一、發展背景：應用領域十分廣泛，逐步邁入高質量發展階段
掩膜版又稱為光罩、光掩膜、光刻掩膜版等，是下遊行業產品製造過程中的圖形「底片」轉移用的高精度工具，是承載圖形設計和工藝技術等智慧財產權信息的載體。根據不同的分類方式，掩膜版可分為不同的類型，其中，按應用領域分類，可分為半導體晶片、平板顯示、電路板和觸控等類型。自國內第一張大面積高精度絡版掩膜版研發生產以來，我國掩膜版產業得到不斷發展，先後經歷了萌芽階段、快速發展階段以及高質量發展階段。
二、發展現狀：行業需求持續旺盛，掩膜版企業不斷擴產
2023年以來，半導體企業投入大量資金不斷擴產，將帶動掩膜版市場需求的上漲，同時，半導體的更新疊代也會進一步推動掩膜版需求上升，市場規模保持持續增長趨勢。在如此旺盛需求背景下，掩膜版企業紛紛加入擴產行動，以搶占市場份額。如台灣光罩計劃投資60億元新台幣進行擴產，以滿足客戶訂單需求。
三、企業格局：企業整體經營狀況良好，研發力度不斷加強
清溢光電主要從事於掩膜版的研發、設計、生產和銷售業務，是國內成立最早、規模最大的掩膜版生產企業之一。2022年公司訂單數量不斷增加，整體產能利用率提高，實現總營業收入7.62億元，較上年增長40.12%；歸母凈利潤為0.99億元，較上年增長122.41%。該公司專注於自主創新，目前已取得多項專利和技術成果，在產品研發設計方面具有一定的優勢。從研發費用來看，2023年第一季度同比增長17%。路維光電成立至今，一直致力於掩膜版的研發、生產和銷售，其產品廣泛應用於平板顯示、半導體、觸控和電路板等行業。2022年，公司實現營業收入6.4億元，同比增長29.66%，歸母凈利潤為1.2億元，同比增長128.99%。公司堅持自主研發和技術創新，致力於打破國外技術壟斷、逐步實現掩膜版的國產化。從研發費用來看，2023年1-3月，公司研發費用逐步增長至0.08億元。
四、發展趨勢：行業發展趨向精細化、大型化，相關企業不斷向上遊行業拓展
掩膜版與下游終端行業的主流消費電子、筆記本電腦、網絡通信、醫療電子的發展趨勢密切相關，因此受下遊行業的影響較大。在平板顯示行業，消費者對顯示產品的要求逐步提高，手機、平板電腦等移動終端向著更高清、色彩度更飽和、更輕薄化發展。在半導體晶片行業，我國半導體晶片從10納米向3納米不斷精進。這將進一步推動掩膜版趨向精細化。同時隨著平板電視尺寸逐步擴大，將不斷推動掩膜版趨向大型化。相關企業為進一步提高產品質量，不斷推動產業鏈向上游拓展。
關鍵詞：半導體、集成電路、國產化率、發展趨勢
一、發展背景：應用領域十分廣泛，逐步邁入高質量發展階段
掩膜版又稱為光罩、光掩膜、光刻掩膜版等，是下遊行業產品製造過程中的圖形「底片」轉移用的高精度工具，是承載圖形設計和工藝技術等智慧財產權信息的載體。掩膜版的主要作用是利用已設計好的圖案，通過透光與非透光方式進行電路圖形複製，從而實現晶片的批量生產。根據不同的分類方式，掩膜版可分為不同的類型，其中，按應用領域分類，可分為半導體晶片、平板顯示、電路板和觸控等類型。
自國內第一張大面積高精度絡版掩膜版研發生產以來，我國掩膜版產業得到不斷發展，先後經歷了萌芽階段、快速發展階段以及高質量發展階段。其中，在快速發展階段，國內企業不斷加強技術升級，產品更新換代速度較快。在高質量發展階段，我國於2019年自主研發生產第一張11代TFT用掩膜版，自此之後，我國掩膜版進入高質量發展階段。
二、發展現狀：行業需求持續旺盛，掩膜版企業不斷擴產
半導體材料主要應用於信息技術、汽車電子、智能製造等領域。近年來，隨著消費電子、智能家居等新興領域發展，半導體材料行業需求不斷擴大，加之新材料和新工藝技術的不斷推出，為行業發展提供新的驅動力。2018-2022年，我國半導體材料市場規模保持逐年上漲趨勢，2022年市場規模達到1133.2億元。
據悉，掩膜版是半導體材料的組成部分。目前隨著國產化的推進，半導體公司對於光掩膜的需求不斷增加；同時半導體材料處於整個產業鏈的上游環節，這將對於半導體產業發展起著至關重要的作用。在2022年半導體材料市場結構占比中，光掩膜的占比排名第三，達到12.6%，所占比重較高，對於下游產品批量生產有著關鍵性的作用。
2023年以來，國內半導體企業經營業績慘澹，但仍投入大量資金用於擴產項目。如華虹半導體計劃投資82億元用於華虹半導體製造（無錫）有限公司華虹製造（無錫）項目工程總承包，此外，在2023年5月，該公司在科創板成功上市，募集資金達到180億元，其中有125億元用於無錫12英寸生產線項目。中芯國際投資1700億元用於推動中芯深圳、中芯京城、中芯東方、中芯西青四個擴產項目。半導體企業逆勢擴產，表明企業對該行業未來發展的信心。隨著這些項目的擴產落地，將帶動掩膜版需求的進一步擴大，未來掩膜版市場發展潛力巨大。
相關報告：智研諮詢發布的《2023-2029年中國掩膜版行業市場供需態勢及發展前景研判報告》
除上述擴產行動導致掩膜版需求上升外，半導體的更新疊代也會導致掩膜版需求的上漲。為滿足下游應用領域不同的功能需求，半導體在結構、製程、技術、工藝、集成度以及材料等方面每發生一次疊代，都需要更換一套新的掩膜版。因此，隨著半導體產品的更新疊代，將為掩膜版市場帶來大量的需求。
隨著5G、人工智慧等新興技術的不斷發展，掩膜版的需求量將會持續增長。根據SEMI數據顯示，2022年全球掩膜版市場規模達到52億美元，預計2023年市場規模將達到54億美元左右，較上年增長4%。隨著國內半導體產業的不斷發展，作為關鍵材料的掩膜版將出現供不應求的狀況，市場規模呈現快速增長態勢。
由於看好掩膜版中長期旺盛需求，多家掩膜版企業紛紛擴產，以搶占市場份額。台灣光罩計劃投資60億元新台幣進行擴產，以滿足客戶訂單需求。同時，在技術推進上，該公司現階段65-130納米製程的掩膜版進入量產階段。清溢光電深圳工廠在2022年引進半導體晶片用掩膜版光刻機及配套設備，從而提升第三代半導體用掩膜版的產能需求。路維光電在2022年8月成功登陸科創板，募集資金4.05億元，將用於擴建高精度半導體掩膜版與大尺寸平板顯示掩膜版產能。
三、企業動態：企業整體經營狀況良好，研發力度不斷加強
清溢光電主要從事於掩膜版的研發、設計、生產和銷售業務，是國內成立最早、規模最大的掩膜版生產企業之一。其產品根據基板材質的不同主要分為石英掩膜版、蘇打掩膜版和其他，主要應用於平板顯示、半導體晶片、觸控、電路板等行業。2022年，國內面板廠商仍在計劃擴建高精度產線，進一步擴充面板產能和增強高端顯示的技術布局，因此，為提升產能利用率，面板廠商不斷加大新品研發品種和進度，進而帶動平板顯示用掩膜版的需求增長。在行業高景氣的背景下，作為掩膜版企業的清溢光電在2022年訂單不斷增加，整體產能利用率提高，實現總營業收入7.62億元，較上年增長40.12%；歸母凈利潤為0.99億元，較上年增長122.41%。2023年1-3月，公司營業收入為1.83億元，同比增長23.15%；歸母凈利潤為0.19億元，同比增長46.34%。
一直以來，公司專注於自主創新，目前已取得多項專利和技術成果，在產品研發設計方面具有一定的優勢。在平板顯示用掩膜版技術方面，公司已實現8.6代高精度TFT用掩膜版及6代中高精度AMOLED/LTPS用掩膜版的量產，實現掩膜基板塗膠工藝的量產及半透膜掩膜版(HTM)產品的多家客戶供貨，正逐步推進6代超高精度AMOLED/LTPS用掩膜版的研發、高規格半透膜掩膜版(HTM)與高規格相移掩膜版(PSM)規劃開發。在半導體晶片用掩膜版技術方面，公司以實現250nm工藝節點的6英寸和8英寸半導體晶片用掩膜版的量產，完成了180nm半導體晶片用掩膜版的客戶測試認證，正在開展130nm-65nm半導體晶片用掩膜版的工藝研發和28nm半導體晶片所需的掩膜版工藝開發規劃。從研發費用來看，公司研發費用處於上升狀態，2023年第一季度的研發費用達到0.1億元，較上年增長17%。
路維光電成立至今，一直致力於掩膜版的研發、生產和銷售，其產品廣泛應用於平板顯示、半導體、觸控和電路板等行業。該公司堅持技術創新、產品領先的發展戰略，促進掩膜版產品項大尺寸、高精度演進，形成了技術創造業績、業績支撐研發的良性循環，進一步推動掩膜版國產化進程。2022年，公司實現營業收入6.4億元，同比增長29.66%，歸母凈利潤為1.2億元，同比增長128.99%。2023年1-3月，公司營業收入下降6.23%，這主要受一季度春節假期影響，半導體市場需求較少的緣故；歸母凈利潤同比增長77.18%。未來隨著半導體市場需求的逐步恢復，面板企業積極拓展個性化、差異化的市場需求，將進一步帶動掩膜版的需求，公司營業收入將會恢復增長狀態。
路維光電始終堅持自主研發和技術創新，致力於打破國外技術壟斷、逐步實現掩膜版的國產化。從研發費用來看，2021年，公司研發費用降至0.23億元，主要系公司大部分研發項目已於2020年完成，2021年研發項目較少，且主要對小尺寸掩膜版進行研發，研發費用有所降低。2022年，公司研發費用達到0.28億元，同比上升23.57%。2023年1-3月，公司研發費用逐步增長至0.08億元。
四、發展趨勢：行業發展趨向精細化、大型化，相關企業不斷向上遊行業拓展
1、下游應用領域要求逐步提高，行業發展趨向精細化
掩膜版與下游終端行業的主流消費電子、筆記本電腦、網絡通信、醫療電子的發展趨勢密切相關，因此受下遊行業的影響較大。在平板顯示行業，消費者對顯示產品的要求逐步提高，手機、平板電腦等移動終端向著更高清、色彩度更飽和、更輕薄化發展。這對於平板顯示掩膜版的各方面性能均提出了更高的技術要求，如光刻解析度、最小過孔、精度、CD均勻性、缺陷大小等。根據Omdia相關數據，2020-2022年除了允許缺陷尺寸進一步降低外，平板顯示掩膜版的其他技術指標均保持穩定狀態。在半導體晶片行業，我國半導體晶片從10納米向3納米不斷精進，目前，中芯國際已提供14納米節點工藝的半導體晶片，台積電2022年已開始量產3納米節點工藝的半導體晶片，未來半導體晶片將逐步精細化工藝發展，這對於掩膜版來說提出更高的要求，將進一步推動掩膜版產品趨向精細化。
2、掩膜版產品尺寸趨向大型化
隨著人們消費的不斷升級，螢幕的大尺寸化已成為平板顯示持續的演進方向。根據Omdia數據，平板電視平均尺寸每年保持一定幅度的提升，2018年平板電視平均尺寸為44.3英寸，到2022年將提升至50英寸。隨著電池尺寸逐漸擴大，導致國內面板基板逐步趨向大型化，進而決定掩膜版產品尺寸趨向大型化。
3、掩膜版企業不斷向上遊行業拓展，進一步實現降本增效
據悉，掩膜版基板是掩膜版的主要原材料。若掩膜版基板質量出現問題，那麼將對掩膜版產品最終品質產生巨大影響。因此，掩膜版企業為加強產品質量上的突破，從降低原材料採購成本和控制終端產品質量出發，不斷向上遊行業延伸，使得企業具備掩膜版基板全產業鏈的生產能力。不僅能夠有效降低原材料的採購成本，還能夠提升掩膜版的產品質量。
由智研諮詢專家團隊精心編制的《2023-2029年中國掩膜版行業市場供需態勢及發展前景研判報告》（以下簡稱《報告》）重磅發布，《報告》旨在從國家經濟及產業發展的戰略入手，分析掩膜版行業未來的市場走向，挖掘掩膜版行業的發展潛力，預測掩膜版行業的發展前景，助力掩膜版行業的高質量發展。
本《報告》從2022年全國掩膜版行業發展環境、整體運行態勢、運行現狀、進出口、競爭格局等角度進行入手，系統、客觀的對我國掩膜版行業發展運行進行了深度剖析，展望2023年中國掩膜版行業發展趨勢。《報告》是系統分析2022年度中國掩膜版行業發展狀況的著作，對於全面了解中國掩膜版行業的發展狀況、開展與掩膜版行業發展相關的學術研究和實踐，具有重要的借鑑價值，可供從事掩膜版行業相關的政府部門、科研機構、產業企業等相關人員閱讀參考。
智研諮詢是中國產業諮詢領域的信息與情報綜合提供商。公司以「用信息驅動產業發展，為企業投資決策賦能」為品牌理念。為企業提供專業的產業諮詢服務，主要服務包含精品行研報告、專項定製、月度專題、可研報告、商業計劃書、產業規劃等。提供周報/月報/季報/年報等定期報告和定製數據，內容涵蓋政策監測、企業動態、行業數據、產品價格變化、投融資概覽、市場機遇及風險分析等。