一、最新事件
1、中美會晤
主要邏輯：習近平主席同美國總統拜登在斐洛里莊園舉行會晤；
驅動因素：政策驅動
- 當地時間11月15日，國家主席習近平在美國舊金山斐洛里莊園同美國總統拜登舉行中美元首會晤。習近平指出，我還是那個看法，大國競爭不是這個時代的底色，解決不了中美兩國和世介面臨的問題。這個地球容得下中美兩國，我們各自的成功是彼此的機遇。中美兩國歷史文化、社會制度、發展道路不同，這是客觀現實。但是，只要雙方堅持相互尊重、和平共處、合作共贏，完全可以超越分歧，找到兩個大國正確相處之道。我堅信，中美關係的前途是光明的。
- 【廣發證券】若中美貿易出現緩和，從關稅視角看潛在受益的三大線索：
（1）線索一：歷史上高頻豁免領域&美對華進口金額高占比行業：綜合四批關稅加征清單進口金額占比和前33批關稅豁免清單來看，關稅若出現利好調整，專用設備、通用設備、光學光電子、汽車、化學製品等「雙高」行業可能優先受益；
（2）線索二：美對華進口依存度較高&美進口受關稅加征影響較大的行業：綜合近年來美對華進口依存度水平，家具、皮革製品、紡織服裝等行業受關稅加征影響明顯，可能是關稅利好調整下的又一受益方向；
（3）線索三：海外營收占比較高&營收結構受關稅加征影響較大的行業：綜合2019年以來海外營收占比及年度占比變化情況，關注在中美貿易改善預期下具備更好復甦彈性品種如：半導體、非金屬材料、照明設備、黑色家電等。
2、小米汽車
主要邏輯：工信部公示小米汽車相關情況；
驅動因素：事件驅動
- 11月15日，工信部發布《道路機動車輛生產企業及產品公告》（第377批），兩款小米牌汽車正式亮相，企業名稱為北京汽車集團越野車有限公司。小米首款汽車為純電轎車，型號為SU7和SU7 Max，車長4.997米，電池分別為三元鋰離子電池（寧德時代）和磷酸鐵鋰電池（襄陽弗迪電池）。襄陽弗迪電池隸屬於比亞迪。
3、特斯拉電動皮卡
主要邏輯：Cybertruck交付在即；
驅動因素：事件驅動
- Cybertruck全球首批交付將於11月30日在德克薩斯超級工廠進行。 Cybertruck在手訂單超過100萬輛，當前年產能12.5萬輛，預計2025年產能將達25萬輛；
4、HBM
主要邏輯：HBM需求擴容在即；
驅動因素：事件驅動
- 據BusinessKorea援引業內人士消息透露，SK海力士預計，2024年HBM和DDR5的銷售額有望翻番。
- 市場調研機構TrendForce指出，2023年全球HBM需求量將增近六成，達到2.9億GB，2024年將再增長30%，2025年HBM整體市場有望達到20億美元以上。
5、鯤鵬一體機
主要邏輯：鯤鵬發布19款鯤鵬一體機產品；
驅動因素：事件驅動
- 2023鯤鵬一體機技術應用大會日前舉辦。鯤鵬本次聯合19傢伙伴共同發布19款鯤鵬一體機產品，涵蓋網絡安全、隱私計算、資料庫、分布式存儲、超融合等信息化應用核心領域。
- 民生證券：樂觀預計2027年G端昇騰一體機規模超4500億元，昇騰AI一體機是國內AI軟硬體技術的黃金交點，是以國產算力領軍者華為昇騰AI基礎軟硬體平台為基礎，聯合國內領先AI廠商打造的先進生產力工具，有著數據安全可控、開箱即用的特點，AI大模型在數據安全與數據要素驅動下，帶來央國企與政府大模型本地化部署的剛需。
6、環保
主要邏輯：求是刊發習近平關於生態文明建設的文章；
驅動因素：事件驅動
- 11月16日出版的第22期《求是》雜誌將發表中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習近平的重要文章《推進生態文明建設需要處理好幾個重大關係》。文章強調，隨著新時代生態文明建設實踐的深入推進，我們對生態文明建設的規律性認識不斷深化。總結新時代10年的實踐經驗，分析當前面臨的新情況新問題，繼續推進生態文明建設，必須以新時代中國特色社會主義生態文明思想為指導，正確處理幾個重大關係。
7、光伏
主要邏輯：中美氣候聲明；
驅動因素：事件驅動
- 中美兩國11月15日發表關於加強合作應對氣候危機的陽光之鄉聲明，兩國支持二十國集團領導人宣言所述努力爭取到2030年全球可再生能源裝機增至三倍，並計劃從現在到2030年在2020年水平上充分加快兩國可再生能源部署，以加快煤油氣發電替代。
8、衛星網際網路
主要邏輯：星艦再次發射；
驅動因素：事件驅動
- SpaceX再次發射星艦的計劃獲得美國聯邦航空管理局（FAA）許可。
二、其他熱點
- 【公告】避雷早知道：國家發改委加強鐵礦石市場監管；匯納科技稱算力服務收入占比小
- 【公告】利好：中貝通信簽訂3.46億元算力服務合同；多倫科技完成華為昇思兼容性測試
- 【晶片】微軟推出首款AI自研晶片Maia 100和對標英特爾CPU的雲原生晶片Cobalt 100
- 【華融】中國華融：公司名稱將變更為中國中信金融資產管理股份有限公司，簡稱「中信金融資產」
- 【固態電池】全固態電池商業化進程加快！Solid Power已向寶馬交付首批樣品
- 【中概股】隔夜熱門中概股普漲 納斯達克中國金龍指數漲2.87%；
三、近期熱點
3、先進封裝
主要邏輯：先進封裝擴產能；
驅動因素：事件驅動
- 根據 UDN 新聞報道，台積電正積極擴充 CoWoS 先進封裝產能，計劃明年月產 35000 片晶圓，比原定翻倍目標再增加 20%。
- 根據Yole，全球整體封裝市場規模將由2022年的950億美元增長至2028年的1361億美元，受AI、HPC、HBM等應用驅動，先進封裝市場規模的占比由2022年的47%（443億美元）提升至2028年的58%（786億美元）