7月11日，受A股暫停轉融券業務等利好消息影響，A股三大指數高開高走。滬指漲1.06%，深成指漲1.99%，創業板指漲2.06%，北證50指數漲2.29%，滬深京三市成交額逾7900億元，其中滬深兩市7870億元，較上日放量1094億元。兩市近5000隻個股上漲。
盤面上，汽車相關板塊、無人駕駛概念股再度走強，汽車服務類板塊上漲近5%。白酒股走強，岩石股份、金種子酒、酒鬼酒漲超5%。醫療醫藥板塊走高，昭衍新藥、光正眼科漲停。有色金屬概念板塊集體走強。蘋果概念午後反彈。銀行股表現偏弱，齊魯銀行跌超3%。
分析人士表示，今日市場展開反彈，主要是受證監會批准中證金融公司暫停轉融券業務、加強程序化交易監管等利好政策推動。高端製造或成股市中期主線，未來科技製造相關領域有望進一步受益，同時紅利資產和核心資產仍是具有相對優勢的方向，投資上建議繼續保持分散均衡的行業板塊配置。
無人駕駛概念拉升
汽車相關板塊、無人駕駛概念股再度走強。汽車服務類板塊上漲近5%，天邁科技、星網宇達、意華股份、好利科技等多股漲停。
消息面上，7月3日，工業和信息化部、公安部、交通運輸部等五部門正式對外公布，我國將在北京、上海、廣州、深圳、重慶、瀋陽等20個城市開展智能網聯汽車「車路雲」一體化應用試點。應用前景明朗，更多企業開始擁抱Robotaxi（無人駕駛網約車）。有企業預測，未來5到10年，中國將成為全球最大的高度自動駕駛移動出行服務市場。
同時，上海市近日發布《深化推動新城高質量發展的若干政策舉措》，加快推進上海高級別自動駕駛引領區建設，創新車聯網技術賦能，推動相關平台、功能及政策優先在嘉定、南匯、奉賢新城落地，有序開放新城智能網聯汽車應用範圍，開展智能計程車、智能公交等場景的規模化應用。
與此同時，中國汽車工業協會表示，6月，新能源汽車產銷分別完成100.3萬輛和104.9萬輛，同比分別增長28.1%和30.1%，市場占有率達到41.1%。1至6月，新能源汽車產銷分別完成492.9萬輛和494.4萬輛，同比分別增長30.1%和32%，市場占有率達到35.2%。
此外，港股汽車股漲勢同樣大好，小鵬汽車漲超11%，理想汽車、蔚來汽車漲超5%。
民生證券研報指出，汽車智能化奇點已來，自主技術輸出孵化機遇。汽車智能化能力將成為車企競爭的重要因素。隨著特斯拉FSD使用率拐點顯現，自主新勢力城市輔助駕駛加速落地和小鵬開啟全新商業模式；判斷智能駕駛正逐步迎來技術、用戶接受度和商業模式的三重拐點，看好智能化布局相對領先、產品周期、品牌周期向上的優質自主車企。
白酒醫藥走強
白酒股走強，岩石股份、金種子酒、酒鬼酒漲超5%，貴州茅台、水井坊、老白乾酒、瀘州老窖、五糧液均上漲。
消息面上，3家白酒酒企率先預告「中考單」。從業績預告來看，湘酒品牌酒鬼酒和安徽本土的金種子酒預計盈利。
貴州茅台官方微信公眾號昨日發文，當天茅台集團召開黨委（擴大）會議，會上披露上半年公司堅持穩中求進工作總基調，圓滿完成了各項目標任務，下半年將聚焦主責主業，保持戰略定力，堅定發展信心，全力確保完成各項年度目標任務。此前茅台醬香酒營銷公司2024年半年營銷工作會上披露，今年上半年系列酒已完成業績「雙過半」。
光大證券研報顯示，此前白酒板塊波動主要受飛天茅台批價跌幅較大影響，近期公司調整產品投放政策、在供給端進行控制，後續繼續關注挺價成效，以及公司或將出台新的措施維穩價格，板塊情緒亦有望回暖。行業良性發展可期，增長質量更受酒企關注。
醫療醫藥板塊走高，昭衍新藥、光正眼科漲停，英諾雷射、美迪西、凱萊英、博騰股份等跟漲。
消息面上，7月9日，美聯儲主席鮑威爾出席美國國會聽證會時發表的偏「鴿派」論調，令市場對美聯儲降息預期升溫。太平洋證券此前指出，未來隨著美聯儲加息周期結束，流動性逐步寬鬆有望帶來投融資回暖，海外需求將先於本土需求改善。
中信建投表示，重點關注醫療合規升級、集采政策的邊際變化、支持與鼓勵創新的政策落地、設備更新政策落地、零售終端比價政策。2024年二季度開始，部分高基數因素逐步弱化，企業逐步適應合規新常態下的經營，預計整體增速將逐步企穩。往下半年看，整體增速將會好於上半年。
銀行電力回調
有色金屬概念板塊集體走強，北方銅業、國城礦業漲停，雲南鍺業、盛達資源、明泰鋁業、電工合金、株冶集團、鋅業股份、雲南銅業等跟漲。
蘋果概念午後反彈，水晶光電漲停，藍特光學漲超10%，長盈精密、環旭電子、聞泰科技、立訊精密等走高。
消息面上，蘋果公司對新款iPhone的出貨量增長充滿信心，認為個人智能化系統「Apple Intelligence」中的一些功能將有助於提振需求。供應鏈傳出消息，蘋果計劃在2024年下半年出貨超過9000萬部iPhone 16智慧型手機，預計出貨量將比前幾款增加約10%。
中金公司表示，在端側AI時代，建議優先關注蘋果產業鏈，安卓有望緊密跟隨，2024下半年至2025年，或迎來蘋果與安卓產業鏈的共同繁榮。
此外，銀行、電力等具有較強防禦屬性的紅利板塊回調。銀行股表現偏弱，齊魯銀行跌超3%，工商銀行最高跌超2%，建設銀行、農業銀行、中國銀行等跟跌；電力股盤中也多數調整，浙能電力、皖能電力、華電國際一度跌超4%。
市場風險偏好有望抬升
今日，A股市場全線大漲，從盤面來看，資金從銀行、電力等紅利板塊中流出，進入到光伏、CRO等成長板塊。資金開始從高股息的防禦股，切換到調整許久的成長股，或說明市場風險偏好正在上升。
下一步如何走？受訪機構紛紛發表前瞻預測。
高端製造或成股市中期主線。海通證券認為，一是具備出口競爭優勢的中高端製造。中高端製造兼具供給和需求端的雙重優勢，以汽車、家電、機械等行業為代表的中高端行業或是白馬板塊裡面率先破局的重要主線。二是引領新質生產力發展的科技製造。近期證監會「科創板八條」、國辦「創投17條」等政策先後出台，未來科技製造相關領域有望進一步受益。
排排網財富研究員卜益力在接受《國際金融報》記者採訪時表示，監管層出台了關於限制高頻量化和暫停轉融券的政策，較大地提振了市場情緒，市場實現了久違的百股漲停，說明政策確實提振了投資者情緒。板塊方面，可以繼續關注蘋果概念股、英偉達概念股和業績較好的半導體公司，同時可以留意低位板塊中新能源、醫藥等超跌板塊估值修復的機會。
今年二季度，部分經濟體已經開啟降息，全球貨幣政策有望出現轉向利好，國內貨幣政策操作空間逐步釋放。在富榮基金基金經理郎騁成看來，央行針對科技的結構性貨幣政策工具以及針對房地產供需兩側的支持政策均已推出，三季度有望逐步落實。配合著財政政策的積極發力，市場風險偏好有望抬升，依舊期待A股的全年表現。
鼎呈投資總經理毛宇認為，今年春節前後V型反轉，市場逐步恢復正常，政策面是監管層的短期糾偏和長期改革，資金面是國家隊和外資下場改善市場流動性，基本面是年報和一季報的財務風險出清。5月下旬本輪反彈告一段落，市場已經走過政策底、市場底、業績底，建議耐心等待市場放量企穩。
A股中長線上行趨勢明確，看好結構性投資機遇。明澤投資基金經理陳實認為，進入半年報披露期，建議結合業績進行布局，具體配置方面仍然建議重點關注紅利策略和科技成長方向，重點關注業績穩健的中特估板塊，高景氣、業績不斷提升的AI+產業鏈，以及以人形機器人、星鏈通訊為代表的高端製造產業等。
記者：王媛媛 實習生：朱林佳
編輯：陳偲
責任編輯：畢丹丹
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