樣的趨勢，這是一個鞏固階段。它做了兩件事情：它證實基本趨勢沒有改變；它提供了一個買進、賣出或增加你現有頭寸的位置。但要記住，在股票突破上線之後，你才應該增加你的頭寸。

只下注在突破關鍵點上。築底期、調整期、震盪期、洗盤期買進的股票，承受時間成本，承受折磨成本甚至承受可能永遠沒有行情的成本。牛股結束震盪期後進入流暢期的特點，他的走勢會越來越快，越來越凌厲，越來越霸氣。有人認為強勢股太高不安全，對於強勢牛股做錯無非砍倉，弱勢股就安全麼？就不錯麼？任何股票的最佳買入點均位於其底部運動結束，股票價格創出新高之際。你想要那些價格最具上升空間的股票嗎？那麼，請你以「逢高買入，更高賣出」的理念來代替「逢低買人，逢高賣出」的理念。

尋找與等待精確的買點是成功投資最關鍵的一步，買入即有盈利，只有盈利才是你持股信心的源動力！一個好的買點會給你一個好的心態，有了好的心態才能正確從容的持倉及做好風控。如果沒有一個良好的開端，你就會看到自己的頭寸遭到嚴重威脅，那麼在堅持到底的過程中就會經受很多困擾！

概括提純：1、整數關鍵點；2、價格的極端變化關鍵點；3、反轉關鍵點；4、持續關鍵點；5、趨勢關鍵點；6、全新高、全新低兩極關鍵點。

計算主力籌碼通達信公式，看透主力抄底黑馬股

DIF:=EMA(CLOSE,6)-EMA(CLOSE,16);

DEA:=EMA(DIF,9);

資金窗:CROSS(DIF,DEA) AND DEA>-0.05,COLORFFFFFF,NODRAW;

DRAWICON(資金窗,LOW*0.98, 5);

DRAWTEXT(資金窗>0, LOW*0.99,'資金窗'),COLORFFFFFF;

VAR26:=EMA(CLOSE,2)-EMA(CLOSE,150);

VAR27:=EMA(VAR26,100);

VAR28:=2*(VAR26-VAR27);

VAR29:=POW(VAR28,3)*0.1+POW(VAR28,1);

VAR2A:=SQRT(SQRT(LOW*HIGH*OPEN*CLOSE));

VAR2B:=EMA(VAR2A*0.97,3);

VAR2C:=(HIGH+LOW+CLOSE)/3;

VAR2D:=(VAR2C-MA(VAR2C,14))/(0.015*AVEDEV(VAR2C,14));

龍抬頭:=IF( VAR28>0.1,VAR29,0)*5,COLORCYAN;

護盤: CROSS(VAR28,1),COLORFF9900,NODRAW;

DRAWICON(護盤,LOW*0.96,31);

DRAWTEXT(護盤>0, LOW*0.95,'護盤'),COLORFF9900;

後金窗:COUNT(L=LLV(L,20),20)=1 AND L=LLV(L,20),NODRAW,COLORFF00FF;

DRAWICON(後金窗,LOW*1, 22);

DRAWTEXT(後金窗>0, LOW*0.99,'後金窗'),COLORFF00FF;

STICKLINE(後金窗 AND FILTER(後金窗,31)>0,L*1.01,L*1.01,300,0),COLORYELLOW;

C3:=REF(C,1);

漲停:=IF((C-C3)*100/C3>=(10-0.01*100/C3),1,0);

STICKLINE(漲停,OPEN,CLOSE,3,0),COLORYELLOW;

跌停:=IF((C3-C)*100/C3>=(10-0.01*100/C3),1,0);

STICKLINE(跌停,OPEN,CLOSE,2,0),COLORGREEN;

RC1:=REF(C,1);

漲停率10:=10-1/RC1;

漲停率5:=5-1/RC1;

比前漲率:=(C-RC1+0.004)*100/RC1;

比前跌率:=(RC1-C-0.004)*100/RC1;

本日漲率:=(C-O+0.004)*100/O;

本日跌率:=(O-C-0.004)*100/O;

大陽線:=C>O AND (比前漲率>=漲停率5 OR 本日漲率>=漲停率5)

AND 比前漲率<漲停率10 AND 漲停=0;

STICKLINE(大陽線,O,C,3,0),COLOR0000BB;

主力持倉量是指主力在一段時間的主動買盤 ，精確主力持倉量是主力在底部區域所搜集的籌碼。3個公式相加等於底部所搜集籌碼。一般情況下在底部精確主力持倉量換手大於30%，漲小於40%有行情。

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操盤思路整理

1、操盤「三寶：思考力、決策力、行動力

題材是第一生產力，只做大熱點、大龍頭； 做大龍頭股的精髓之一：什麼清華北大，都不如膽子大!

大道至簡，把控節奏，空倉-大龍頭-空倉；要斬就早斬.要追就早追.猶豫不決.股市大忌..

知行合一，行動傻瓜化，看好就上，不管三七二十一。逢高不出貨、套牢不斬倉、熱點轉移不換手、才解套來又被套，虧損股民共有特性!

操盤手最重要的是盤中的應變能力，而不是行情的預測。

2、股市操作的三項法寶：心態、技術、資金控管。

K線會在關鍵時刻，連續透露著反轉訊息。

破底量縮，易見底，破底量大，則底部深不可測。

起跌之時，強勢股不要買；末跌之時，弱勢股不要賣。起漲之時，強勢股搶著買；末漲之時，弱勢股搶著賣。

如何在轉折和趨勢之間取得調和，在轉折之中不背離趨勢，在趨勢之中看到轉折，是一種藝術化的功夫，也是我們努力的目標。

3、股話有云：漲三不追，已經漲了四天的盤，你想還有多少空間？有多少力道？有規劃，但不預期，這是操盤原則。

看好後買進，買進後就休息，等待賣點，賣出後又休息，等待買點。

多頭時做多，空頭時做空，箱型整理時，可以少量高出低進，短線應對。

一般來說，可以介入的時機點有兩種：一是賣力竭盡之時--低接，一是買力展現之時--追進。

開盤價突破昨日高點，可能暗示當天或以後數天交易的動向,尤其以在利多或利空消息報導後為然。

記住，如果你的股票已出現，或早已出現了空頭的浪頭，要快刀斬亂麻，先走再說，留著青山在，永遠有材燒。

簡單的使用「市場動力哲學」規則，等待價格突破前一天的高點，在這種有利的情況之下才會下單，因為這是最省時間的下單選擇方式，也是最可能買在發動點的方式。

光會看如何是買點、如何是賣點還是不夠的，心態的鍛鍊才是散戶投資人最欠缺的，散戶欠缺的是殺手的本質，心性不夠殘忍，該買時不敢買，該殺的時候又遲疑，該抱的時候也沒有堅持。

知道如何等待，才是股市成功的秘訣，「未贏先想輸」是我們祖先留下的高度智能，看得懂的時候就進場，看不懂的時候就觀望，觀望也是一種策略。

4、帶頭的浪先行跟隨的浪後至。看盤要先看大盤，再看板塊，最後才挑個股。

多頭的浪？空頭的浪？與大勢同步的莊就是好莊。

多頭的浪：一高高過一高，低點不破前低。空頭的浪：一低低於一低，高點不過前高。

跌深會反彈，漲多會回檔，這是股價的慣性，整理有時間整理和空間整理。

上漲找支撐，下跌找壓力，不要弄錯這個趨勢操作的大原則，操作功力肯定可以大幅提升。

5、做股票：一、工具要單純；二、想法要單純。

買進的方式有兩種，逢低接，轉強買，

怎樣獲利了結？當你滿意的時候就可以走了。簡單的方式是：當你買進的理由消失時，就是很好的出場時機。

底部讓一點，頭部讓一點，中間多吃一點，操作就是這樣。

瞄準勝率大於70%的時機，有時候一個月出手一次也很夠了。獵人不會看到飛鳥就舉槍射擊，他會把有限的子彈慢慢瞄準，然後，一槍命中。

股票漲跌的浪是主力造的，沒有主力就沒有大的漲跌,沒有主力，再好的題材，再好的概念，再多的理由，一樣是一潭死水。前進股市第一個思路，就是要知道無風不起浪，浪是莊家主力造的，沒有當莊的主力就不容易有波動，你要想在股市獲利，就要與莊家共舞與主力同進退。思路理清了嗎？

(以上內容僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)

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